贪婪的游戏：金融投机100年

恐惧和贪婪是人类最强劲的驱动力之一，它们影响着我们几乎所有决定。我们每天都会在媒体平台上看到那些耀眼名流的生活，对他们的生活方式心生艳羡。然而，本书所揭示的正是他们中的一些人如何被贪婪吞噬的过程。托斯滕·丹宁串联起“巴拿马文件”泄密案、史上最大庞氏骗局——伯尼·麦道夫诈骗案，以及以尼克·李森为代表的魔鬼交易员和“血液女神”伊丽莎白·霍尔姆斯、“华尔街之狼”乔丹·贝尔福特等金融骗子的故事，揭露了种种极端贪婪行径——从股票市场、市圈甚至音乐节的欺诈到艺术品盗窃。在如今这金融紧张加剧、资源日益紧缺的时代托斯滕·丹宁对贪婪的剖析尤为及时而深刻。

作者简介 [德]托斯滕·丹宁 Torsten Dennin 拥有超过 20 年经验的专业投资专家，瑞士资产管理公司（Asset Management Switzerland AG）的管理委员会成员兼首席投资官（CIO）。曾先后在德国科隆大学和美国宾夕法尼亚大学学习经济学，于2009年获德国伍珀塔尔大学熊彼特经济与工商管理学院经济学博士学位，于2018年被任命为德国柏林金融创新及数字化研究所经济学教授。 丹宁博士一直在从事大宗商品市场和自然资源类股票的投资工作，并形成了自己的思想体系。著有《商品投机400年：从郁金香到比特币》（From Tulips to Bitcoins: A History of Fortunes Made and Lost in Commodity Markets）等作品。 译者简介 张　翎 毕业于北京外国语大学，现就职于某大型国有银行，业余从事图书翻译。主要译著有《商品投机400年：从郁金香到比特币》（From Tulips to Bitcoins: A History of Fortunes Made and Lost in Commodity Markets）、《改变历史的企业家》（Entrepreneurs Who Changed History）、《哈耶克舌战凯恩斯》（Hayek vs Keynes: A Battle of Ideas）等。

贪婪的游戏 在你阅读本书之时，贪婪和恐惧仍旧在持续影响着金融市场和我们的生活。在接下来的十四章中，我们将了解不同类型的贪婪游戏，其中某些故事甚至已被改编成畅销书或搬上大银幕。即便如此，我认为仔细介绍仍很重要，因为现实往往比电影更富戏剧性。 这本书的第一章介绍了“ 潘多拉文件”“天堂文件”“巴拿马文件”泄露的始末。正是这些文件，令大量离岸避税数据遭到曝光，把富人偷税漏税的实据摆在人们面前。这些文件的背后，是维基解密（Wiki Leaks）的创始人朱利安·阿桑奇（Julian Assange）和“棱镜计划”的举报人爱德华·斯诺登（Edward Snowden）所弘扬的社会正义。也正由于文件的泄露，权贵忧心忡忡，时刻担心自己的身份与财富曝光。跨国公司和全球精英正是凭借复杂的离岸金融体系隐藏资产，从而进行洗钱或避税；而离岸机构也对他们的身份守口如瓶。没错，这就是令人迷惑的金融圈。 第二、三两章详细剖析了两起庞氏骗局。我们知道，“庞氏骗局”是由查尔斯·庞兹（Charles Ponzi）“发明”的一种可以在短时间牟取暴利的欺诈手段，其本质是用新投资者的资金来偿付老投资者的本息。 伯尼·麦道夫（Bernie Madoff）是此类骗局中的“大师”。他成功地从众多名人及富豪那里骗取到巨额财富。直到2008年全球金融危机爆发时，他因实在瞒不住才最终认罪。事实上，那时的麦道夫已经没有钱了，他向客户承诺的高额投资回报完全是虚构的，且没有任何实际营收作为支撑。 自苏联解体后，俄罗斯兴起的新市场经济虽然造就了一批寡头富豪，但普通老百姓一直难以分一杯羹。在此背景下，许多失望的投资者将希望寄托在谢尔盖·马夫罗季（Sergei Mavrodi）的MMM公司上，幻想着自己也能像那些寡头那样一夜暴富。然而，MMM公司进行的实际上也是一个庞大的金字塔式骗局，正是这家公司最终让无数投资者损失惨重，血本无归。 第四章详细揭示了安然公司和世通公司为何会成为因企业贪婪而致败的典型案例。这些公司的高管们为了一己私利，不惜损害投资者和员工的利益。所以说，如果还有人天真地认为，只要在实施新的、更为完善的会计准则的同时加强金融监管，就能杜绝此类欺诈行为，那么他们应当好好了解一下2020年德国股市上那个曾风光无限、如今却声名狼藉的维卡公司（Wirecard）。 在金融界，明星交易员与魔鬼交易员间的界限十分模糊。在第五章中，我们将深入剖析几位魔鬼交易员的重大失误及造成的严重后果：1995年，尼克·李森（Nick Lesson）凭借一己之力，将英国巴林银行推向崩溃边缘；1996年，日本住友商事公司的滨中泰男因误判铜价走势，给公司造成了20多亿美元的巨额损失；2008年，法国兴业银行明星交易员杰罗姆·科维尔（Jér?me Kerviel）冒险操作，最终导致银行损失了70多亿美元。 第六章是关于拉斯维加斯的，该城是赌博胜地，因此也被称为“罪恶之城”。它总让人联想到暴富、妓女和毒品。有趣的是，顶尖交易员与赌场大亨之间，确实存在着诸多相似之处，尤其是那些敢在一局中下注数百万美元的顶级赌徒。如本章便介绍了爱德华·索普（Edward Thorp）这位横跨多个领域的奇才。他不仅是玩转21点的传奇人物，还是一位精明的对冲基金经理。后来，比尔·卡普兰（Bill Kaplan）及麻省理工学院的21点小组借鉴了索普的算牌绝招，在赌场中狂赚了1亿多美元。 第七章我们会聚焦于巴西的腐败大案。2014年，“洗车行动”在巴西揭开了一个错综复杂的贿赂网络，继而掀起一场反腐风暴。这个贿赂网络如毒瘤般不断侵蚀着巴西的政治体系，导致一系列震惊全国的丑闻。在这场风暴中，多位亿万富翁被送进监狱，巴西的两届政府也因此陷入倒台危机。 在硅谷，成功之路从来不易。在这里，“伪装成功直至成真”的策略虽然有可能奏效，却也暗藏巨大风险。第八章中，血检初创企业西拉诺斯公司（Theranos）的前任CEO伊丽莎白·霍尔姆斯（Elizabeth Holmes）就是一个例子。她在“伪装成功”中忘记了追逐“独角兽”企业梦的初心，最终因欺诈投资者数百万美元且危及公众生命安全，付出了沉重的代价。 也许大家还记得，电影《龙凤斗智》（The T homa s Crown Affair）描述了犯罪天才和绅士大盗偷走名画的情节。但是在现实中，博物馆盗窃案往往平淡无奇。在第九章中，我们将回顾1990年波士顿伊莎贝拉·斯图尔特·加德纳（Isabella Stewart Gardner Museum）博物馆发生的惊天大案。那一次，窃贼共盗走了价值10亿多美元的名画。如今这起案件仍是历史上大型的艺术品盗窃悬案之一，而且至今未告破。 我们知道，银幕上塑造出的戈登·盖柯（Gordon Gek ko）、乔丹·贝尔福特（Jordan Belfor t）和鲍比·阿克塞尔罗德（Bobby Axelrod）等人物形象，将华尔街富豪们的贪婪刻画得淋漓尽致。本书第十章便深入剖析了贪婪文化如何像多米诺骨牌一样，一步一步地导致了2008年的全球金融危机。 第十一章中，我们把焦点转向了马来西亚的“窃权者”，揭露了该国史上最大的金融丑闻—— 一马发展基金丑闻。在该丑闻中，涉及高达45亿美元的资金被贪污挪用。至今，该案的主谋仍携带数亿美元赃款逍遥法外。 第十二章揭示了贪婪的另一种表现形式，讲述了亿万富翁杰弗里·爱泼斯坦（Jeffrey Epstein）的故事。他长期虐待未成年女孩，甚至还建立起专门为全球富豪和名人提供性交易的国际网络。然而，他凭借财富和人脉，竟然多次逃脱应有的法律制裁。2019年，他在狱中“离奇”自杀，引发了广泛猜测和质疑。 第十三章重点讲述了巴哈马的弗莱音乐节。这场本来由比利·麦克法兰（Billy McFarland）策划的豪华音乐节，最终却变成一场巨大骗局，让许多人深感失望。音乐节上，参与者们经受了前所未有的艰难挑战，现场仿佛是《饥饿游戏》和《蝇王》中的场景重现。 在第十四章中，我们讲的是区块链技术如何让金字塔骗局更加复杂多变。当前，加密货币市场发展迅速，但也面临诸多挑战，包括盗窃、欺诈，以及大量未经监管的ICO骗局。本章深入剖析了两个极具迷惑性的骗局案例：维卡币欺诈案和比特币骗局。 我们在《贪婪的游戏：金融投机100年》一书中巧妙串联起巴拿马文件的曝光、庞氏骗局高手伯尼·麦道夫，以及诸如尼克·李森、杰罗姆·科维尔、比利·麦克法兰和真实版“华尔街之狼”乔丹·贝尔福特等魔鬼交易员与骗子大师。本书将带你穿梭于华尔街、硅谷与灯红酒绿的拉斯维加斯之间，从艺术品的惊天大盗到股市风云，从比特币传销到音乐节骗局，无所不包！本书通过一系列扣人心弦的故事，深刻剖析了这些骗局背后、根植在我们内心之中的人性。我们应时刻铭记，未来还会面临更多贪婪游戏的挑战。因此，我们必须未雨绸缪。 现在，就让我们一起踏上这段充满戏剧性的阅读之旅吧！

引 言 / 001 第一章 富人的警钟：巴拿马文件、潘多拉文件等被曝光 / 009 第二章 麦道夫诈骗案：史上最大庞氏骗局 / 024 第三章 牛仔资本主义：马夫罗季的MMM骗局 / 041 第四章 贪得无厌：安然公司破产案 / 051 第五章 魔鬼交易员：奇人、高手还是罪犯 / 068 第六章 拉斯维加斯：赌城风云 / 086 第七章 巴西石油：南美最大贪腐案 / 100 第八章 追逐“独角兽”：一滴血的骗局 / 113 第九章 无价之宝：史上最大名画失窃案 / 127 第十章 华尔街之魂：戈登·盖柯和乔丹·贝尔福特 / 141 第十一章 国家腐败：一马发展基金丑闻 / 161 第十二章 肮脏的财富：爱泼斯坦与“萝莉岛” / 177 第十三章 弗莱音乐节：眼高手低的富二代 / 196 第十四章 币圈骗局：加密货币与比特币 / 209 致谢 / 231 扩展阅读 / 233 书籍和电影推荐 / 249 后记 / 255