基金管理规模优化及在养老投资中的应用

本书从基金市场、基金 经理、投资者之间市场制衡 角度对基金管理规模的最优 性与适度性展开研究，提出 了基金管理规模适度性和适 度区间的定义和确定模型， 据此对中国公募基金市场以 及基本养老保险基金等的管 理规模最优性和适度性进行 了实证计量和判断，并进一 步针对基金规模优化、基金 识别和投资、基金运行监管 等方面提出对策和建议。

第一章 导论 第一节 研究背景 第二节 与基金规模有关的行为特征 第三节 研究的基本问题与意义 第四节 研究的创新与特色 第二章 文献综述 第一节 关于市场制衡关系 第二节 关于基金经理能力、基金业绩及其关系和评价 第三节 关于基金管理规模的最优性和适度性 第四节 关于最优规模确定中的重要参数：基金管理成本测度 第五节 对已有相关研究的评述 第三章 基于市场制衡的基金管理最优规模的确定依据与模型构建 第一节 市场制衡背景下确定基金规模的三大基本原则：建模依据 第二节 基于三大原则的基金管理最优规模确定模型的构建与计算 第三节 基于投资者可获信息对基金管理最优规模的计量 第四节 基金管理最优规模的关系与合理性分析 第五节 基于市场平均意义对基金管理最优规模的计量 第六节 本章小结 第四章 基于市场制衡角度对基金管理规模适度性的分析 第一节 基于市场制衡对基金规模适度性及适度区间的定义与确定 第二节 对基金规模适度性的讨论：规模适度性区间的划分与分析 第三节 各类适度性区间的特性与比较 第四节 基于回归法对最优规模的计量 第五节 本章小结 第五章 模型假设检验：中国基金市场的规模不经济效应与大规模赎回线存在性的验证 第一节 样本基金收益率、规模、管理费率等基本统计量分析 第二节 中国基金市场规模不经济效应的检验：假设3.1的检验 第三节 中国基金市场大规模赎回线的检验与确定：假设3.2的检验 第四节 本章小结 第六章 基于回归法对中国基金管理规模最优性与适度性的实证判断 第一节 中国基金市场最优性与适度性确定模型的参数估计：基金经理能力的评估与分析 第二节 对中国基金市场平均最优规模的计量与分析 第三节 对中国基金市场规模适度性的实证判断 第四节 对适度基金管理规模优于非适度基金管理规模的检验 第五节 投资者和基金经理收益与总潜在可能损失的趋势比较及分析 第六节 本章小结 第七章 中国ESG基金规模适度性的判断与优化 第一节 中国ESG基金投资的现状和趋势分析 第二节 ESG基金的筛选与基本统计特征分析 第三节 ESG基金最优管理规模的计算 第四节 ESG基金管理规模适度性的实证判断和分析 第五节 ESG基金管理规模优化下的净超额收益及其损失的计算和分析 第六节 本章小结 第八章 基于适度性模型对中国养老金投资配置的判断与优化 第一节 中国养老金投资的背景分析 第二节 中国基本养老保险基金的管理规模与收益分析 第三节 中国基本养老保险基金规模的适度性分析 第四节 基于规模适度性分析中国基本养老保险基金投资配置 第五节 本章小结 第九章 结论与对策 第一节 内容总结与结论 第二节 对基金投资者、管理者及监管者三方的对策和建议 参考文献 索引