互联网消费金融

零壹研究院(零壹财经)开展互联网消费金融的研究，目的在于总结、描述、厘清互联网消费金融这一新兴领域的现状；分析典型互联网消费金融公司和产品的业务模式；分析互联网消费金融的典型发展案例；对互联网消费金融的新价值进行探讨，研究如何结合互联网场景和数据进行精细化的消费信贷定价，并根据定价原则和策略进行相应的产品设计；发掘未被充分重视但存在重大潜力的互联网消费金融商业新机会；讨论互联网消费金融可能涉及的监管问题；总结、推测互联网消费金融的发展趋势。希望通过这些研究，一方面增强社会大众对于互联网消费金融的认识，另一方面帮助行业梳理思路、启发思考，共同促进这一行业的快速、持续、健康发展。

杨才勇，中央财经大学经济学硕士，曾长期从事宏观经济研究，现任零壹研究院研究员，专注互联网金融行业研究。
李耀东，工学博士，副教授，“零壹财经”研究员，互联网爱好者，热爱互联网与金融相结合的一切事物，如P2P借贷、众筹、移动支付、智能理财、虚拟货币。合著《比特币》《互联网金融》等，目前从事P2P借贷、众筹等行业研究与行业报告的编写工作。

目录 章 消费金融概述 1 一、消费金融的概念 2 二、国外消费金融的发展情况 3 （一）美国 3 （二）英国 8 （三）日本 11 三、我国消费金融的起源与发展 14 四、我国消费金融的现状 16 五、我国消费金融目前存在的主要问题 23 第2章 互联网消费金融的兴起 27 一、互联网消费金融的起源与发展 28 二、互联网消费金融的分类 31 （一）按主体划分 31 （二）按产品业务划分 40 第3章 互联网消费金融的业务模式 43 一、主要参与公司及其产品分析 44 （一）电商 44 （二）消费金融公司 47 （三）互联网消费金融平台 51 （四）其他 55 二、互联网消费金融商业模式及产品 56 （一）产品分析 56 （二）商业模式 59 第4章 互联网时代的消费金融定价 61 一、传统消费金融的定价方式 62 （一）传统消费金融定价的原则和历史 62 （二）传统消费金融定价的问题 65 二、互联网时代定价的新思路 66 （一）互联网给消费金融带来的新变化 66 （二）消费金融的要素分解 68 （三）消费金融的差异化定价 70 （四）其他问题的讨论 80 三、互联网时代的消费金融定价策略 82 （一）初创型消费金融服务机构的定价策略 83 （二）成长型消费金融服务商定价策略 86 （三）流量巨头的定价策略 89 第5章 互联网消费金融的产品设计 91 一、场景的选择 92 （一）消费场景的细分 92 （二）场景坐标轴的使用方法 93 （三）代付消费贷款 95 （四）现金贷 99 二、确定产品目标及操作方式 99 （一）线上代付消费贷款 99 （二）线下代付消费贷款 103 三、产品具体表现形式以及盈利模式 107 （一）线上消费场景 107 （二）线下消费场景 115 第6章 互联网消费金融资产证券化 125 一、资产证券化概述 126 二、互联网消费金融资产证券化案例 131 （一）阿里小贷 131 （二）京东白条 133 （三）分期乐 135 （四）宜人贷 137 （五）中腾信 139 三、互联网消费金融资产证券化总结与分析 142 第7章 互联网消费金融典型机构案例 151 一、京东消费金融 152 （一）发展概述 152 （二）产品演进 154 （三）数据与技术能力 161 （四）业务逻辑 165 （五）发展路径 166 （六）小结 171 二、众安消费金融 172 （一）众安消费金融概述 172 （二）众安消费金融的业务演进 173 （三）众安消费金融的核心技术 177 （四）众安消费金融的运作模式与发展战略 182 三、分期乐消费金融 184 （一）发展历程 184 （二）业务模式 185 （三）核心要素 192 第8章 互联网消费金融的风险与监管 197 一、互联网消费金融的主要风险 198 （一）消费者（借款人）面临的主要风险 198 （二）消费金融服务机构面临的风险 199 二、互联网消费金融监管的主要任务 205 三、互联网消费金融监管建议 206 第9章 互联网消费金融的商业机会 213 一、行业的选择 214 （一）行业选择原则 214 （二）目标行业 215 二、互联网消费金融的行业机会 216 （一）汽车市场 216 （二）教育 224 （三）旅游（签证+首付旅游） 229 （四）医疗美容 234 （五）租房分期 239 （六）个人住宅装修 243 （七）婚庆 247 三、其他 251 0章 互联网消费金融的发展趋势 253 一、互联网消费金融将更加趋向场景化 254 二、消费流通企业的地位将逐步提升 256 三、互联网消费金融不断向细分化和垂直化发展 257 四、线上线下结合的O2O模式将是重要发展方向 259 五、消费金融的资产证券化将越来越普遍 261 六、互联网消费金融将成为P2P转型的重要方向 264 七、融资租赁或将成为消费金融的一个重要分支 265 八、消费金融将以渠道、资金和核心技术为王 267 九、互联网消费金融的定价的精细化程度不断加强 268 十、互联网消费金融的普惠性将不断显现 269 附录1 研究指导单位简介 271 附录2 研究合作单位简介 273 致谢 275 后记 276