我国债券市场建立市场化法制化风险防范体系研究

本书内容由十二章构成 ，在逻辑体系上可以分为三 部分：上篇（第一至四章） 主题为“债券市场风险防范 的话语厘清、实践审视与法 理反思”，旨在梳理我国债 券市场的现状与结构性特征 ，厘清债券市场风险的类型 、本质与生成机理，求证行 政化机制向市场化机制转型 的必要性和正当性。中篇（ 第五至八章）主题为“债券 市场风险防范市场化机制的 体系范畴与运作逻辑”，旨 在归纳债券市场风险防范市 场化机制的内涵与构成要素 ，分别揭示债券产品交易中 的风险防范问题、债券市场 主体培育和规范中的风险防 范问题、债券市场从分割走 向联通中的风险防范问题。 下篇（第九至十二章）主题 为“债券市场风险防范法制 化体系的路径选择与制度保 障”，旨在厘清债券市场风 险防范体系中“法制化”与“ 市场化”的关系，从监管、 立法、司法三个维度论证债 券市场风险防范法制化体系 的构建路径。

冯果，男，1968年3月生，河南南阳人。现任武汉大学法学院院长、教授、博士生导师，教育部长江学者奖励计划特聘教授，兼任中国经济法学研究会副会长、中国证券法学研究会副会长、湖北省法学会商法研究会会长、武汉大学资本市场法治研究中心主任。主要从事经济法学和商法学教学和研究，出版《公司法》、《公司资本制度比较研究》、《网上证券交易法律监管问题研究》、《社会变迁视野下的金融法理论与实践》、《收入分配改革的金融法进路》、《网络强国战略的法治保障》等学术专著十余部，主持教育部人文社科重大攻关项目、社科基金重点项目等省部级以上项目多项，在《中国社会科学》《法学研究》《中国法学》等国内外学术刊物发表学术论文100余篇，多项成果获省部级以上奖励。入选教育部长江学者计划特聘教授（2017）、教育部新世纪人才支持计划（2005）、第三批中宣部文化名家暨“四个一批”人才（2017），荣获宝钢教育基金优秀教师、第七届“全国十大杰出青年法学家”等荣誉称号，享受国务院政府特殊津贴。

第一章 我国债券市场的发展现状及其结构性特征 第一节 债券市场的组织形式 第二节 债券市场的主体层次 第三节 债券市场的品种类型 第四节 债券市场的交易结构 第五节 结构性特征：政府主导、相互割裂与严格管制 第二章 债券市场风险的类型、本质与生成机理 第一节 我国债券市场风险类型的总体概览 第二节 地方债务风险与财政风险金融化：当前亟需关注的问题 第三节 债券市场风险认知的多维度考察 第四节 债券市场风险生成的机理解读：基于信息视角的展开 第三章 债券市场风险防范行政化机制的法理反思 第一节 行政化：我国债券市场风险防范机制的基本特性 第二节 债券市场风险防范行政化机制的历史由来与变迁 第三节 债券市场风险防范行政化机制的功能定位与局限 第四节 法理反思：抑制债券市场创新以避免风险生成 第四章 债券市场风险防范机制的范式转向：以债券产品发行为中心 第一节 行政管制：债券产品发行“走不出的背景” 第二节 政府隐性担保的滥觞与债券信用评价的扭曲 第三节 地方政府债券发行中信用、风险与责任权衡 第四节 发行人负债自主权与企业公平融资权的引入 第五节 偿债能力标准的提出与债券发行体制的重构 第五章 债券市场风险防范市场化机制的内涵与构成 第一节 债券市场风险防范市场化机制的规范诠释 第二节 债券市场风险防范市场化机制的法律结构 第三节 债券市场风险防范市场化机制的正当性分析 第四节 债券市场风险防范市场化机制的构成要素 第六章 债券产品交易中的市场约束及其风险防范 第一节 从债券违约“零容忍”到“破除刚兑”的观念变迁 第二节 债券违约“常态化”与债券交易风险的凸显 第三节 债券产品交易创新风险防范之一：期货交易 第四节 债券产品交易创新风险防范之二：回购交易 第五节 债券产品交易创新风险防范之三：衍生交易 第六节 债券市场约束机制的强化与商事信用的重申 第七章 债券市场主体培育与规范中的风险防范 第一节 债券市场主体培育的意涵、目标与实现进路 第二节 投资者教育、买者自负与投资者适当性管理 第三节 独立性、透明性、问责机制与监管执法改进 第四节 债券市场主体培育之一：做市商与经纪机构 第五节 债券市场主体培育之二：信用评级增级机构 第六节 债券市场主体培育之三：债券保险信托机构 第七节 债券市场主体培育之四：登记托管结算机构 第八章 债券市场从分割走向联通的风险防范 第一节 我国债券市场分割的现实格局 第二节 制度竞争：债券市场分割的制度发生学解释 第三节 债券市场从分割走向互联互通的必要性 第四节 债券市场互联互通的实现路径：主体、产品与基础设施 第五节 债券市场互联互通的风险传导及风险防范 第九章 债券市场风险防范体系中市场化与法制化的关系思辨 第一节 市场化与法制化的内在勾连逻辑及交互解释