面向“十五五”时期的中国金融发展

本年度中国金融报告以“ 面向‘十五五’时期的中国金 融发展”为主题，主报告深 入探讨了大国博弈下的中国 金融发展，金融基础设施建 设、资本市场壮大、全球资 产布局以及数字金融新赛道 等是大国金融博弈的重点。 接下来，报告分别从货币政 策框架改革、宏观金融调控 框架革新、构建同科技创新 相适应的科技金融体制、发 展风险投资和耐心资本、人 民币国际化、国际金融中心 建设、金融法治与金融监管 、跨境支付清算机制、数字 资产监管、中小金融机构发 展、养老金融、金融支持自 由贸易试验区（港）建设等 维度，全景式展现了“十五 五”时期金融强国的实现路 径与建设重点，对于把握好 金融强国的丰富内涵、走好 中国特色金融发展之路具有 一定的参考价值和指导意义 。

张晓晶，中国社会科学院金融研究所所长、研究员、博导；国家金融与发展实验室主任；国家资产负债表研究中心（CNBS）主任；中国经济50人论坛成员，中国金融四十人论坛成员。入选国家“万人计划”哲学社会科学领军人才，文化名家暨“四个一批”人才，享受国务院政府特殊津贴。领衔编制并发布年度中国国家资产负债表与季度宏观杠杆率。长期从事宏观经济金融形势跟踪分析。参与、主持国家“十一五”至“十四五”规划的研究和评估工作。主持中央财办重大委托课题及多项国家社科基金重大课题。出版《符号经济与实体经济：金融全球化时代的经济分析》、《中国经验与中国经济学》、《中国国家资产负债表》系列（合著）等著作，荣获的奖项有：第十一届、第十二届孙冶方经济科学奖，首届孙冶方金融创新奖，第六届张培刚发展经济学奖，北京市第十七届哲学社会科学优秀成果一等奖。主要研究领域为开放经济宏观经济学、宏观金融理论与发展经济学。 张明，中国社会科学院金融研究所副所长（现任中国社会科学院世界政治与经济研究所副所长）、研究员、博导；国家金融与发展实验室副主任。出版《数字货币的边界：颠覆还是渐进式变革？》《宏观中国：经济增长、周期波动与资产配置》等著作。入选国家万人计划首批青年拔尖人才、中央国家机关优秀共产党员、中国社会科学院领军人才，享受国务院政府特殊津贴。主持项目四次入选中国社科院创新工程年度重大研究成果。获得国家发改委优秀研究成果一等奖、三等奖。著作入选2022年度中国好书入围图书、中国社科院优秀科研成果三等奖、第十二届金融图书金羊奖。兼任工信部工业经济分析专家咨询委员会委员、国家统计局中国经济景气监测中心特邀专家、中国贸促会专家委员会委员、中国世界经济学会副秘书长、中国首席经济学家论坛理事、中国金融四十人论坛特邀成员、中国全球经济治理50人论坛成员、中国国际金融30人论坛成员。

主报告 大国博弈下的中国金融发展——面向“十五五”时期的金融强国战略部署 （一）引言 （二）特朗普2.0对中国金融的潜在冲击 （三）大国博弈与金融强国 （四）“十五五”时期中国金融发展的战略重点 （五）结语 第一章 “十五五”时期的央行货币政策框架改革 （一）货币政策框架的历史演进 （二）货币政策框架改革的核心举措 （三）货币政策与财政政策的协同配合 第二章 宏观金融调控框架革新 （一）宏观金融调控的经验总结 （二）“十五五”时期宏观金融调控的总体目标 （三）以宏观经济再平衡为核心的宏观金融调控框架 第三章 构建同科技创新相适应的科技金融体制 一 什么是同科技创新相适应的科技金融体制 二 现有科技金融体制的短板 三 “十五五”时期提高科技金融体制适应性的着力点 第四章 发展风险投资、助力金融强国 一 风险投资理论的最新发展和国际最佳实践 二 金融体制与风险投资 三 中国风险投资的发展现状与主要挑战 四 关于中国风险投资发展的思考 第五章 高收益债支持科技创新的路径与政策优化 （一）高收益债市场支持科技创新的理论逻辑 （二）发达经济体高收益债市场发展的经验及启示 （三）中国高收益债市场发展历程及现实困境 （四）建立支持科技创新的高收益债市场体系 第六章 耐心资本概论 （一）对耐心资本的基本认识 （二）耐心资本与实体经济的互动 （三）耐心资本的市场影响 四 耐心资本发展的国际实践 五 中国发展耐心资本的制度障碍 六 中国发展耐心资本的政策建议 第七章 探索设立中国特色股市平准基金 一 为何要探索设立股市平准基金 二 股市平准基金的有效性和局限性 （三）设立股市平准基金的国际经验 四 中国特色股市平准基金建设的可行路径 第八章 稳慎扎实推进人民币国际化：制度型开放下融入数字科技与绿色浪潮 （一）人民币国际化是世界多极化背景下大势所趋 （二）百年变局下人民币国际化的新机遇与新挑战 三 面向“十五五”时期人民币国际化根本动力与基本策略 第九章 金融衍生品市场高质量发展与金融强国建设 （一）金融衍生品市场与金融强国建设 （二）中国金融衍生品市场的发展及国际比较 （三）关于金融衍生品市场发展的理论探讨 四 结论和启示 第十章 中国推动强大国际金融中心建设的战略部署 （一）中国建设强大国际金融中心的必要性 （二）中国国际金融中心建设取得的阶段性成果及不足 （三）“十五五”时期强大国际金融中心建设的目标及政策引导 （四）推动实现“十五五”目标的政策建议 第十一章 金融法治建设与金融监管优化 （一）中国金融法治的发展历程与经验 （二）中国金融法治存在的不足：基于体制机制的分析 三 金融法治建设与现代金融监管的再思考 四 健全金融法治与金融监管优化的政策建议 第十二章 以强大的金融监管助力金融强国建设 一 引言 二 国际金融监管实践 （三）中国金融监管体系 四 加强金融监管的对策建议 第十三章 跨境支付清算机制比较与中国的未来发展 一 跨境支付清算概述 （二）主要国际货币国家的跨境支付系统 （三）跨境支付清算机制的比较分析 （四）数字化时代全球支付清算体系发展 （五）对中国跨境支付发展的启示与建议 第十四章 金融制裁与反制裁：国际经验与中国应对 一 金融制裁与反制裁的内涵与主要手段 （二）金融制裁与反制裁的国际案例 （三）中国面临金融制裁的风险分析 四 中国金融反制裁策略体系的构建 第十五章 建设强大的金融人才队伍 一 金融强国视域中的金融人才：概念界说与核心要义 （二）金融人才队伍建设的国际镜鉴 （三）中国金融人才队伍现状分析 四 新形势下中国金融人才队伍建设的战略举措 第十六章 加强数字治理 推动金融强国建设 （一）数字治理的概念界定与演进历程 （二）欧美数字治理的核心议题 三 中国数字治理现状与挑战 四 提升中国数字治理能力的政策建议 第十七章 特朗普2.0对中国经济金融发展的影响和应对 一 特朗普2.0的主要议题和落地节奏 二 特朗普2.0的全球影响 三 特朗普2.0对中国经济金融的冲击 四 中国的应对策略 第十八章 全球数字资产监管逻辑分析——基于欧美监管法案 一 数字资产的定义、范畴与监管逻辑 二 全球主要发达国家数字资产监管法案与经验教训 三 当前中国数字资产监管的格局与现状 四 启示与政策建议 第十九章 中小银行发展现状、存在问题与对策建议 一 中小银行改革与发展现状 二 中小银行发展面临的问题与挑战 三 促进中小银行高质量发展的对策建议 第二十章 科技保险赋能新质生产力发展：理论分析和中国实践 一 科技保险赋能新质生产力发展的理论分析 二 中国科技保险赋能新质生产力