人民币国际化进程中的金融风险识别、测度、预警与控制研究

在当前国际经济格局重 构与货币体系变革的背景下 ，人民币国际地位的提升已 成为必然趋势。自2009年 人民币国际化进程加速以来 ，人民币在国际市场的参与 深度、责任承担及管理机制 均发生结构性变化。这一进 程既面临与国际金融体系接 轨的制度性挑战，也需应对 参与国际金融秩序重构的复 杂博弈，同时必然面临与既 有强势货币及发达国家间的 利益摩擦。由于人民币国际 化涉及汇率政策、资本流动 等多重敏感领域，政策偏差 或节奏失误均可能引发国内 外金融市场波动，威胁经济 金融安全。因此，在新旧货 币体系转型期动态识别风险 、厘清不同风险间的传导机 制并建立有效预警控制体系 ，对推进人民币国际化具有 重要战略意义。 基于此，本书在梳理货 币国际化、金融风险测度、 预警和控制等相关理论的基 础上，首先，对人民币国际 化的演进路径、现状及其宏 观经济效应展开分析；进而 对过程中产生的金融风险进 行识别，并对不同风险的生 成与传导机制进行分析。其 次，根据金融风险识别分析 结果，选取相关指标构造金 融压力指数并结合马尔科夫 区制转移自回归模型，对人 民币国际化进程中的金融风 险进行测度和预警。进一步 地，借助系统动力学理论构 建人民币国际化进程中的金 融风险控制模型。在对边界 风险指标进行灵敏度分析的 基础上，为控制金融风险针 对性地提出了控制策略，并 对假设性策略进行了仿真模 拟。最后，本书为政策制定 者提供包含风险预警阈值、 压力测试标准和调控工具组 合的系统性解决方案，助力 人民币国际化在安全边界内 稳健推进。

张蕾，女，西安交通大学经济与金融学院副教授，硕士生导师。澳大利亚莫纳什大学访问学者。主要研究方向为营销管理、行为经济学。2011年获得“西安市第七届社科优秀成果奖”一等奖、西安市科技进步奖二等奖。共发表中文社会科学引文索引（CSSCI）论文22篇；主持和参与国家级、省级课题15项；主编教材6部。

前言 第一章 绪论 第一节 研究背景与意义 第二节 研究现状 第三节 研究思路与方法 第四节 研究创新之处 第五节 研究内容与框架 第二章 货币国际化及金融风险测度、预警的相关理论与研究方法 第一节 货币国际化相关理论 第二节 货币国际化金融风险测度及预警方法 第三章 人民币国际化路径选择及现状分析 第一节 人民币国际化演进路径分析 第二节 人民币国际化现状分析 第三节 人民币国际化现实约束 第四节 国际货币的变迁及比较分析 第五节 本章小结 第四章 人民币国际化的宏观经济效应分析 第一节 人民币国际化的宏观经济效应分析 第二节 人民币国际化的宏观经济效应实证分析 第三节 本章小结 第五章 人民币国际化进程中的金融风险识别和传导 第一节 人民币国际化进程中的金融风险识别 第二节 人民币国际化进程中的金融风险传导 第三节 本章小结 第六章 人民币国际化进程中的金融风险测度与预警 第一节 人民币国际化进程中的金融风险测度分析 第二节 人民币国际化进程中的金融风险预警分析 第三节 本章小结 第七章 人民币国际化进程中的金融风险控制 第一节 金融风险控制模型指标选取 第二节 风险指标权重的确定 第三节 金融风险控制模型的建立 第四节 金融风险控制仿真模拟 第五节 金融风险控制灵敏度分析 第六节 金融风险控制策略模拟 第七节 本章小结 第八章 人民币国际化的战略目标及风险防范对策建议 第一节 建立“监控—预警—反馈”的动态风险防范及控制机制 第二节 增强货币政策调控的有效性与灵活性 第三节 建立健全人民币输出与回流机制 第四节 健全完善金融体系 第五节 逐步开放资本账户 第六节 维持汇率在合理区间波动 第七节 稳定对外贸易依存度 第八节 维持货币总量扩张速度与经济发展速度基本匹配 第九章 结论及展望 第一节 结论 第二节 展望 参考文献