金融投资学--使用Python

本书内容主要包括： ①金融市场环境； ②Python在金融资产时间价值中的应用； ③Python在金融投资收益与风险中的应用； ④Python在金融资产组合均值方差模型中的应用； ⑤Python在存在无风险资 产的均值方差模型中的应用； ⑥Python在资本资产定价模型中的应用； ⑦Python在指数模型中的应用；⑧Python在套利定价理论中的应用； ⑨有效市场假说； ⑩证券收益的实证依据；Python在固定收益证券中的应用； Python在权益类证券中的应用； 期权合约及其交易策略； Python在BlackScholes期权定价中的应用； Python在二项式期权定价中的应用； Python在期货合约定价、套期保值中的应用；投资组合管理与策略。本书最后提供了应用Python的两个附录。本书紧跟数字经济与财经数据科学时代潮流， 内容新颖、全面， 实用性强， 集理论、方法、应用于一体， 可作为投资学、金融学、保险学、经济学、财政学、财务管理、统计学、数量经济学等相关专业的本科生与研究生教材或教学参考用书。

高等院校教师

目　录 前言 第1 章　金融市场环境 　　　　1.1 国内外金融学发展历史/001 1.2 金融市场/003 1.3 金融机构/004 1.4 金融产品或工具/006 练习题/008 第2 章　Python 在金融资产时间价值中的应用 　　　　2.1 Python计算单利计息和复利计息/009 2.2 Python计算多期现金流复利终值和现值/015 练习题/017 第3 章　Python 在金融投资收益与风险中的应用 　　　　3.1 持有期收益率/018 3.2 金融资产的期望收益率(期望) /019 3.3 金融资产的风险(方差或标准差) /020 3.4 Python计算期望和方差的统计估计量/021 3.5 Python计算金融资产之间的协方差与相关系数/023 3.6 Python计算金融资产组合的期望收益和风险/026 练习题/029 第4 章　Python 在金融资产组合均值方差模型中的应用 　　　　4.1 金融资产组合的可行集/031 4.2 有效边界与有效组合/032 4.3 Python应用于标准均值方差模型/033 4.4 两基金分离定理/038 4.5 Python绘制资产组合的有效边界/039 4.6 Python计算Markowitz最优资产组合/042 练习题/056 第5 章　Python 在存在无风险资产的均值方差模型中的应用 　　　　5.1 Python应用于存在无风险资产的均值方差模型/057 5.2 无风险资产对最小方差组合的影响/059 5.3 Python应用于存在无风险资产的两基金分离定理/061 5.4 预期收益率与贝塔关系式/062 5.5 Python计算一个无风险资产和两个风险资产的组合/063 5.6 Python应用于默顿定理/065 5.7 Python应用于布莱克-利特曼(Black-Litterman)模型/067 练习题/068 第6 章　Python 在资本资产定价模型中的应用 　　　　6.1 资本资产定价模型假设/069 6.2 Python应用于资本市场线/069 6.3 Python应用于证券市场线/072 6.4 Python应用于价格型资本资产定价模型/074 6.5 Python应用于资本资产定价模型检验/075 练习题/079 第7 章　Python 在指数模型中的应用 　　　　7.1 单指数模型/080 7.2 指数模型与分散化/083 7.3 Python应用于指数模型的证券特征线估计/084 练习题/086 第8 章　Python 在套利定价理论中的应用 　　　　8.1 套利资产组合/087 8.2 单因子套利定价线/089 8.3 套利定价的多因子模型/092 8.4 APT 与CAPM 的一致性/093 8.5 APT 和CAPM 的联系与区别/094 8.6 关于模型的检验问题/095 8.7 Python在三因素套利定价模型的滚动回归中的应用/096 练习题/101 第9 章　有效市场假说 　　　　9.1 有效市场描述/103 9.2 有效市场的三种形式/103 9.3 异常现象/105 9.4 有效市场实证研究的证据/106 9.5 弱式有效市场的检验/108 9.6 有效市场对投资者的启示/109 练习题/109 第10 章　证券收益的实证依据 　　　　10.1 资本资产定价模型CAPM 的实证模型/110 10.2 上海A 股市场Carhart四因素模型的反转与动量效应研究/112 练习题/123 第11 章　Python 在固定收益证券中的应用 　　　　11.1 债券的定义与分类/125 11.2 Python计算附息债券的价格/128 11.3 Python计算零息债券的价格/130 11.4 债券的到期收益率/131 11.5 Python计算债券的赎回收益率/132 11.6 Python应用于利率期限结构/133 11.7 Python应用于债券组合管理/140 练习题/151 第12 章　Python 在权益类证券中的应用 　　　　12.1 Python应用于股息折现模型/152 12.2 市盈率/157 12.3 现金流定价/160 12.4 证券分析/162 练习题/163 第13 章　期权合约及其交易策略 　　　　13.1 期权的概念与分类/165 13.2 期权价格/167 13.3 影响期权价格的因素/168 13.4 到期期权定价/169 13.5 到期期权的盈亏/170 13.6 期权交易策略/171 练习题/173 第14 章　Python 在Black-Scholes 期权定价中的应用 　　　　14.1 Black-Scholes期权定价公式的推导/174 14.2 Python应用于Black-Scholes期权定价模型/179 14.3 Python应用于红利对欧式期权价格的影响/181 14.4 Python应用于风险对冲/183 14.5 Python应用于计算隐含波动率/187 练习题/188 第15 章　Python 在二项式期权定价中的应用 　　　　15.1 单期的二项式期权定价模型/189 15.2 两期与多期的二项式看涨期权定价/192 15.3 二项式看跌期权定价与平价原理/194 15.4 二项式法的解析式与计算步骤/195 15.5 Python计算二项式法的无收益资产欧式期权定价/196 15.6 Python计算二项式法的无收益资产美式期权定价/199 15.7 Python计算二项式法的支付连续红利率美式期权定价/201 15.8 Python应用于二项式期权定价模型进行项目投资决策/203 练习题/205 第16 章　Python 在期货合约定价、套期保值中的应用 　　　　16.1 期货合约的概念及要素/206 16.2 期货合约交易制度/207 16.3 期货合约的类型/209 16.4 Python应用于期货合约定价/212 16.5 期货合约的套期保值/216 16.6 期货合约的套期保值计算方法/220 16.7 Python应用于最优套期保值策略/222 练习题/223 第17 章　投资组合管理与策略 　　　　17.1 投资组合绩效评价/225 17.2 单因素整体绩效评价模型/227 17.3 选股和择时能力/231 17.4 投资组合策略/236 17.5 积极投资组合管理/239 17.6 投资组合管理步骤和投资政策陈述/242 17.7 T 先生的战略性资产配置/245 练习题/250 附录 　　　　附录A 金融投资学的Python工作环境/251 A.1 下载安装Python可执行文件/251 A.2 Anaconda的下载/252 A.3 Anaconda的安装/253 A.4 Python的启动和退出/255 A.5 Python数据分析程序包/255 A.6 Python数据分析快速入门/256 附录B Python基础知识与编程/262 B.1 Python基础知识/262 B.2 Python容器/263 B.3 Python函数/268 B.4 Python的条件分支与循环/269 B.5 Python的类与对象/271 练习题/272 参考文献