公司财务研究

本书全面介绍了公司财 务理论与实证研究，旨在为 公司财务学术研究者及相关 领域的从业人员提供一套完 整的研究框架，构建完善的 理论体系，为未来的学术研 究提供宝贵的思路与启示。 本书分为方法论篇和专 题篇两部分。方法论篇主要 介绍公司财务实证研究的方 法，通过系统介绍科学研究 方法和研究设计，帮助读者 了解并掌握实证研究的内在 逻辑，理解实证研究的前提 假设以及结论的内部有效性 与外部有效性。专题篇则聚 焦于公司财务的基础理论和 实证研究，通过系统介绍有 效市场假说、信息不对称理 论和代理成本理论等基础理 论，简要阐述这些理论在公 司财务研究中的应用。每个 专题章节都从理论发展和中 国研究的角度进行双重介绍 ，涵盖了公司财务研究的经 典内容，包括资本结构、股 利政策、证券发行、投资与 融资约束、内部资本市场、 股权资本成本等。 本书不仅为读者提供了 系统的公司财务理论框架， 还结合中国资本市场的实际 情况，助力读者深人理解中 国特色的公司财务行为。

朱凯，上海财经大学会计学院副院长，教授，博士生导师。兼任中国注册会计师协会专家指导委员会委员，上海市审计学会副会长。主持国家自然科学基金项目1项、省部级课题多项。在《经济研究》《管理世界》等期刊发表论文20余篇。获得上海市教学成果奖特等奖（2017年）和一等奖（2022年），国家级教学成果奖一等奖（2018年）。

第一篇 方法论篇 第一章 概论 第一节 引言 第二节 科学研究方法回顾 第三节 研究设计 第四节 分析方法与执行 本章小结 第二章 内部有效性和外部有效性 第一节 内部有效性 第二节 外部有效性 本章小结 第三章 假设与样本选择 第一节 假设的作用 第二节 研究中的其他假设 第三节 确定样本总体 第四节 样本选择方法 第五节 样本规模 本章小结 第四章 科学的研究态度 第一节 研究中的交流 第二节 研究的科学态度 第三节 如何成为合格的研究者 本章小结 第五章 公司财务研究概述 第一节 理论基础和研究方法 第二节 公司财务的研究领域 第三节 个体决策者角度 本章小结 第二篇 专题篇 第六章 公司财务研究的基础理论 第一节 有效市场假说 第二节 信息不对称理论 第三节 代理成本理论 本章小结 第七章 资本结构理论 第一节 概述 第二节 资本结构理论的内容 第三节 资本结构的实证研究 第四节 中国的资本结构研究 本章小结 第八章 股利政策 第一节 股利政策无关假说 第二节 现金股利、税负与公司价值 第三节 代理成本与股利政策 第四节 信息不对称与股利政策 第五节 中国股利政策理论研究综述 本章小结 第九章 证券发行 第一节 引言 第二节 IPO抑价：信息不对称角度 第三节 IPO抑价：制度因素 第四节 IPO抑价：代理成本角度 第五节 IPO抑价：行为理论角度 第六节 中国IPO现状与研究 本章小结 第十章 投资与融资约束 第一节 投资决策概述 第二节 融资约束 第三节 投资效率 第四节 中国的融资约束与投资效率研究 本章小结 第十一章 内部资本市场 第一节 内部资本市场理论研究 第二节 内部资本市场实证研究 第三节 中国的内部资本市场研究 本章小结 第十二章 股权资本成本 第一节 股权资本成本的含义 第二节 股权资本成本估计方法 第三节 股权资本成本的估计：实证结果 第四节 中国股权资本成本实证研究 本章小结