投资风险管理/21世纪工商管理特色教材

《投资风险管理》：21世纪工商管理特色教材

《投资风险管理》包括金融市场与投资环境、投资理论、债券市场和债券投资、股票与基金、远期和期货、期权分析与投资等6章内容。《投资风险管理》的基本内容涵盖了资本和资产的配置理论与方法，突出了资产估值、资产优化和风险管理。
《投资风险管理》的主要特色，一是传递资本和资产配置效率的金融理论的核心信息；二是通过远期、期货、期权的套期保值功能满足企业实践中的风险管理需求；三是通过对资产估值、资产优化和风险管理的阐述使教材内容与国际惯例接轨；四是通过有关章节后由金融模型严谨推导的附录使有精力的读者深入了解典型金融模型的来龙去脉；五是通过案例和实例使读者掌握并能初步运用资产估值、资产配置和风险管理等金融学的主要精髓和核心知识。
《投资风险管理》读者对象为普通高校工商管理类本科生和研究生，特别是MBA学生，也可供金融、证券类行业从业人员参考使用。

迟国泰博士，大连理工大学管理学院教授，博士生导师。大连理工大学“金融风险管理与科学评价”科研创新团队负责人，大连理工大学金融风险与系统评价管理研究中心主任。主要研究方向为商业银行风险管理决策理论与模型，期货交易风险管理决策理论与模型。主持国家社会科学基金重大项目和一般项目各1项，主持国家自然科学基金项目6项。

第1章金融市场与投资环境
1.1投资和投资管理概述
1.1.1投资与投资的适宜性
1.1.2投资管理的过程
1.1.3生命周期与投资目标
1.1.4经济周期与投资管理
1.1.5投资的风险与收益
1.2投资工具概览
1.2.1现金及现金等价物
1.2.2固定收益投资工具
1.2.3股权投资工具
1.2.4基金投资丁具
1.2.5期货
1.2.6外汇投资工具
1.2.7房地产
1.2.8实物及其他投资工具
1.3金融及金融系统概述
1.3.1金融三大理论支柱
1.3.2什么是金融系统
1.3.3宏观经济中的资金流动
1.3.4金融系统三大核心机构
1.3.5金融系统的功能
案例1.1开设一家公司面临的风险
案例1.2企业年金出售中的逆向选择
1.4金融市场的价格
1.4.1利率
1.4.2汇率
1.4.3股票价格指数
1.5投资信息
1.5.1信息渠道
1.5.2上市公司提供的信息
习题

第2章投资理论
2.1单一资产收益与风险
2.1.1收益的类型与测定
2.1.2风险的类型与测定
2.2资产组合理论
2.2.1资产组合的收益与风险
案例2.1两种证券构造的资产组合的收益与风险
2.2.2效用函数及应用
2.2.3有效集与投资者的选择
2.2.4风险资产与无风险资产的配置
案例2.2两个风险资产和一个无风险资产的最优投资组合
案例2.3长者的投资组合
2.3资本资产定价模型
2.3.1资本资产定价模型和证券市场线
2.3.2a系数
2.3.3市场模型对风险的分解
2.3.4投资分散化的解释
2.3.5CAPM的局限，陆
2.4套利定价理论
2.4.1套利的概念及基本形式
2.4.2无风险套利的定价机理
2.4.3套利投资组合
2.4.4套利定价理论
2.4.5套利定价模型检验
2.4.6APT与CAPM的比较
2.4.7套利定价理论的应用
2.5市场有效性
2.5.1市场有效性的定义与分类
2.5.2投资策略与市场有效性
2.5.3异象
2.5.4市场有效性的实证检验
案例2.4市场有效性与意外事件的影响
习题
附录2.A风险的价格与效用函数的保费
附录2.B最小方差资产组合的推导
附录2.C资本资产定价模型的推导

第3章债务市场和债务投资
3.1债券的基本要素与债券市场
3.1.1债券的概念及要素
3.1.2我国的债券市场
3.2债券收益率与债券定价
3.2.1贴现率与到期收益率
3.2.2债券定价模型
3.2.3影响债券定价的因素
案例3.1市场利率变化对不同债券定价的影响
3.2.4债券的当期收益率、赎回收益率与持有期收益率
3.2.5债券违约风险及信用评级
3.3利率的期限结构
3.3.1零息债券的收益率曲线
3.3.2利率期限结构与收益率曲线
3.3.3确定的利率期限结构
3.3.4利率的不确定性与远期利率
案例3.2利率不确定性对投资决策的影响
3.3.5利率期限结构理论
3.4利率风险与久期
3.4.1久期
3.4.2修正久期
3.4.3久期法则
3.4.4久期免疫原理
案例3.3久期免疫原理的应用
3.4.5利率风险与凸性
3.5债券的投资管理
3.5.1债券投资管理的含义与种类
3.5.2消极的债券管理
3.5.3积极的债券管理
案例3.4或有免疫策略的应用
案例3.5某债券基金的投资策略简介
习题
附录3.A债券价格对利率敏感性的实例
附录3.B久期法则的证明及实例

第4章股票与基金
4.1股票定价
4.1.1公司估值的基础
4.1.2现金流贴现模型
案例4.1增长机会对股票定价的影响
4.1.3相对估值模型
案例4.2用比较估值法确定公司价值
4.2股票分析方法
4.2.1基本面分析
案例4.3公司财务指标的计算与评价
案例4.4运用杜邦分析法分析公司财务状况
4.2.2技术分析
4.3基金
4.3.1基金概述
4.3.2货币市场基金
4.3.3LOF投资
4.3.4ETF投资
4.3.5私募基金
4.3.6风险投资基金
案例4.5风险投资经典案例——软银投资阿里巴巴
习题
附录4.A固定增长红利贴现模型的公式证明
附录4.B公式g＝ROE×b的证明

第5章远期与期货
5.1远期与期货概述
5.1.1远期合约
5.1.2期货合约
5.2期货交易的策略
5.2.1套期保值
案例5.1套期保值的盈亏计算
5.2.2套利
5.2.3投机
5.3基差
5.4期货定价原理
5.4.1期货价格的形成过程
5.4.2期货价格与远期价格的关系
5.4.3定价模型的基本假设
5.4.4金融期货的价格
5.4.5商品期货的价格
……
第6章期权分析与投资
习题答案
参考文献
后记