如何写好信贷报告

本书依照信贷报告核心逻辑，构建“人-事-风险-兜底”四维体系解构复杂项目评估框架。在借款人可靠性、借款用途合理性、风险拆解及第二还款来源兜底方面，分别建立针对性模型、图谱与标准。方法论上，突破传统财务分析，提出“经营-财务循环逻辑”验证法，整合现金周期等模型量化贷款合理性，构建“融智”体系，助力银行向价值赋能者转型 。 本书核心内容源自作者在银行工作时的实际经验以及相关的授课讲义。全书体系完整、逻辑清晰、实战性强，适合信贷从业人员、企业家、管理者阅读。

郝学民，中欧国际工商学院MBA，在金融领域拥有深厚资历与丰富经验。曾先后任职于大公国际、联合信用评级、招商银行、浦发银行。<br />现全职投身风险管理咨询与培训工作。CTP证书持证人，同时是PWP、CTP、CFC和标准普尔 CCA课程的授权签约讲师，在专业领域影响力显著。在职业讲师和咨询师的道路上，他积累了超1000场培训和咨询经历，以扎实专业知识和丰富实践经验，为众多学员和企业提供高质量服务，在金融教育与咨询领域成绩斐然。<br />2022年起任山西大学经济与管理学院兼职教授。

CONTENTS<br />目录<br />前　言<br />第1章　信贷经理的三重境界　 / 1<br />1.1　知其然：掌握报告的基本框架　 / 1<br />1.2　知其所以然：理解框架背后的逻辑与规律　 / 3<br />1.3　突破框架：打破风险禁锢，掌控金融机遇　 / 4<br />第2章　贷款项目介绍与资金测算　 / 5<br />2.1　营运资金需求测算　 / 5<br />2.2　现金周期　 / 7<br />第3章　借款人评价　 / 12<br />3.1　自然人评价　 / 13<br />3.1.1　还款意愿　 / 13<br />3.1.2　还款能力　 / 16<br />3.2　法人评价　 / 18<br />3.2.1　股东背景　 / 18<br />3.2.2　公司治理　 / 19<br />第4章　偿债能力评价的困境与假设　 / 21<br />4.1　偿债能力评价的困境　 / 21<br />4.1.1　洞察信贷评估关键缺失　 / 21<br />4.1.2　八维假设锚定未来偿债　 / 23<br />4.2　偿债能力评价的八个重要假设　 / 24<br />4.2.1　产能增长的假设　 / 24<br />4.2.2　产量增长的假设　 / 25<br />4.2.3　销量增长的假设　 / 27<br />4.2.4　收入增长的假设　 / 29<br />4.2.5　成本稳定的假设　 / 30<br />4.2.6　环境有利的假设　 / 30<br />4.2.7　财务真实的假设　 / 31<br />4.2.8　财务可靠的假设　 / 32<br />第5章　经营分析　 / 33<br />5.1　运营模式分析　 / 33<br />5.2　市场分析　 / 38<br />5.3　产业分析　 / 43<br />5.3.1　购买者的议价能力　 / 44<br />5.3.2　同业竞争者的竞争强度　 / 45<br />5.3.3　新进入者的威胁　 / 46<br />5.3.4　替代品的威胁　 / 47<br />5.3.5　供应商的议价能力　 / 49<br />5.4　宏观环境分析　 / 49<br />5.4.1　政治　 / 50<br />5.4.2　经济　 / 51<br />5.4.3　社会　 / 53<br />5.4.4　技术　 / 54<br />第6章　财务分析　 / 57<br />6.1　财务的真实性判断　 / 57<br />6.1.1　风险导向型审查方法　 / 58<br />6.1.2　经营逻辑与财务逻辑的匹配审查　 / 69<br />6.2　财务的循环逻辑与偿债能力评价　 / 75<br />6.2.1　财务的循环逻辑　 / 75<br />6.2.2　偿债能力的评价逻辑　 / 78<br />6.3　偿债能力分析之利润表分析　 / 79<br />6.3.1　利润表的基本概念和作用　 / 80<br />6.3.2　利润表分析的核心逻辑　 / 81<br />6.3.3　利润表项目的逐项分析　 / 85<br />6.3.4　偿债能力分析：利息倍数　 / 95<br />6.4　偿债比率分析之资产负债表分析　 / 97<br />6.4.1　资产负债表的核心逻辑　 / 97<br />6.4.2　资产负债表的逐项分析　 / 99<br />6.4.3　偿债能力分析：匹配原则与综合考量　 / 112<br />6.5　偿债比率分析之现金流量表分析　 / 113<br />6.5.1　现金流量表的三项活动分类　 / 114<br />6.5.2　为什么经营活动现金流分析是不可或缺的　 / 118<br />6.5.3　投资活动现金流，信贷经理可能误读了什么　 / 131<br />6.5.4　资本结构是兜底的，是现金安全的最后一道防线　 / 133<br />第7章　风险提示及其应对策略　 / 141<br />7.1　风险管理的逻辑与风险偏好　 / 141<br />7.1.1　风险的定义　 / 141<br />7.1.2　风险偏好与风险承担　 / 142<br />7.2　风险应对策略　 / 144<br />7.2.1　风险规避　 / 144<br />7.2.2　风险对冲　 / 145<br />7.2.3　风险转移　 / 146<br />7.2.4　风险控制　 / 147<br />7.2.5　风险承担　 / 150<br />7.3　风险类别与应对策略　 / 151<br />7.3.1　战略与外部环境风险　 / 153<br />7.3.2　运营层级风险　 / 164<br />7.3.3　财务层级风险　 / 173<br />7.4　风险关联性　 / 181<br />7.4.1　从表面风险到隐藏风险的全面分析　 / 181<br />7.4.2　风险关联性分析的应用场景和作用　 / 184<br />第8章　第二还款来源　 / 187<br />8.1　第二还款来源的定义和意义　 / 187<br />8.2　三个原则　 / 188<br />8.2.1　选得准　 / 188<br />8.2.2　还得上　 / 191<br />8.2.3　争得赢　 / 195<br />8.3　第二还款来源信息构建　 / 197<br />第9章　从融资到融智：银行综合金融服务的新方向　 / 199<br />9.1　银行的历史渊源：从结算到融智　 / 199<br />9.1.1　山西票号的创新：从结算到借贷的功能演进　 / 199<br />9.1.2　从融资到融智：银行的现代定位　 / 201<br />9.2　企业现金管理策略：保障现金循环与加快现金周转　 / 203<br />9.2.1　保障现金循环不中断　 / 204<br />9.2.2　加快现金周转　 / 207<br />9.3　银行的全方位赋能：经营、投资、融资活动中的深度参与　 / 210<br />9.3.1　经营层面：结算服务的基础支持　 / 210<br />9.3.2　投资层面：专业评估与资源对接　 / 210<br />9.3.3　融资层面：从资金支持到智力赋能　 / 212<br />后　记　 / 215<br />