量化投资与对冲基金入门

本书介绍了量化投资与对冲基金的基础知识，包括量化投资的概念、主要策略类型：相对价值策略、宏观因素策略、高频交易与算法交易等，对冲基金的原理、组织形式、法律障碍、运作模式，以及十大对冲基金案例等。通过这些基础知识的介绍，力图让读者对量化投资与对冲基金这种新的资产配置工具有一个通俗性的了解。

丁鹏 博士 中国量化投资学会理事长他编著的《量化投资――策略与技术》是国内第一本有关量化投资策略方面的专著，已经成为国内宽客的入门必读教材，他同时还是《量化投资与对冲基金》副主编，CCTV/第一财经特邀嘉宾。2001年毕业于上海交通大学计算机系，获得工学博士学位并留校任教，是国际知名的人工智能专家，IEEE（国际电子电气工程师协会）会员，AFA（美国金融学会）会员。2008年加入东方证券金融衍生品总部，从事量化投资研究与交易，他开发的D-Alpha交易系统实战中获得了持续稳健的盈利。2012年加入方正富邦基金，从事量化对冲产品的设计与投资管理。

第1章 量化投资介绍 1
1.1 量化投资基本概念 1
1.2 量化投资与有效市场假说 2
1.3 量化投资的优势 3
1.4 量化投资与传统投资 5
1.5 量化投资的价值 7
1.6 量化投资的内容 8
1.7 量化投资的历史 12
1.8 量化投资的理论基础 14
1.9 量化投资的趋势 18
第2章 对冲基金介绍 20
2.1 对冲基金定义 20
2.2 对冲基金的特征 22
2.3 业绩持续性 24
2.4 对冲基金运作 25
2.5 规模及收益 26
2.6 世界前十大对冲基金 28
2.7 对冲基金投资者 28
2.8 对冲基金简史 32
第3章 对冲基金主要分类 36
3.1 美国证监会的分类 36
3.2 对冲基金主要策略 37
3.3 股票对冲策略 39
3.4 事件驱动策略 41
3.5 宏观因素策略 43
3.6 相对价值策略 46
3.7 区域投资策略 48
第4章 全球十大对冲基金策略 51
4.1 十大对冲基金 51
4.2 桥水基金 52
4.3 摩根大通资产管理 56
4.4 齐夫资本 59
4.5 贝莱德 63
4.6 鲍波斯特集团 65
4.7 保尔森公司 68
4.8 安祖高顿公司 73
4.9 文艺复兴科技 75
4.10 埃利奥特 79
4.11 法拉龙资本 82
第5章 相对价值策略 84
5.1 阿尔法策略类型 84
5.2 多因子 86
5.3 风格轮动 89
5.4 行业轮动 93
5.5 资金流 96
5.6 动量反转 98
5.7 一致预期 101
5.8 筹码选股 106
第6章 宏观因素策略 109
6.1 宏观因素策略类型 109
6.2 趋势择时策略 110
6.3 市场情绪择时 112
6.4 时变夏普率 115
6.5 Hurst指数择时 118
6.6 SVM分类择时 122
第7章 高频交易 125
7.1 高频交易概念 125
7.2 流动性回扣交易 126
7.3 猎物算法交易 127
7.4 自动做市商策略 128
7.5 高频交易的新发展 128
7.6 交易速度 130
7.7 短期预测交易 131

第8章 期指套利与商品套利 132
8.1 期指套利概念 132
8.2 期指套利策略 134
8.3 现货指数复制 135
8.4 结算日套利 137
8.5 跨期套利原理 138
8.6 冲击成本 142
8.7 保证金管理 144
8.8 商品套利概念 145
8.9 常见套利组合 146
8.10 非常状态处理 150
第9章 算法交易 152
9.1 算法交易概念 152
9.2 被动型算法交易类型 155
9.3 标准VWAP算法 158
第10章 量化投资理论 161
10.1 主要基础理论 161
10.2 人工智能 162
10.3 数据挖掘 163
10.4 小波分析 164
10.5 支持向量机 165
10.6 分形理论 166
10.7 随机过程 167
第11章 主要IT系统 168
11.1 量化投资IT架构 168
11.2 IT系统的作用 170
11.3 MATLAB语言 172
11.4 R语言 176
11.5 大智慧DTS系统 178
11.6 天软量化平台 181
11.7 国泰安宽平台 182
11.8 名策多因子分析系统 183
11.9 开拓者分析系统 185
11.10 恒生策略交易系统（ITP） 187
11.11 MC分析系统 188
11.12 MT5外汇交易系统 190
第12章 对冲基金组织架构 191
12.1 主要架构 191
12.2 财务杠杆 193
12.3 外部监管 194
12.4 内部控制 195
12.5 对冲基金的新发展 196
第13章 国内对冲基金发展 198
13.1 中国基金对冲时代 198
13.2 对冲基金投资应用 201
13.3 国内对冲基金面临的挑战 205
附录A 策略组合模型 210
附录B 访谈录 229
后记 238
参考文献 242