银行系统的压力测试--方法与应用/现代金融译丛

在风险管理中，银行使用压力测试来确定某种危 机情景如何影响其投资组合的价值，而公共权力机关 则使用压力测试监测其金融体系的稳健性。在2007年 上半年之前，对压力测试的兴趣仅仅局限于金融从业 人士。此后全球金融体系遭受了次级抵押贷款危机的 重创，引发金融市场严重动荡。许多观察者指出，这 次危机的严重性很大程度上是由其无法预期的突发性 造成的，同时他们声称，更广泛地应用压力测试方法 将有助于减轻危机所带来的负面影响。马里奥·匡格 里亚瑞安鲁主编的《银行系统的压力测试--方法与应 用》有助于读者全面了解压力测试方法的理论基础和 实务方面的相关内容，书中许多专家及国际金融界泰 斗的经验分享，更是为金融从业者和学术工作者提供 了最新的专业指南。

马里奥·匡格里亚瑞安鲁(Mario Quagliariello)是意大利银行监管政策部的资深经济学家，获得英国约克大学经济学博士学位。他曾多次作为意大利银行的代表参加应对金融稳定问题的国际工作小组，在意大利以及国际上的各类期刊发表多篇文章。他的研究领域包括宏观分析和压力测试、《巴塞尔资本协议Ⅱ》下的资本条款和顺周期性、金融监管经济学。

导论 第一部分 基础知识 第1章 评估金融稳定性的框架 1.1 导论 1.2 建立框架 1.3 利用宏观审慎分析，评估金融稳定性 1.4 寻找不稳定性 1.4.1 金融机构 1.4.2 金融市场和金融基础结构 1.4.3 对实体经济的影响 1.5 结论 第2章 宏观经济压力测试：定义与主要组成部分 2.1 导论 2.2 压力测试的目标：微观视角和宏观视角 2.3 压力测试：定义 2.4 宏观经济压力测试的构建 2.4.1 覆盖范围 2.4.2 主要风险的识别 2.4.3 冲击的校准 2.4.4 情景的实施 2.4.5 情景分析与银行损失的映射关系 2.4.6 结果的解释 第3章 银行的宏观经济压力测试：方法论综述 3.1 导论 3.2 风险暴露 3.2.1 信用风险 3.2.2 市场风险 3.2.3 交易对手的信用风险 3.3 风险测度 3.4 数据生成过程 3.4.1 宏观经济风险因素 3.4.2 市场风险因素 3.4.3 宏观经济和市场风险因素 3.5 方法论的挑战 3.5.1 内生行为 3.5.2 流动性风险 3.5.3 宏观反馈 3.6 最新前沿：宏观经济压力测试的一个综合方法 第4章 情景设计和检验 4.1 导论 4.2 压力测试的客观性和可信性 4.2.1 什么是压力测试的客观性？ 4.2.2 压力情景的程度应该有多严重？ 4.2.3 建立可信情景的实用原则 4.3 关于压力情景可信性的技术讨论 4.3.1 “n年发生一次”衡量方法的潜在问题 4.3.2 情景检验的高级方法 4.4 结论 …… 第二部分 应用 结语 译者后记