证券市场分析

全面、系统地研究和讲解了证券市场分析的理论结构和内容，注重对基本概念和基本原理的把握和理解；注重对证券市场理论和实践在当今近期新发展的介绍和分析，涵盖了包括股票、债券、基金、衍生证券在内的证券市场近年来重要的理论研究成果与实践创新；并以大量的例题、案例和阅读资料帮助读者理解证券市场分析的基本理念、具体方法和实际运用，注重培养读者的理论素养和分析解决证券市场实际问题的能力。

第一篇股票市场分析与投资
第一章股票市场概览
第一节证券交易所与市场层次
一、证券交易所的组织模式
二、证券交易所组织模式的发展趋势
三、股票市场结构
四、股票市场的层次
第二节市场主体
一、融资主体
二、市场中介
三、投资主体
四、市场监管
第三节股票投资的基础知识
一、股票投资的风险
二、股票投资的收益
三、股票投资的成本
四、股票市场行情
【本章练习题】
第二章技术分析方法与应用
第一节技术分析概述
一、技术分析的假设
二、技术分析的四维空间：量、价、时、空
三、技术分析方法的分类和使用原则
第二节道氏理论、波浪理论和量价理论
一、道氏理论
二、波浪理论
三、量价理论
第三节K线理论与应用
一、K线的基本形状和含义
二、典型的K线组合及其含义
第四节技术指标分析
一、指数平滑异同移动平均线
二、动向指数
三、威廉指标
四、KDJ指标
五、相对强弱指标
六、乖离率
七、人气意愿指标
【本章练习题】
第三章基本面分析
第一节宏观经济分析
一、宏观经济分析概述
二、经济周期敏感性分析
第二节行业分析
一、行业分析的主要内容
二、行业经济特性分析
三、行业竞争结构
四、行业生命周期
五、影响行业的主要因素
第三节公司分析
一、公司基本素质分析
二、公司财务分析概述
三、财务比率分析
四、杜邦分析法
五、经济附加值分析
【本章练习题】
第四章股票估值分析
第一节绝对估值法
一、股息贴现模型
二、现金流贴现模型
第二节相对估值模型
一、市盈率估值法
二、价格/账面价值比率估值法
三、价格/销售收入比率估值法
四、相对估值模型小结
五、比较分析法
【本章练习题】
第二篇债券市场分析与投资
第五章债券市场与债券投资
第一节债券市场概述
一、外国债券市场
二、欧洲债券市场
三、我国的债券市场
第二节债券投资的风险与收益
一、债券的风险
二、债券的收益
三、国债与市政债券收益率
第三节债券定价
一、债券定价的金融学基础
二、债券定价模型
三、影响债券定价的因素
四、债券价格的利率敏感性
第四节利率期限结构
一、即期利率和远期利率
二、利率期限结构理论
【本章练习题】
第六章久期、凸性与债券投资策略
第一节债券的久期
一、久期与修正久期
二、久期的意义
三、关于久期的原理
四、不同债券久期的计算
第二节凸性
一、久期的缺陷
二、凸性
三、凸性原理
第三节久期免疫原理
一、久期免疫
二、久期免疫的原理
第四节消极的债券投资策略
一、免疫
二、现金流搭配策略
三、指数化策略
四、梯型组合策略
五、杠铃型组合策略
第五节积极的债券投资策略
一、或有免疫
二、横向水平分析
三、债券互换
第六节可转债分析
一、可转债概述
二、可转债的分析指标
【本章练习题】
第三篇证券投资基金分析
第七章证券投资基金概述
第一节证券投资基金的分类
一、按组织模式分类
二、按运作方式分类
三、按基金产品分类
第二节证券投资基金的价格形成与风险
一、封闭式基金价格
二、封闭式基金的投资风险
三、开放式基金的价格
四、开放式基金的投资风险
第三节证券投资基金的交易
一、封闭式基金的交易
二、开放式基金的交易
三、交易型开放式指数基金的交易
【本章练习题】
第八章分析证券投资基金
第一节基金风格分析
一、投资风格的分类
二、投资风格的确定
第二节基金绩效分析
一、经典单因素风险调整模型
二、多因素绩效衡量方法
三、基金业绩持续性分析
第三节投资策略分析
一、对证券投资基金进行投资的方法
二、构造基金组合
【本章练习题】
第四篇衍生证券市场分析与策略
第九章股指期货与股票期权分析
第一节股指期货的基础知识
一、股指期货定义
二、股指期货合约要素
第二节股指期货的交易规则
一、股指期货的交易流程
二、股指期货的交易制度
三、常用交易指令
第三节股指期货的交易策略
一、套期保值投资策略
二、套利投资策略
三、投机投资策略
第四节股票期权分析
一、股权期权的基础知识
二、股票期权的交易
三、股票期权的简单投资策略
【本章练习题】
第十章高级期权投资策略
第一节对后市看好的投资策略
一、买入垂直买权组合
二、卖出垂直卖权组合
三、非对称策略
四、逆转换策略
第二节对后市看淡的投资策略
一、买入垂直卖权组合
二、卖出垂直买权组合
三、混和策略
四、转换策略
第三节认为后市大幅波动的投资策略
一、买入跨式组合
二、买入勒式组合
第四节认为后市盘整的投资策略
一、卖出跨式组合
二、卖出勒式组合
三、买进蝶式价差
四、买进兀鹰价差
五、买进时间价差
第五节预期后市小涨或小跌的投资策略
一、卖出蝶式价差
二、卖出兀鹰价差
三、卖出时间价差
四、小结：不同投资策略的损益比较
第六节ETF期权
一、ETF期权基础知识
二、ETF期权的交易
三、ETF期权的投资策略
【本章练习题】
第五篇证券市场中的风险与行为分析
第十一章投资风险与监控
第一节投资风险与监控体系
一、系统性风险
二、非系统性风险
三、交易过程风险
四、风险监控
第二节操作风险及其管理
一、操作风险概述
二、操作风险的衡量
三、防范操作风险的对策
第三节流动性风险管理
一、内生流动性风险与外生流动性风险
二、开放式基金流动性风险的生成机制和表现形式
三、开放式基金流动性风险的“均衡”管理方法
第十二章投资行为管理
第一节什么是投资行为
一、行为金融学的基础理论
二、投资者的行为偏差
第二节如何度量投资行为
一、羊群行为
二、交易策略
三、启发式偏差
四、过度自信
五、其他行为及其模型
第三节行为选择对市场和绩效的影响
一、过度自信的市场影响
二、交易策略对投资绩效的影响
三、行为管理
参考文献