国际贸易融资理论与实务

本书打破了传统的靠前结算与靠前融资界限，结合近期实战案例,全面介绍了靠前贸易融资类型和产品，涵盖了票据、汇付、托收、靠前靠前信用证、银行保函、备用信用证、靠前保理、包买票据、风险参与和结构性融资等贸易融资方式，并将《银行付款责任统一规则》《福费廷业务统一规则》《靠前信用证结算办法》和《优选人民法院关于审理独立保函纠纷案件若干问题的规定 》等新内容收入书中，从而确保了本书的实用性和新颖性。

徐进亮，对外经济贸易大学靠前经贸学院教授、博士生导师；中华人民共和国商务部贸发局特聘专家；靠前多所知名大学的EMBA授课教师，也是中央重点媒体融合发展项目，我国在建的在线智库平台“瞭望智库专家库”的首批入驻专家。截至目前发表文章近百篇，主编和参编教材十余部，共七次荣获部级很好科研成果奖，主持的各级课题有：2013年国家社科基金（项目号：13BGL016）；2011年教育部人文社会科学研究规划基金（项目号：11YJA630166）；2013年北京市自然科学基金（项目号：9132016）。
王路，对外经济贸易大学工商管理硕士，对外经济贸易大学MPAcc、MAud校外导师。在靠前贸易与物流等领域具有丰富的经验和见解，先后圆满地完成了国家航空航天、国防等领域的重大靠前经济技术交流与合作任务,并组建众望和平研究院，为国家军民融合、双创及中国制造提供综合性的产业信息化对接平台。
宣勇，现就职于中国兵工物资集团有限公司，任有色金属贸易事业部副总监。2006年至今从事大宗商品靠前贸易工作，具有丰富的进出口业务实践经验、大宗商品贸易融资理论和实践知识,参与编写数本靠前结算方面的书籍,并在专业杂志上发表了数篇关于进出口融资、汇率风险管控等方面的文章。

第一章国际贸易融资概述
第一节国际贸易融资的含义与特点1
一、国际贸易融资的含义与意义1
二、国际贸易融资的特点2
第二节国际贸易融资现状4
一、我国国际贸易融资发展存在的问题5
二、我国国际贸易融资发展的方向6
第二章票据融资与案例分析
第一节票据概述8
一、票据的含义8
二、票据的特点9
三、票据的法律体系10
第二节汇票11
一、汇票的含义11
二、汇票的基本内容12
三、汇票的种类12
四、汇票的票据行为14
第三节本票21
一、本票的概念21
二、本票的基本内容21
三、本票的种类22
四、本票的票据行为23
第四节支票24
一、支票的概念24
二、支票的基本内容25
三、支票的种类25
四、支票的票据行为27
第五节票据融资与案例分析28
一、票据融资的概念28
二、票据融资的优势29
三、票据融资的模式29
第三章汇付融资与案例分析
第一节汇付概述34
一、汇付的含义35
二、汇付的基本当事人35
三、汇付结算方式的特点35
第二节汇付的种类与程序36
一、电汇36
二、信汇38
三、票汇39
第三节汇付的办理程序40
一、汇出汇款的办理程序41
二、汇入汇款的办理程序42
第四节汇付融资与案例分析42
一、进口代付的含义43
二、进口代付的种类及T／T进口代付43
三、进口押汇的含义45
四、进口押汇的种类和T／T进口押汇45
五、进口押汇与进口代付的区别47
第五节O／A融资与《银行付款责任统一惯例》48
一、贸易公共服务框架平台（tradeservicesutility，TSU）48
二、BPO的含义与特点49
三、BPO的操作流程50
四、BPO未来的发展趋势及挑战51
五、《银行付款责任统一惯例》的主要规定52
第四章托收融资与案例分析
第一节托收概述55
一、托收的定义55
二、托收业务的当事人56
三、托收的种类57
四、跟单托收的交单条件59
第二节托收的特点、融资与风险防范62
一、托收的特点62
二、跟单托收的融资62
三、跟单托收的风险与防范65
第三节托收进口代付与案例分析67
一、托收进口代付的流程67
二、托收进口代付的优势和不足68
第四节托收保付加签与案例分析70
一、保付加签概述70
二、托收保付加签的应用72
第五章信用证融资与案例分析
第一节信用证的概念及当事人75
一、信用证的概念76
二、信用证业务中的当事人76
第二节信用证的种类78
一、光票信用证和跟单信用证78
二、保兑信用证和不保兑信用证78
三、付款信用证80
四、承兑信用证80
五、议付信用证81
六、可转让信用证与不可转让信用证81
七、对背信用证81
八、循环信用证82
九、红条款信用证82
第三节信用证进口代付与进口押汇83
一、信用证进口代付概述83
二、信用证进口押汇概述84
第四节信用证打包贷款与案例分析86
一、打包贷款概述86
二、打包贷款的业务流程86
三、打包贷款的注意事项87
第五节信用证出口押汇与案例分析90
一、信用证出口押汇概述90
二、信用证项下出口押汇的流程90
三、出口押汇和打包贷款的不同92
第六节出口信用证贴现与案例分析93
一、出口信用证贴现概述93
二、出口信用证贴现的应用94
第七节信用证提货担保与案例分析97
一、信用证提货担保的含义97
二、信用证提货担保的办理条件97
三、信用证提货担保的办理流程97
四、提货担保下开证行的风险98
第六章国内信用证融资与案例分析
第一节国内信用证概述101
一、国内信用证的起源和发展101
二、国内信用证的定义102
三、国内信用证的特点102
四、国内信用证的适用范围103
五、国内信用证的优势104
第二节国内信用证的当事人和业务流程105
一、国内信用证的当事人105
二、国内信用证的业务流程106
第三节国内信用证与国际信用证的对比分析108
一、适用规则的比较108
二、国内信用证需要注意的特别规定109
三、国内信用证批注110
第四节国内信用证融资和案例分析111
一、买方国内信用证贸易融资产品111
二、卖方国内信用证贸易融资产品112
三、创新融资模式113
第五节国内信用证使用过程中存在的问题114
一、国内的信用环境、市场环境、监管环境还不算完善115
二、国内运输单据缺乏物权性和可转让流通性115
三、国内信用证在我国的接受度不高115
四、异化为融资工具，关联企业开证量大115
五、缺少跨行结算通道，需建立统一的电子传输平台115
六、缺乏潜在的流通市场116
……
第七章银行保函融资与案例分析
第八章备用信用证融资与案例分析
第九章国际保理融资与案例分析
第十章包买票据融资与案例分析
第十一章风险参与融资与案例分析
附录A242
附录B242
参考文献243

历经30余年的高速发展，中国已跃升为全球第二大经济体，并于2013年成为全球第
一大货物贸易国家。伴随国际贸易的发展，贸易融资的需求强劲。尤其是近年来，中国进
出口贸易结构和产业格局变化、客户需求升级以及人民币“走出去”等为贸易融资业务的
优化和升级提供了难得的外部机遇。从传统的“老三样”（汇付、托收、信用证）融资，
到国内信用证、保函、备用信用证、国际保理、福费廷融资，再到近一两年兴起的结构性
融资、产业链融资，均表明贸易融资的发展前景十分广阔。

此外，国际结算领域近些年发展迅速，一些新的国际惯例和国内规定的出台也对贸易
融资产生了重大影响。适用于赊销（O/A）项下付款，兼备托收和信用证优点的BPO（Banking
Payment Obligation，银行付款责任）方兴未艾，国际商会还为此制定了《银行付款责任统
一规则》（Uniform Rules for Banking Payment Obligation，URBPO），并于2013年7月1
日生效。为统一全球福费廷业务标准，避免理解混乱和减少风险，国际商会制定了《福费
廷业务统一规则》（Uniform Rules for Forfaiting，URF），并已于2013年生效。为更好地
适应国内贸易发展需要，促进国内信用证业务健康发展，中国人民银行、中国银行业监督
管理委员会修订了《国内信用证结算办法》，并于2016年10月8日公布实施。为正确审
理独立保函纠纷，统一国内国际保函审判标准，最高人民法院出台了《最高人民法院关于
审理独立保函纠纷案件若干问题的规定》，自2016年12月1日起实施。因此，应尽快熟
悉这些新兴结算工具及国际惯例，服务于贸易融资。

为此，我们编写了《国际贸易融资理论与实务》一书。本书打破了传统的国际结算和
国际融资的界限，从基础的汇付、托收和信用证到最新的供应链金融，涵盖了市场上所有
的贸易融资类型和产品。本书编写过程中突出专业性和可操作性，使读者不仅从理论上认
识国际贸易融资，还能将其运用于实践。书中又辅以最新的案例和分析，从而提高了读者
的理解和运用能力。

本书的编著者分别为：对外经济贸易大学国际经贸学院徐进亮教授（博士生导师）；



北京众望和平国际商务有限公司董事长王路；中国兵工物资集团有限公司有色金属贸易事
业部副总监宣勇。

另外，以下人员也参加了本书的部分工作：钟剑飞（中国民生银行股份有限公司北京
分行）；谭伟伟（中国农业银行股份有限公司河北省分行
）
；袁凤鸣（湖北省联合发展
投资集团有限公司）；周瑶（对外经济贸易大学硕士研究生），在此表示感谢！

编者
2017 年6 月