趋势交易

本书是一本精炼而系统化的趋势交易手册，通过对大量期货交易品种的观测，作者发掘了一套识别有交易价值的趋势的方法，介绍了趋势交易仓位控制与资金管理，如果说卡沃尔的《趋势跟踪》是一本包罗万象并极富个人色彩的交易指南，而本书则是一本体系化的教程。在新的版本中，作者加入了有关数据、编程、测试以及交易者职业生涯的章节，同时又更新的部分的章节，让这本有着10年历史的著作更适用于当下的市场环境。

Andreas F. Clenow，特许市场技术分析师，位于苏黎世的ACIES资产管理公司投资组合经理，Equilateral资产管理公司合伙人（这是一家投资顾问公司），Globalanced量化交易师。毕业于瑞典歌德堡大学，拥有经济学与商法方面的硕士学位，在进入对冲基金行业之前，曾在路透社任职，担任过路透社咨询公司北欧金融工程团队经理，期间主要负责量化分析顾问咨询工作，之后在路透社证券与商品期货分析公司担任国际经理。他精通于多投资品种量化交易策略分析，资深的CTA投资经理，在股票、股指期货、商品期货等领域上有着丰富的经验。<br />

|目录|<br />原书第2版推荐序<br />原书第1版推荐序<br />前言<br />第1章　运用期货进行跨资产趋势跟踪? /1<br />分散化趋势跟踪策略概述? /3<br />传统的投资方法? /5<br />分散化管理期货范例? /8<br />对趋势跟踪策略的批评? /10<br />以管理期货为业? /12<br />以交易为业和单干的区别? /15<br />基金的申购与赎回? /18<br />心理差异? /18<br />第2章　期货概述? /21<br />期货资产? /21<br />有限期期货合约数据的处理? /23<br />期货板块划分? /32<br />第3章　构建分散化的期货交易策略? /45<br />揭秘神奇的趋势跟踪黑箱? /51<br />第4章　两种基本的趋势跟踪策略? /60<br />策略表现? /63<br />各种策略之间的相关性? /69<br />对基本策略的总结? /71<br />策略的组合应用? /72<br />一种趋势跟踪核心策略? /75<br />第5章　趋势跟踪策略表现的深度分析? /86<br />策略的表现情况? /86<br />策略的长期业绩表现? /88<br />危机阿尔法? /90<br />交易方向? /94<br />各板块影响? /97<br />正确地理解杠杆概念? /100<br />成为股票投资组合的有益补充? /104<br />第6章　历年回顾（2002～2021年）? /108<br />如何阅读本章内容? /109<br />2002年? /110<br />2003年? /118<br />2004年? /125<br />2005年? /132<br />2006年? /138<br />2007年? /144<br />2008年? /150<br />2009年? /158<br />2010年? /164<br />2011年? /170<br />2012年? /176<br />2013年? /182<br />2014年? /187<br />2015年? /193<br />2016年? /198<br />2017年? /204<br />2018年? /209<br />2019年? /215<br />2020年? /222<br />2021年? /228<br />从历史回顾中得出的结论 ? /235<br />第7章　逆势交易? /239<br />构建逆势交易模型? /240<br />逆势交易业绩评估? /243<br />第８章　如何在没有时间序列的情况下构建系统交易模型? /246<br />期限结构? /247<br />期限结构的测度? /250<br />利用期限结构进行交易? /252<br />期限结构模型的局限性? /254<br />第9章　调整与优化? /256<br />交易合成合约? /257<br />相关性矩阵、仓位管理与风险? /258<br />优化及其缺陷? /260<br />风格多样化? /261<br />基于波动率的止损策略? /265<br />第10章　期货交易实务问题? /267<br />资产规模限制? /267<br />实盘操作? /269<br />交易执行? /270<br />现金管理? /272<br />回撤模式下的波动率更大? /274<br />投资组合监控? /275<br />策略的后续工作? /275<br />第11章　期货交易策略建模? /277<br />为何需要自主研究? /278<br />谈谈编程? /278<br />设定开发环境? /279<br />Python与Zipline? /280<br />数据来源? /282<br />数据存储? /283<br />回测的危险? /284<br />第12章　趋势跟踪策略能用在股票交易中吗? /286<br />趋势跟踪策略的定义? /286<br />能否用于交易所交易基金? /289<br />第13章　以交易为生? /291<br />优秀的交易员能赚多少钱? /291<br />如何成为交易员? /294<br />用自己的钱交易? /296<br />用别人的钱交易? /298<br />不用别人的钱交易的理由? /299<br />第14章　最后的忠告? /301<br />期货基金的收益每况愈下? /301<br />设定初始风险水平? /303<br />正式启动? /304