从零开始学炒股指期货

为了能够让更多的投资者正确地掌握股指期货的交易方法和技巧，本书对股指期货的基础知识、分析技术、盈利的三种方式、交易理念和风险管理、实战技巧进行了讲解分析。在股指期货基础知识中讲解了股指期货的含义、功能、合约类型、交易软件的使用技巧、正确的交易心态和习惯；然后通过分析股指期货的K线、均线、趋势、形态、MACD、分时图的交易技巧；接着讲解股指期货盈利的三种方式，即套期保值、投机和套利；再次讲解股指期货的交易理念和风险管理，很后讲解实战炒股指期货。本书着眼于股指期货的实战应用，并探讨了深层次的技巧问题。书中附有大量的实例，通过这些实例介绍知识点。每个例子都是作者精心选择的，投资者反复练习，举一反三，就可以真正掌握交易技巧，从而学以致用。本书适用于股指期货投资的初学者和爱好者，也适用于想参与炒股指期货的股民，更适用于那些有志于在股指期货投资这个充满风险、充满寂寞的征程上默默前行的征战者和屡败屡战、愈挫愈奋并很终战胜失败、战胜自我的勇者。

周峰，投资公司经理，业内理财高手，拥有多年股票、大宗商品、外汇、黄金、白银等理财产品的投资经验，指导客户实现了良好的投资收益，在业内具有良好的口碑。曾经参与过多部图书的写作。主要作品为“从零开始学”系列图书。

第1章炒股指期货快速入门1
1.1初识股指期货2
1.1.1股指期货的含义2
1.1.2股指期货的功能4
1.1.3股指期货的特点5
1.2股指期货合约7
1.2.1沪深300股指期货7
1.2.2上证50股指期货11
1.2.3中证500股指期货12
1.3股指期货与股票的区别14
1.4股指期货行情分析软件16
1.4.1下载同花顺软件16
1.4.2安装同花顺软件18
1.4.3同花顺软件的用户注册与登录19
1.4.4利用同花顺软件查看股指期货行情20
第2章炒股指期货的分析技术23
2.1初识分析技术24
2.1.1基本面分析概述24
2.1.2技术面分析概述24
2.1.3技术面分析与基本面分析的联系25
2.2基本面分析25
2.2.1经济波动周期对股指期货的影响26
2.2.2宏观经济政策对股指期货的影响27
2.2.3通货膨胀对股指期货的影响27
2.2.4利率对股指期货的影响28
2.2.5汇率对股指期货的影响28
2.2.6CPI和PPI对股指期货的影响29
2.2.7自然因素对股指期货的影响29
2.2.8基本面因素分析应注意的事项29
2.3技术面分析30
2.3.1技术面分析成立的基础30
2.3.2市场行为包容消化一切31
2.3.3价格以趋势方式演变32
2.3.4历史会重演33
2.3.5技术分析的优点33
2.3.6技术分析的缺点34
2.3.7技术分析的类型34
2.3.8技术分析的意义37
2.3.9技术分析的两个基本工具37
第3章炒股指期货的正确心态41
3.1心态决定成败42
3.1.1股指期货交易市场中的心态42
3.1.2良好的心态44
3.2冷静面对市场涨跌，切忌急功近利45
3.2.1贪婪45
3.2.2恐惧46
3.3适时调整投资理念，与时俱进47
3.3.1什么是投资理念47
3.3.2投资理念要与时俱进48
3.4耐心是投资成功的法宝48
3.4.1买进需要耐心48
3.4.2持有需要耐心49
3.4.3如何提高自己的耐心49
3.5树立风险意识，降低投资风险50
3.5.1正确认识市场的风险50
3.5.2抵御市场风险的能力50
3.5.3周密的入市计划52
3.6独立分析，冷静思考52
3.7投资大师与失败者的区别53
第4章炒股指期货的正确习惯55
4.1正确投资的思维习惯56
4.1.1绝不幻想56
4.1.2绝不满仓57
4.1.3甘于孤独57
4.2正确投资的行为习惯58
4.3投资交易的致命天敌59
4.3.1过量交易60
4.3.2过度交易60
4.3.3冲动性交易61
4.3.4保守性交易和自负性交易61
4.3.5报复性交易和激进性交易62
4.3.6怯懦性交易和侥幸性交易62
4.3.7预测性交易63
第5章炒股指期货的K线分析技术65
5.1K线的意义及注意事项66
5.1.1K线的意义66
5.1.2K线运用注意事项66
5.2见底信号的K线和K线组合68
5.2.1早晨之星68
5.2.2好友反攻、曙光初现和旭日东升69
5.2.3平底71
5.2.4塔形底73
5.2.5锤头线74
5.2.6倒锤头线76
5.3见顶信号的K线和K线组合77
5.3.1黄昏之星77
5.3.2淡友反攻、乌云盖顶和倾盆大雨78
5.3.3平顶80
5.3.4塔形顶82
5.3.5射击之星83
5.4其他常见的K线和K线组合84
5.4.1红三兵和黑三兵84
5.4.2两红夹一黑和两黑夹一红85
5.4.3大阳线和大阴线86
5.4.4其他常见的K线和K线组合的实战应用86
第6章炒股指期货的均线分析技术89
6.1初识均线90
6.1.1均线的定义90
6.1.2均线的类型90
6.1.3均线的特性92
6.2均线的基本操作93
6.3见底和见顶信号的均线95
6.3.1黄金交叉和银山谷96
6.3.2死亡交叉和死亡谷97
6.4做多信号的均线98
6.4.1多头排列和金山谷98
6.4.2首次交叉向上发散形和再次交叉向上发散形100
6.4.3上山爬坡形和逐浪上升形102
6.5做空信号的均线103
6.5.1利用死亡交叉做空103
6.5.2利用首次和再次黏合向下发散形做空104
第7章炒股指期货的趋势分析技术107
7.1初识趋势108
7.1.1什么是趋势108
7.1.2趋势的方向109
7.1.3趋势的类型110
7.2趋势线111
7.2.1趋势线的定义111
7.2.2趋势线的作用112
7.2.3趋势线的类型112
7.2.4上升趋势线应用实战116
7.2.5下降趋势线应用实战117
7.2.6趋势线应用注意事项118
7.3管道线118
7.4压力线和支撑线120
7.4.1压力线和支撑线的含义121
7.4.2支撑线和压力线的作用122
7.4.3支撑线和压力线的重要性及突破确认122
7.5黄金分割线123
第8章炒股指期货的形态分析技术125
8.1初识形态126
8.1.1什么是反转形态126
8.1.2反转形态的特征126
8.1.3持续形态的市场含义128
8.2顶部反转形态128
8.2.1头肩顶128
8.2.2双重顶130
8.2.3圆弧顶132
8.2.4V形顶132
8.3底部反转形态134
8.3.1头肩底134
8.3.2双重底136
8.3.3圆弧底137
8.3.4V形底139
8.4持续形态140
8.4.1上升三角形140
8.4.2上升旗形141
8.4.3下降楔形142
8.4.4下降三角形143
8.4.5下降旗形144
8.4.6上升楔形145
第9章炒股指期货的MACD分析技术147
9.1初识MACD148
9.1.1MACD概述148
9.1.2MACD的设置149
9.2MACD实战做多技巧152
9.2.1MACD金叉做多技巧152
9.2.2MACD指标底背离做多技巧155
9.2.3MACD指标的绿柱底背离做多技巧156
9.2.4MACD指标的二次金叉做多技巧157
9.3MACD实战做空技巧158
9.3.1MACD死叉做空技巧158
9.3.2MACD指标顶背离做空技巧161
9.3.3MACD指标的红柱顶背离做空技巧163
第10章炒股指期货的分时图分析技术165
10.1初识分时图166
10.1.1分时线和均价线166
10.1.2成交量和持仓量167
10.1.3盘口数据和成交明细167
10.2分时图的时间段170
10.2.1开盘阶段170
10.2.2续盘阶段170
10.2.3终盘阶段171
10.3分时图做多技巧172
10.3.1双底做多技巧172
10.3.2V形底做多技巧173
10.3.3头肩底做多技巧174
10.3.4圆弧底做多技巧175
10.3.5均价线支撑做多技巧176
10.3.6新高突破做多技巧177
10.4分时图做空技巧178
10.4.1双顶做空技巧178
10.4.2V形顶做空技巧179
10.4.3头肩顶做空技巧180
10.4.4圆弧顶做空技巧181
10.4.5均价线压力做空技巧182
10.4.6低点跌破做空技巧183
第11章炒股指期货的套期保值技巧185
11.1初识套期保值186
11.1.1什么是套期保值186
11.1.2套期保值的基本特征186
11.1.3套期保值的理论基础186
11.1.4套期保值的特点187
11.1.5套期保值的原则187
11.2套期保值的类型188
11.2.1买入套期保值188
11.2.2卖出套期保值189
11.3套期保值的必要性190
11.3.1系统性风险和非系统性风险190
11.3.2股指期货可以规避系统性风险191
11.4套期保值的交易流程192
11.4.1是否需要进行套期保值192
11.4.2套保方向的选择193
11.4.3套保合约的交割月份的选择193
11.4.4套期保值时需要买卖合约的数量194
11.4.5建仓194
11.4.6结束套期保值要注意的两个问题195
11.4.7评估套期保值效果195
11.5套期保值的风险196
11.5.1基差风险196
11.5.2流动性风险197
11.5.3展期风险198
第12章炒股指期货的投机与套利技巧199
12.1初识股指期货投机200
12.1.1股指期货投机的特征200
12.1.2股指期货投机的作用201
12.2股指期货投机的分类201
12.2.1多头交易者和空头交易者201
12.2.2散户、中户和大户202
12.2.3长线交易者和短线交易者202
12.3股指期货投机的交易流程203
12.3.1股指期货投机交易前的准备203
12.3.2建仓204
12.3.3平仓207
12.4初识股指期货套利208
12.4.1股指期货套利的特征209
12.4.2股指期货套利的作用210
12.5股指期货套利的分类210
12.5.1期现套利210
12.5.2价差交易211
12.6套利与投机、保值的区别211
12.6.1套利与投机的区别211
12.6.2套利与保值的区别212
12.7股指期货的跨期套利213
12.7.1不同交割月份期货合约间的价格关系213
12.7.2牛市套利214
12.7.3熊市套利215
12.7.4蝶式套利215
12.8股指期货的期现套利216
12.8.1期现套利交易的流程217
12.8.2期价高估219
12.8.3期价低估220
第13章炒股指期货的理念221
13.1股指期货入市前的准备222
13.1.1常见心理误区222
13.1.2常见交易误区223
13.1.3股指期货认识误区226
13.2股指期货交易素质230
13.2.1正确的投资观念230
13.2.2良好的交易心态231
13.2.3交易的基本素质232
13.2.4影响交易获利的因素234
13.3股指期货基本交易原则235
13.4止损是股指期货交易的生存法则237
13.5江恩的24条守则237
第14章炒股指期货的风险管理241
14.1股指期货交易常见的风险242
14.1.1期货市场风险的特征242
14.1.2期货市场风险的主要来源243
14.1.3常见的期货交易风险243
14.1.4防范期货市场风险248
14.2股指期货强行平仓的风险248
14.2.1强行平仓制度的相关规定249
14.2.2常见的强行平仓风险类型250
14.3同方向连续单边市的风险251
14.3.1出现同方向连续单边市时可能采取的措施251
14.3.2强制减仓措施带来的风险252
14.3.3各种头寸参与强制减仓的规定252
14.4保证金调整风险253
14.4.1国内商品期货保证金调整的一些规定254
14.4.2股指期货与商品期货保证金制度的比较254
14.4.3期货公司保证金比例的自行调整254
14.5持仓限额风险255
14.5.1股指期货持仓限额制度的规定255
14.5.2股指期货和商品期货的区别255
14.6大户持仓报告风险256
14.6.1股指期货大户持仓报告的规定256
14.6.2股指期货与商品期货大户持仓报告的区别256
第15章实战炒股指期货257
15.1炒股指期货的流程258
15.2炒股指期货的开户258
15.2.1投资者适当性制度258
15.2.2股指期货交易开户流程259
15.2.3开户需要带哪些材料259
15.2.4期货交易风险说明书260
15.2.5选择交易方式260
15.2.6期货经纪合同书261
15.2.7申请交易编码及确认资金账号261
15.2.8打入交易保证金并确认到账262
15.2.9开户注意事项262
15.3期货交易软件的下载和安装263
15.4期货交易软件的登录和银期转账265
15.5期货合约的买卖操作技巧269

前    言
    股指期货市场是一个异彩纷呈的市场，这里充斥着令人心潮澎湃的神话，也散发着让人心惊胆寒的血腥，在这个没有硝烟的战场上，如果没有经过系统的学习和训练，就匆匆入市，那么大多数人会把自己的资金送给股指期货市场，然后永久性地退出市场。无视学习、轻视经验、不重视市场，是新投资者常犯的错误。
    本书作者在投资生涯前期，也曾走过很长时间的弯路，也曾几度陷入经济危机和心理危机，也曾怀疑市场上有无走出痛苦、走向成功的方法。事实上成功并不遥远，财富就在身边。这就是本书写作的主题。

本书特点

特  点     特点说明
15章实战精讲 本书内容体系完善，由浅入深地对股指期货实战交易进行了专题精讲，其内容涵盖了股指期货基础知识、
    股指期货行情分析软件、正确的心态、正确的习惯、K线分析、均线分析、趋势分析、形态分析、MACD分析、
    分时图做多技巧、分时图做空技巧、套期保值、投机、套利、炒股指期货的理念、炒股指期货的风险管理、实战炒股指期货

100多个实战技巧 本书结合股指期货实战交易，讲解了100多个交易技巧，其内容涵盖了股指期货交易市场中的心态、
    耐心是投资成功的法宝、正确投资的思维习惯、见底信号的K线和K线组合的应用技巧、
    见顶信号的K线和K线组合的应用技巧、其他常见的K线和K线组合的应用技巧、
    见底和见顶信号的均线的应用技巧、做多信号的均线的应用技巧、做空信号的均线的应用技巧、
    趋势线的应用技巧、通道线的应用技巧、黄金分割线的应用技巧、持续形态实战技巧、
    MACD应用实战、分时图的做多技巧、分时图的做空技巧、套期保值的应用技巧、投机和套利的应用技巧、
    风险管理技巧、期货交易软件的登录和银期转账、期货合约的买卖操作技巧

100多个实战案例 本书结合理论知识，在其讲解的过程中，列举了100多个案例，进行分析讲解，
    让广大投资者在学习理论知识的同时，更准确地理解其意义和实际应用

80多个技能提示 本书结合股指期货交易实战中遇到的热点问题、关键问题及种种难题，
    以技能提示的方式奉送给投资者，其中包括股指期货交易的特点、交易技巧、
    风险管理技巧、实战买卖技巧等

语言特色 本书讲解从基础知识和基本操作开始，读者无须参照其他书即可轻松入门；
    另一层是充分考虑没有基础读者的实际情况，在文字表述方面尽量避开专业的术语，
    用通俗易懂的语言讲解每个应用技巧，从而突出容易学、上手快等特点

本书结构

章节介绍     内容体系     作  用
第1章     首先讲解股指期货的基础知识，即股指期货的含义、功能、特点；    从整体上认识股指期货及股指期货交易的本质，
    然后讲解股指期货合约，即沪深300股指期货、上证50股指期货和    并掌握股指期货行情分析软件的使用技巧，
    中证50股指期货；接着讲解股指期货与股票的区别，最后讲解股指    为后期学习打下良好的基础
    期货行情分析软件的下载、安装、用户注册、登录和使用技巧

第2章     本章首先讲解基本面和技术面的基础知识，然后讲解股指期货的    从整体上认识股指期货交易的分析技术，
    基本面分析技巧，最后讲解技术分析的基础、优缺点、类型、    为后期股指期货交易实战章节的学习打下良好的基础
    意义及两个基本工具

第3～4章    讲解股指期货交易的正确心态和正确习惯     要想在股指期货市场中取得成功，必须要有正确的
    心态和正确的习惯，所以这部分是相当重要的

第5～10章    讲解股指期货交易中的各种实战分析方法，如K线、均线、趋势线、    要想在股指期货市场中成为赢家，
    黄金分割线、各种形态(如双重底、双重顶等)、MACD指标、    必须精通技术分析，因为技术分析提供了
    分时图做多与做空技巧     精准的进场与出场点，可以大大提高投资者的盈利能力

第11～12章    讲解股指期货赚钱的三种方式，即套期保值、投机和套利     熟练掌握股指期货赚钱的三种方式，投资者可以根据
    自己的实际情况，在实战中灵活应用

第13～14章    讲解股指期货的理念和风险管理     提升股指期货投资者的实际投资水平，即提高其投资理念、
    风险控制水平和交易管理水平，从而成为股指期货市场中的赢家

第15章     讲解实战股指期货     熟悉掌握股指期货的交易方法和技巧，从而在实战交易中
    成为高手，成为赢家

创作团队
    本书由周峰编著，刘志隆、王冲冲、吕雷、王高缓、梁雷超、张志伟、周飞、纪欣欣、葛钰秀、张亮、周科峰、王英茏、陈税杰等对本书的编写提出过宝贵意见并参与了部分编写工作，在此表示感谢。
    由于编者水平有限，书中的缺点和不足之处在所难免，敬请广大读者批评指正。


    编  者