基于梯度提升模型的企业财务危机动态预警研究

本书将梯度提升模型引入企业财务危机预警领域，力求在保持较高预警精度的前提下，提升预警结果的透明性，为不确定的复杂环境下企业财务危机的动态预警提供新的工具和方法。该书在分析企业财务危机的驱动因素和风险警兆的基础上，建立了包含78个指标的企业财务危机动态预警指标体系；引入梯度提升模型，构建企业财务危机动态预警系统。该系统集财务危机的判断、监测、预测和定位功能于一体，能够为企业预防财务危机、改善自身财务状况提供决策支持。在此基础上，该书提出了财务危机的全程应对策略，包括财务危机潜伏期的“事前”防控路径和财务危机爆发期的“事后”化解策略，并实证检验了财务危机化解策略的实施效果。具体而言，该书取得的主要成果包括：（1）构建了包含多维度指标的企业财务危机动态预警指标体系。梯度提升模型属于集成学习算法，具有不受缺漏值和共线性影响的优点。因此，采用梯度提升模型构建的企业财务危机动态预警系统能够容纳多维度的大量指标。鉴于此，该书根据企业财务危机的驱动因素和风险警兆，构建了包含78个指标的企业财务危机预警指标体系。该指标体系中除包含传统的财务与非财务指标外，还包括了盈余管理指标、市场指标、公司治理指标和审计师行为指标。总之，该书在一定程度上拓展了财务危机预警指标的选取范围，大限度地降低了遗漏变量问题对模型预警效果的负面影响。（2）构建了基于梯度提升模型的企业财务危机动态预警系统，为企业财务危机的动态预警提供新的工具。采用梯度提升模型作为主要的建模技术，构建了包含企业财务危机阶段监测子系统、警情监测子系统、动态监测子系统和预警定位子系统四个子系统的企业财务危机动态预警系统。该系统集企业财务危机的判断、监测、预测和定位功能于一体，为企业利益相关者更好地理解企业财务危机从潜伏到爆发的全过程提供了新的工具。（3）分析了企业财务危机的全程应对策略，为企业提供财务危机全程管控的行动指南。企业财务危机动态预警系统能将全部企业分为财务危机潜伏期和财务危机爆发期两大类。与之相对应，该书将企业财务危机的应对策略分为“事前”的防控路径和“事后”的化解策略两大部分。以相对重要性程度较大的指标作为防控财务危机的主要抓手，提出财务危机的事前防控路径；并进一步分析了企业财务危机的事后化解策略，最后实证检验了企业财务危机程度与化解策略选择的关系，从一个侧面验证了该书构建的企业财务危机动态预警系统的有效性。

1导论
1.1研究背景
1.2研究目的与意义
1.2.1研究目的
1.2.2研究意义
1.3国内外研究现状
1.3.1企业财务危机预警指标的研究综述
1.3.2企业财务危机预警模型的研究综述
1.3.3梯度提升模型的研究综述
1.3.4企业财务危机化解策略的研究综述
1.3.5研究述评
1.4研究内容与方法
1.4.1研究目标
1.4.2研究内容
1.4.3研究方法
2企业财务危机动态预警的理论分析
2.1企业财务危机的特征分析
2.1.1企业财务危机的界定
2.1.2企业财务危机的特征
2.2企业财务危机动态预警的理论基础
2.2.1真实商业周期理论
2.2.2行业轮动理论
2.2.3企业财务危机的发生路径理论
2.3企业财务危机动态预警的方法选择
2.3.1传统财务危机预警方法的比较
2.3.2梯度提升模型在企业财务危机预警领域的适用性分析
2.4基于梯度提升模型的企业财务危机动态预警体系设计
本章小结
3基于梯度提升模型的企业财务危机动态预警指标体系构建
3.1企业财务危机的驱动因素辨析
3.1.1企业外部的驱动因素
3.1.2企业内部的驱动因素
3.2企业财务危机的警兆识别
3.2.1财务指标的警兆识别
3.2.2非财务指标的警兆识别
3.3企业财务危机动态预警指标的选取
3.3.1企业财务危机动态预警指标体系的框架设计
3.3.2财务指标的选取
3.3.3非财务指标的选取
本章小结
4基于梯度提升模型的企业财务危机动态预警系统构建
4.1基于梯度提升模型的企业财务危机动态预警系统设计
……
5实证研究
6基于梯度提升模型的企业财务危机防控路径与化解策略选择
7结论与展望
参考文献