证券市场自律研究

证券市场的发展史其实就是一部证券市场自律发展变迁史，证券市场的每一次制度创新都与市场自律分不开。只有认真的梳理证券市场自律发展史，才能正确定位自律的角色，只有对证券市场自律的价值、功能进行系统的研究，才能全面地认识自律。近几年，证券市场发生了一系列重大变革，对自律产生了深刻影响。这些变化不仅为证券市场发展增添了变数，更是对证券市场监管尤其是自律监管提出了挑战，也为我们的研究提供了新的视角。只有从历史、法学、制度经济学等角度对自律进行全面的考察，才能为在当前交易所非互助化浪潮和金融危机形势下重新定位市场自律确立科学的依据。
本书从法理学角度阐释了自律的概念，分析了自律独特的价值，探讨了交易所非互助化对自律的影响。本书认为应从程序、行政、司法等方面对自律监管权力进行有效制约。传统上法院更倾向于保障自律监管职责的履行，赋予自律组织民事责任优势地位豁免权，但Weissman案后却体现了法院对优势地位豁免原则严格适用的倾向，引发了广泛的关注。我国尚未建立证券自律仲裁制度，也缺乏正式的证券调解制度，应当借鉴美国自律仲裁和调解制度，予以完善。

李志君，男，1975年生，山东莱州人，大连民族学院法律系副教授，法学博士，博士后。大连民族学院首批“春蕾计划”中青年学术骨干，2013年被辽宁省人民检察院聘为人民监督员。 

导言
第一章 证券市场自律的历史考察
第一节 证券市场及自律的产生
第二节 自律在各国证券市场发展中的地位
一、美国证券市场自律考察
二、英国证券市场自律考察
三、德国证券市场自律考察
四、日本证券市场自律考察
第三节 证券市场自律与行业自律传统的传承之历史考证
一、商人自律传统的历史考察
二、证券市场自律与行业自律传统的传承
第二章 自律概念的法理学分析
第一节 什么是自律
一、自律的界定
二、市场自律与道德自律
三、市场自律与法律
第二节 自律、自治与法治
一、自律与自治
二、自律与法治
第三章 证券市场自律的价值分析
第一节 自律的优势
一、自律有利于提高决策效率
二、自律有利于降低成本
三、自律有利于增加收益
四、自律有利于提升激励、约束机制
第二节 证券市场自律的缺陷
一、利益冲突
二、不透明性
三、垄断
第四章 交易所非互助化对证券市场自律的影响
第一节 交易所非互助化进程
第二节 交易所非互助化对自律的影响
一、交易所非互助化引发的利益冲突
二、交易所非互助化后自律存废的争论
三、交易所非互助化后各国自律实践的模式
第三节 非互助化后交易所利益冲突解决的具体途径
一、分离交易所的监管与其他业务
二、完善交易所治理结构
三、双重上市
第四节 纽约证券交易所公司化及其对监管的影响
一、纽约交易所公司化及自律监管改革
二、纽约泛欧交易所成立后面临的监管挑战
第五章 证券市场自律监管权力的制约
第一节 正当程序与禁止自证其罪原则的适用
一、美国宪法“正当程序”条款的解读
二、证券自律组织的性质界定与正当程序的适用
三、禁止自证其罪原则的适用
四、自律权力行使的公正程序要求
第二节 自律规则制定权力的行政制约
一、SEC对自律规则的审批程序
二、我国香港地区自律规则的审批程序
第三节 自律监管权力的司法制约
一、绝对豁免理论梳理
二、有限豁免理论梳理
三、主权豁免理论梳理
四、美国证券市场自律组织绝对豁免权的历史考察
五、美国近期发生的典型案例评析
第六章 证券市场自律纠纷解决机制
第一节 美国证券仲裁制度
一、美国证券仲裁制度的历史发展
二、证券仲裁的基本程序规则
三、证券仲裁裁决的司法审查与执行
四、美国证券仲裁制度的评价
第二节 美国证券纠纷调解制度
一、证券调解规则主要内容
二、证券调解的公正性
第三节 我国证券纠纷仲裁与调解制度现状及其完善
一、我国证券仲裁制度
二、我国证券调解制度
第七章 金融危机对证券市场自律的影响
第一节 金融危机背景下的金融监管改革
一、金融危机的缘起
二、美国政府监管改革的思路
三、欧盟金融监管改革的实践
四、全球金融监管合作
第二节 金融危机背景下市场自律的走向
第八章 我国证券市场自律的改革与完善
第一节 我国证券市场自律的现状
一、证券交易所自律的现状
二、证券业协会自律的现状
第二节 我国证券市场自律的完善
一、树立自律优位理念
二、完善纪律惩罚措施和纪律处罚程序
三、有效整合交易所之间以及交易所与证券业协会自律监管
四、确立自律组织民事责任有限豁免制度
五、我国交易所非互助化的思考
后记
主要参考文献