交易的真谛

\\\\\\\\\\\\\\\"为什么在资本市场只有少数人赚钱？ 如何在不确定的市场寻找确定性的机会？ 趋势交易的本质是什么？ 为什么交易系统越简单越好？ 为什么交易者拿得住亏损单却拿不住盈利单？ 交易反人性反的是什么？ …… 一本书解决交易者的所有困惑， 让普通交易者也能通过交易赚钱。\\\\\\\\\\\\\\\"

\"丁亮 创业投资人，现任上海炬灼咨询管理有限公司执行董事，上海远翰私募基金管理有限公司联席合伙人；法国ICN商学院工商管理硕士，香港大学企业财务与投资学硕士，安徽财经大学金融学学士。 有十余年股票及期货衍生品交易经验，曾参与私募基金和实业公司的战略规划、投融资业务，积累了丰富而全面的金融市场实战经验。作为交易心学的倡导者，长期致力于投资学、国学、哲学与心理学等跨学科的研究，并与资本市场的交易实践相结合，形成了完善的“交易知行”修为理论体系。\"

序言 常听到有人抱怨，大好的行情总是抓不住，学习了交易技术，准确率也不低，就是赚不到钱。 遇到这种朋友，我总是提醒他，看起来似乎是差一点，但是这一点却需要很多年才能领悟，这就是所谓的“望山跑死马”。 做交易必须 “大胆假设，小心求证”。 所有交易秘籍的背后都赫然写着两个字: 人性! 一个稳定盈利的交易者必然是一个看透市场、看透人性、 看透自己的人，即 “见天地、 见众生、 见自己”。 亚当？斯密在 《国富论》 里说: “我们的晚餐并非来自屠宰商、酿酒师和面包师的恩惠，而是来自他们对自身利益的关切。” 可以说，理性经济人是自私的，希望自己的利益最大化。但正是个体追求个人利益最大化，才使得人类的经济活动形成了可供研究的经济学规律。 没有一个交易者来到资本市场是为了亏钱的，所有交易者都希望赚钱，并且希望赚尽可能多的钱。 趋利避害是人的本性，也是资本市场呈现规律性的原因之一。无论你采用的是基本面分析方式还是技术分析方式，都是人性的趋利避害经过理性考量的结果。有意思的是，恰恰是理性孕育了非理性，交易者对利润最大化的理性追求反而造成了市场的非理性行情。 没有人会对一直上涨且不断创新高的股票无动于衷。在赚钱效应的刺激下，大家往往会无视风险，不停地买买买，最终导致股价非理性上涨，甚至严重脱离其内在价值，产生巨大的资产泡沫。 同样的道理，对于“跌跌不休”的股票，大多数资金很难产生买入兴趣。在对亏损恐惧的驱使下，大家往往会踩踏式抛售，最终造成股票非理性下跌，甚至远低于其内在价值。可见，股价偏离其内在价值，很多时候是由经过理性考量的市场参与者的集体非理性行为造成的。 资本市场的运行方式是混沌的，时而规律明显，时而没有规律，这是由交易者理性与非理性的行为共同作用形成的。从这个角度，我们可以 “见天地，见众生”。不过，最难的却是 “见自己”。有人说，要经历“九九八十一难”的磨砺，才能真正“明心见性”。 本书的核心使命就是通过多维度、 全方位的视角对正确的交易思想与理念加以阐述，启发并引导交易者走上成长的道路。 写作是一件非常痛苦又非常享受的事情，痛苦自不必说，需要耗费极大的心力和时间；但不可否认，写作也是令人非常享受的事情，因为这是一趟难得的与“高我”对话的旅程。 我坚持写作和传播交易认知的目的只有一个：自度度人！ 我希望在帮助别人提升认知的同时，自己也能增长智慧。正如《金刚经》 所言: “灭度一切众生。” 我的发心是希望大家都能了解市场的真相、 领悟交易的真谛，最终或赚到金钱或赚到经验。 让我意外的是，在这个过程中，我自己获得的智慧超乎我的想象。“我”就是一个“管道”，高维认知借由我之文字去表达。我只因充当了管道，顺带也被滋润了。 最终我发现，度人其实就是度己，并“无一众生可度”。每个人一辈子的任务就是自度而已。我写作 《交易的真谛》 是一个偶然，只是觉得人一辈子总要留下点什么，并不是想通过写作获得什么好处。写作对于我来说就是一种使命。 幸好，我最终完成了这个使命。所谓 “因上努力，果上随缘”，至于结果如何就交给市场吧。

第一章 善建者不拔 01 怎样通过自身努力成为富翁 / 002 02 天道酬勤，酬的是认知升维 / 007 03 为何要主动拥抱不确定性 / 010 04 以交易为业需 “十年磨一剑” / 012 05 交易者需认识 “我是谁” / 015 06 唯有正念能吸引金钱 / 018 07 你相信什么就会吸引什么 / 020 08 交易者在资本市场的能动性 / 022 09 千招会不如一招鲜 / 025 10 趋势交易的本质是什么 / 028 11 关键点，打开交易大门的钥匙 / 033 12 交易赚钱的密码是什么 / 036 13 如何在随机性中寻找确定性 / 039 14 如何寻找最佳入场点 / 041 15 如何寻找交易的确定性机会 / 046 16 分析的是行情，交易的是规则 / 050 17 不要陷入不等价的竞局中 / 052 18 看重买入成本是非常愚蠢的 / 054 19 要在趋势行情中乘风破浪 / 057 20 交易要有一颗至纯至诚之心 / 060 第二章 柔弱胜刚强 01 你交易的是你的模型而非市场 / 064 02 如何识别回档、 回调与反转 / 068 03 怎样区分反弹与反转 / 072 04 如何利用洗盘 / 076 05 物极必反，贵在度的把握 / 079 06 时空不对称性，抓住短暂机会窗口 / 082 07 交易系统周期大小的取舍之道 / 084 08 少数人赚钱定律 / 086 09 资本市场是否真的随机漫步 / 088 10 经济周期来自人的行为周期 / 091 11 股价运行规律由什么决定 / 093 12 活下来，交易者的 “残体自卫” / 096 13 止损的本质是证伪自己而非证伪市场 / 098 14 对止损欢喜，交易不再有敌人 / 100 15 贪婪与恐惧，究竟哪个更可怕 / 103 16 趋势是一场饕餮盛宴与残忍屠杀 / 105 17 获取财富的关键是什么 / 108 18 交易者为何要保持空杯心态 / 110 19 交易者为何要保持无知 / 112 20 所有的偶然性都有必然属性 / 114 21 正确面对交易生涯的低谷期 / 117 第三章 为者败之，执者失之 01 交易者的三种思维方式 / 120 02 交易是一场 “阳谋” / 123 03 成功的密码就是抓住机会 / 125 04 唯有内心 “立得住”，才能成为强者 / 129 05 交易的理性博弈荒谬 / 131 06 为什么要成为战略型交易者 / 133 07 为什么交易高手不注重技术 / 135 08 做股市中的少数派 / 137 09 确保任何误判都不能让你 “伤筋动骨” / 139 10 交易赚什么类型的钱更容易 / 142 11 交易如学武，静气中孕育杀气 / 144 12 交易，保守者赢，乐观者败 / 147 13 交易能力和个人性格有关 / 149 14 如何看待量化 AI 炒股 / 151 15 犯错的时候要最小化损失 / 154 16 能人所不能，忍人所不忍 / 156 17 做交易真正的困难是什么 / 159 第四章 为无为，事无事 01 风控是交易的天字第一号保障 / 162 02 交易心法的最高境界是顺其自然 / 164 03 战胜市场随机性的三个法宝 / 166 04 交易赢家与交易输家的本质区别 / 169 05 须在易变中找到不易变的趋势 / 171 06 试错，大巧若拙的交易手法 / 174 07 投资是一场 “为无为” 的机会等待 / 176 08 价格形成的逻辑链条 / 178 09 交易者能力强弱取决于短板长度 / 180 10 何谓真正见过世面的投资者 / 182 11 再精准的判断力也无法改变命运 / 184 12 以价格为依据，以指标为参考 / 186 13 为何交易系统要简单化 / 188 14 从亏损到盈利的距离有多远 / 191 15 全方位分析股票及我们的应对 / 195 16 过分追求技巧，可能加速失败 / 199 17 真正的主流趋势行情都是流畅的 / 202 18 我们要等待的究竟是什么行情 / 205 19 一切技术的本质都是关键点突破 / 208 第五章 无为而无不为 01 真正的好机会都是一目了然的 / 214 02 请不要把盈亏与自尊绑在一起 / 218 03 交易大师都是情绪管理大师 / 220 04 如何建立正确的持仓观 / 222 05 为什么你总是拿不住趋势盈利单 / 225 06 给自己制造持仓的耐力势能 / 227 07 勿掉入过分探索市场奥秘的陷阱 / 230 08 自律的禁果效应与交易的一致性 / 232 09 要 “为道日损” 才可走上交易正道 / 234 10 如何利用资本市场的定价功能获利 / 237 11 如何避免亏损 / 241 12 从概率角度解读 “无为而无不为” / 243 13 技术性优化与内卷式交易 / 245 14 随意重仓最致命 / 248 15 什么样的风险才是真正的风险 / 250 16 交易的自律与悟道的区别 / 252 17 彻底聚焦，勇敢取舍 / 254 18 交易反人性就是预期你的预期 / 256 19 把精力倾注在不变的确定性上 / 260 20 回归初心，走上投资的正道 / 263 后记 / 265