财务管理实务（第3版）

本书按照行动导向的理念，根据职业岗位的任职要求，参照职业资格标准，以企业财务管理活动为主线，将教学内容分为七个工作项目，便于使用本书授课的老师开展理实一体化教学活动。本书同时设置虚拟企业模拟理财项目，为七个工作项目的综合演练提供仿真理财场景。 本书配有课程标准、电子教案、电子课件、习题答案、补充习题及答案、模拟试卷及答案等教学资料，索取方式参见“更新勘误表和配套资料索取示意图”。 本书可作为职业教育财经商贸类专业的教材，也可作为在职人员培训教材和职称考试的参考用书。

杨桂洁，潍坊职业学院三级教授，中国注册会计师，管理学硕士，省级教学名师，省级精品课程《财务管理》主持人，省级教学团队会计专业教学团队带头人，潍坊市首届中青年社科研究十佳拔尖人才，潍坊市社会科学届联合会特约研究员，学院学术骨干、学术委员会委员。获山东省高等学校优秀科研成果奖2项，获潍坊市社会科学优秀成果奖3项，主持省市级科研课题10余项，主参编教材20余部，其中“十三五”“十四五”职业教育国家规划教材各2部，发表专业论文30余篇，其中全国中文核心期刊11篇。

项目一 财务管理认知 1 引导案例　1 学习目标　2 项目导图　2 任务一　初步认知财务管理　2 　学习任务指导　2 一、企业与企业财务管理　3 二、财务管理的目标　5 三、财务管理的利益冲突协调　8 四、财务管理的环境　11 　课外实训　14 任务二　培养资金时间价值观念　14 　学习任务指导　14 一、资金时间价值的含义　15 二、一次性收付款项的终值和现值　16 三、年金的终值和现值　18 　课外实训　24 任务三　树立投资风险价值观念　24 　学习任务指导　24 一、风险的分类　24 二、风险的衡量　25 三、风险价值的计算　27 四、投资的风险与收益　27 　课外实训　31 项目小结　31 知识与技能训练　31 项目二　筹资管理　34 引导案例　34 学习目标　34 项目导图　35 任务一　选择筹资方式　35 　学习任务指导　35 一、筹资概述　35 二、股权筹资　39 三、债务筹资　43 　课外实训　51 任务二　预测资金需要量　51 　学习任务指导　51 一、定性预测法　51 二、定量预测法　52 　课外实训　54 任务三　计算资本成本　55 　学习任务指导　55 一、资本成本的含义与作用　55 二、个别资本成本的计算　55 三、平均资本成本的计算　58 　课外实训　59 任务四　分析杠杆效应　59 　学习任务指导　59 一、成本习性、边际贡献和息税前利润　59 二、经营杠杆　60 三、财务杠杆　61 四、总杠杆　63 　课外实训　65 任务五　优化资本结构　65 　学习任务指导　65 一、资本结构的含义　65 二、影响资本结构的因素　65 三、优化资本结构的方法　66 　课外实训　68 项目小结　68 知识与技能训练　69 项目三　投资管理　73 引导案例　73 学习目标　73 项目导图　74 任务一　认知项目投资　74 　学习任务指导　74 一、企业投资概述　74 二、投资项目的现金流量分析　76 　课外实训　79 任务二　计算分析投资项目的评价指标　79 　学习任务指导　79 一、净现值　79 二、净现值率　80 三、现值指数　81 四、年金净流量　81 五、内含收益率　82 六、回收期　84 　课外实训　86 任务三　项目投资决策　86 　学习任务指导　86 一、独立投资方案的决策　86 二、互斥投资方案的决策　87 三、固定资产更新决策　88 　课外实训　90 任务四　证券投资管理　90 　学习任务指导　90 一、证券投资概述　91 二、债券投资　94 三、股票投资　98 四、基金投资　102 　课外实训　104 项目小结　105 知识与技能训练　105 项目四　营运资金管理　109 引导案例　109 学习目标　109 项目导图　110 任务一　现金管理　110 　学习任务指导　110 一、现金管理的目标　111 二、现金的持有动机　111 三、最佳现金持有量的确定　112 四、现金的日常管理　114 　课外实训　116 任务二　应收账款管理　116 　学习任务指导　116 一、应收账款管理的目标　116 二、应收账款的功能　117 三、应收账款的成本　117 四、信用政策　118 五、应收账款的日常管理　122 　课外实训　124 任务三　存货管理　124 　学习任务指导　124 一、存货管理的目标　124 二、存货的成本　125 三、存货经济进货批量决策　125 四、存货的日常管理　128 　课外实训　131 项目小结　131 知识与技能训练　131 项目五　收入、成本与分配管理　135 引导案例　135 学习目标　136 项目导图　136 任务一　收入管理　137 　学习任务指导　137 一、销售预测分析　137 二、销售定价管理　140 　课外实训　143 任务二　成本管理　143 　学习任务指导　143 一、成本管理的内容　143 二、本量利分析　145 三、本量利分析的应用　148 　课外实训　149 任务三　分配管理　149 　学习任务指导　149 一、股利分配理论与股利政策　149 二、利润分配程序　152 三、利润分配制约因素　152 四、股利支付形式与程序　154 　课外实训　155 项目小结　156 知识与技能训练　156 项目六　预算管理　160 引导案例　160 学习目标　161 项目导图　161 任务一　认知预算　161 　学习任务指导　161 一、预算概述　161 二、预算的编制程序　163 三、预算的编制方法　163 　课外实训　168 任务二　编制预算　168 　学习任务指导　168 一、业务预算的编制　168 二、专门决策预算的编制　172 三、财务预算的编制　172 　课外实训　174 项目小结　174 知识与技能训练　174 项目七　财务分析与评价　178 引导案例　178 学习目标　178 项目导图　179 任务一　认知财务分析　179 　学习任务指导　179 一、财务分析的意义　179 二、财务分析的依据和内容　180 三、财务分析的方法　181 四、财务评价　184 　课外实训　184 任务二　财务报表分析　184 　学习任务指导　184 一、偿债能力分析　184 二、营运能力分析　189 三、盈利能力分析　192 四、发展能力分析　196 五、现金流量分析　198 　课外实训　200 任务三　财务综合分析与评价　200 　学习任务指导　200 一、财务综合分析　200 二、业绩评价　202 　课外实训　203 项目小结　203 知识与技能训练　203 附录　207 附录1　虚拟企业模拟理财资料　207 附录2　学中做参考答案　207 附录3　知识与技能训练参考答案　207 附录4　复利终值系数表　208 附录5　复利现值系数表　210 附录6　年金终值系数表　212 附录7　年金现值系数表　214 主要参考文献　216 更新勘误表和配套资料索取示意图　216