高胜算操盘

很出色的交易者只在胜算在握时才进入市场交易。马塞尔·林克著的《高胜算操盘(成功交易员接近教程华章经典金融投资)》告诉你如何分辨交易的胜算有多大，并建议你只在胜算大的情况下做交易。本书没有仅仅局限于指出阻碍大多数交易者的弱项和盲点，还解释了如何理解和克服这些缺陷。使其变成交易者的优势。
世上没有糟糕的交易者。只有糟糕的交易。也许这是老生常谈，但是本书确实可以帮你避免在交易过程中陷入这些糟糕的交易中。让你可以提前发现它们。本书囊括了图表、交易诀窍和交易者应该向自己提出的一些重要问题，还有从各种市场情境中挑选的真实操作案例。这本极具威力的书不仅为读者提供了驯服市场的知识和工具。而且展示了如何将其融为一体。构建一个严密的适合自己需要的交易系统。这个系统可以让你跻身精英交易者的行列，并提高你每一笔交易成功的概率。

马塞尔·林克，1991年开始交易生涯，是林克斯期货网站的创始人，也是Tradestation的不错顾问。1987年，他开始担任股票经纪人，不久就到纽约商业交易所担任原油选择权的办事员。几年之后，筹措了3万美元，取得纽约金融交易所的席位，开始从事美元指数期货的交易。由于资金不足，几个月之后，就因为一个致命错误而亏损半数资本。这个事件对他的伤害很大，没有足够的资金继续在场内进行交易，只有参加其他交易者组成的合伙机构。这个合伙机构利用某个经纪公司的场地进行交易，有几位同事曾经是场内交易员，经验相当老道。他也是在这个时候才学会如何判断价格走势图的，而且也开始编写交易系统。

献词
译者序
前言
第1篇 打好基础
第1章 交学费
学习期
模拟交易有帮助但与真刀真枪不同
交易的成本
从错误中学习
不要强化错误的行为
赚钱的诅咒
保留珍贵的资金
从小处人手
被迫出局
全心投入
记录交易日志
交易日志的内容
重温交易日志
专业交易员
训练计划
我的感想
成为最佳交易者
第2章 设定务实目标
设定务实目标
达成目标
不要忘记亏钱的日子
账户最低资金
不同等级的目标
市场目标
个人目标
保持务实的态度
把金融交易视为职业
制订展业计划
我的个人经验
成为最佳交易者
第3章 工欲善其事，必先利其器
与专业交易者同场竞技
缩小竞技场上的差距
网络与在线交易
T+0交易变得更简单
在线交易
交易工具
专业交易者vs一般散户
成为最佳交易者
第2篇 利用新闻消息
第4章 根据消息进行交易
基本面分析者与技术分析者
……
第3篇 技术分析
第4篇 交易计划
第5篇 自律

前  言交易其实非常简单，任何人只要手里有钱，就可以开始交易。但是，若要赚钱，就另当别论了。道理非常简单，90%的商品交易者和做日内短线股票交易的人都是亏损的。相反，股票投资却被看作既安全又长期。但是，在我写这本书的时候，这种说法似乎不成立。那么，为什么有如此多的交易者会亏损呢？他们的连续亏损有什么共同特征吗？为什么在大多数人都赔钱的时候，总有一小部分人能够赚钱？赢家有哪些输家不具备的特点，或者说输家有哪些共同点？输家能否变成赢家？输家做了哪些赢家会尽量避免的事情？更重要的是，赢家究竟做了哪些不一样的事情？因为绝大多数交易者都赔钱，所以他们一定存在着某些导致交易赔钱的共同点。通过本书，我将详细解释成功交易者的与众不同之处，以及他们为什么能够持续盈利。在这个过程中，我还将回答前面提出的问题。投资者应该了解成功交易的方法，同时也需要了解如何避免亏损，否则很难成为真正的赢家。我不仅要指出交易者的弱点，还会帮助读者去克服这些弱点，同时也会说明成功的交易者如何做判断。本书的目的，就是让读者拥有成功交易者的思维。    我们很难给出一张包含所有必须具备的成功交易因素的清单，但仍然可以指出成功交易者必须具备的一些基本条件：努力工作、经验、资金和纪律。虽然绝大部分人都赔钱，但是如果知道按照百分比进行投资的话，我相信，即便是一般交易者也可以成为赢家。刚开始做交易时，很多最好的交易者的表现也是惨不忍睹的。但是他们终将摆脱困境，走向成功。可以肯定的是，刚开始的时候，有些交易者可能特别走运，不过交易是一个学习过程，必须经过多年磨炼才能掌握其中的技巧。在这个过程中，交易者必须学习如何判断胜算的高低，并回避胜算不高的机会；而对于胜算很高的机会要争取。    我看过的不少与交易相关的书都把交易看得过于简单，认为只要读了那些书，就可以在交易中获利。实际情况并非如此，虽然读书确实会有帮助，经验却是更好的老师。以我之见，最好的办法是通过纠正错误提高交易技能。书本很容易说清楚交易者如何进行交易，告诉他们挑选风险最低而胜算最高的机会便能成功。还没有一本书教你如何不让1000美元的损失再变大，不会告诉你如何以正确的心态面对亏损，也无法教会你控制交易过程中可能产生的情绪。唯有用真金白银做交易，你才会感觉到痛苦和快乐，这会导致你做出一些不理性的行为。模拟交易确实会有一些帮助，但只有在市场上承担真正的风险，你才能学到如何管理风险和自己的情绪。在模拟交易的过程中，很多人都能遵守规则，可是，一旦真正投入资金，人们就开始忽视规则了。    如果把交易看作一个学习过程的话，开始时一定会发生各种错误。这些错误很重要，因为只有在认识到错误之时，你才能够真正去纠正错误，避免重复犯错。而在模拟交易时，人们能够删掉出错的交易，让业绩看上去更好。我们必须学习判断什么是不合适的交易—风险与回报比率过高的交易，而不管该笔交易是赚还是赔。某些交易机会的风险太高，不值得冒险。如果你希望成为一位业绩出色且稳定的交易者，那你就只能抓住那些相对于潜在回报而言有较低风险的机会。    在阅读本书的过程中，读者可能会发现，我经常重复强调一些观点。这不是因为我想增加篇幅，而是因为某些重要观点必须经过不断重复，才能让读者牢记于心。本书可以帮助读者判断各种不同类型的交易机会，了解能让你胜出的交易方法。如果你现在正为交易亏损而烦恼，本书可以帮你弄清楚亏损原因，帮你改正这些错误。本书可以帮你判断什么时候应该交易，什么时候不应该交易。本书也可以告诉你如何制订交易与资金管理计划，这非常重要，也是交易成功的必要条件之一。交易计划虽不必特别详尽，但不可或缺。    由于我既交易股票又交易商品，所以在本书里，这两方面都会涉及，并用“市场”这个词指代这两个市场。本书讨论的主题，最初是针对商品交易者的，但内容经过扩大之后，也同时适用于股票交易者。交易就是交易，不论交易对象是IBM、雅虎股票，还是猪腩肉、S&P 500指数期货，基本上都是一回事。可以肯定的是，交易对象不同，规则也难免有差异，例如：保证金、杠杆率、使用的电脑软件、合约到期时间、止损止盈价位等，但只要你擅长使用某种交易工具，就很容易触类旁通。虽然本书主题略偏向短线交易，但基本宗旨是：帮助各种类型的交易者，既包括初学者和有经验的交易员，也包括T+0交易者与长线投资者。    什么是高胜算交易所谓高胜算交易，我认为就是风险/回报比率较低的交易。用提前确定的资金管理参数进行回测，这类交易能够提供正的收益预期值。最好的交易者总是在胜算对自己有利时进行交易，而不只是因为市场正在交易。他们进行交易只有一个目的：赚钱，而不是取悦自己。一般来说，高胜算交易应该顺市场大趋势而为。如果市场处于涨势，交易者应该等待行情回调，在测试了一些市场支撑位之后再买入。在上升走势中的回调，只是一种波动，虽然做空也可能获利，但属于胜算较低的机