金融工程

本书全面深入介绍了现实世界几乎所有种类的金融产品，并详细阐述了如何运用这些创新的金融产品管理各种金融风险的方法。不管你是经验丰富的对冲基金经理还是刚刚进入金融市场的新手，所有你需要掌握的如何最小化金融风险的方法以及如何将理论运用于实践的技巧，在这本百科全书式的《金融工程》中都有全面系统的介绍。 本书的第一部分分别介绍了重要的金融工程工具：利率远期，期货，互换和期权。第二部分阐述了管理汇率风险、利率风险、股价风险、期货风险和信用风险时各种工具的使用方法，这些工具可以单独使用，也可以结合起来使用。全书用大量的实例解释了金融工具在实践中的运用。本书还详细介绍了一系列金融世界涌现的新的主题，比如隔夜掉期指数折现、SEFs、有限差分定价等；对奇异期权、波动率曲面、delta对冲和各种互换也做了深入介绍。 此书让读者了解到金融市场的最新变化和发展趋势。对准备要进入金融领域或者已经在这个领域工作的人来说，这是一本必需的参考书。

彭红枫， 1976年生，金融学博士，武汉大学经济与管理学院金融系主任，教授，博士生导师，珞珈青年学者，武汉大学“70后”学术团队带头人，中国金融工程学会理事。主要研究方向为金融衍生工具、金融产品设计及风险管理。先后获武汉大学优秀教学质量奖、湖北省优秀学士论文指导一等奖、湖北省社科优秀成果三等奖。所讲授的《金融工程》课程2007年评为国家精品课程。近年来，主持国家自然科学基金项目1项，武汉大学“70后”团队项目1项，其他纵向课题3项。作为主要参与者参加教育部哲学社会科学重大攻关项目1项、国家自然科学基金3项、教育部后期资助重大项目1项、教育部人文社科项目2项。主持各商业银行及企业等委托咨询项目10余项。在SSCI、Econlit、管理世界、中国管理科学等杂志发表论文50多篇，权威论文20余篇。

作者简介
致谢
出版商致谢
第二版前言
第三版前言
第一部分工具
1导论
1.1近40年金融工程发展史
1.2什么是金融工程？
1.3风险属性
1.4金融工程和风险
1.5本书结构
2现货市场
2.1金融市场概述
2.2外汇市场
2.3货币市场
2.4债券市场
2.5股权市场
2.6商品市场
2.7现货工具与衍生工具
2.8资本充足率要求
3远期汇率与远期利率
3.1远期汇率
3.2远期利率
3.3远期利率能否预测未来即期利率？
3.4即期与远期利率实务
4远期利率协议
4.1远期利率协议简介
4.2远期利率协议定义
4.3远期利率协议术语
4.4交割过程
4.5利用远期利率协议对冲
4.6远期利率协议定价
4.7远期利率的比较静态分析
5金融期货
5.1期货市场发展简史
5.2金融期货简介
5.3期货交易——从人工交易到电子交易
5.4期货的买方和卖方
5.5结算机制
5.6期货保证金
5.7实物交割与现金结算
5.8期货与现货市场的比较
5.9期货的优点
6短期利率期货
6.1定义
6.2短期利率期货合约定价
6.3基差
6.4现货与期货价格的收敛性
6.5期货价格的比较静态分析
6.6对冲实例
6.7短期期货合约对比
6.8期货与远期利率协议的比较
6.9价差头寸
7国债和股指期货
7.1国债期货定义
7.2最便宜交割债券
7.3基于现货持有法的国债期货定价
7.4隐含回购利率
7.5交割机制
7.6利用国债期货对冲
7.7股指和股指期货
7.8股指期货合约定义
7.9股指期货优点
7.10基于现货持有法的股指期货定价
7.11股指期货实务
7.12货币市场和股指期货市场投资策略
8互换
8.1利率互换和跨币种货币互换
8.2互换市场的发展
8.3利率互换
8.4非标准利率互换
8.5隔夜指数互换
8.6跨币种货币互换
8.7互换应用
8.8资产互换
8.9固定期限互换和固定期限国债互换
8.10通货膨胀互换
8.11股权和股息互换
8.12商品互换
8.13波动性和方差互换
8.14奇异互换
8.15国际掉期及衍生品协会文本
8.16信用危机后衍生品市场的变化
……
9互换定价
10期权——基础知识与定价
11期权——波动性及相关的希腊字母
12期权——从积木分析法到构建投资组合
13期权——利率及奇异期权
14信用衍生品简介
15信用违约互换的定价及信用指数
第二部分应用
16金融工程的应用
17管理货币风险
18运用远期利率协议、期货和互换管理利率风险
19运用期权及期权类工具管理利率风险
20股权风险管理
21商品风险管理
22信用风险管理
23结构化品
索引