我国系统性金融风险的测度、传递及防范研究——基于银行杠杆的视角

本书以银行杠杆为研究主线，剖析基于银行杠杆的风险传递机制，并在此基础之上，进一步研究银行杠杆约束的监管有效性，考察杠杆约束对金融风险防范的影响。本书的研究包含以下几个部分：第一部分是基于相关经济数据，考察商业银行杠杆的周期性特征及其与金融风险之间的关联；第二部分运用未定权益分析法、极值理论和Copula函数测度系统性金融风险和银行风险溢出效应；第三部分利用金融风险测度结果，以及其他相关变量构建联立方程模型，分析基于银行杠杆的金融风险传递机制；第四部分总结和梳理国际金融监管改革实践，为我国防范系统性金融风险、制定资本监管政策框架提供有益参考。

白雪，1989年10月生，河南周口人。2017年毕业于西南财经大学中国金融研究中心，获得金融学博士学位，研究方向为宏观金融风险管理、资本市场，现任职于安徽大学经济学院。在《当代经济科学》《财经科学》《财经理论与实践》等核心期刊上发表多篇学术论文。主持安徽省哲学社会科学规划青年项目、安徽省创新发展研究课题攻关项目、安徽省高等学校人文社会科学研究重点项目、西南财经大学中央高校基本科研业务费专项资金项目，参与国家自然科学基金项目、教育部人文社会科学重点研究基地重大项目等多项科研课题。

第一章 导论
一、研究背景与意义
(一)研究背景
(二)研究意义
二、核心概念的界定
(一)银行杠杆
(二)系统性金融风险
(三)资本监管
三、研究内容与研究框架
(一)研究内容
(二)研究框架
四、研究方法与创新点
(一)主要研究方法
(二)主要创新点
第二章 文献综述
一、系统性金融风险的相关研究
(一)系统性金融风险的形成与传递
(二)金融风险的测度方法
(三)系统性金融风险的防范措施
二、金融机构杠杆及其与金融风险的关联研究
(一)金融机构杠杆的概念及特征
(二)金融机构杠杆的影响因素
(三)金融机构杠杆与金融风险的交互关系
三、基于杠杆率和资本充足率的资本监管制度及效果评价
(一)资本充足率监管的作用和缺陷
(二)杠杆率监管的优点和缺点
(三)杠杆率与资本充足率双重监管指标的配合
四、总结与评述
第三章 我国银行杠杆的现状和特征
一、我国银行业金融机构杠杆的总体变化特征
(一)我国银行业金融机构杠杆的变化趋势
(二)我国银行杠杆变化与主要发达国家的比较分析
二、我国银行杠杆的顺周期性分析
(一)我国银行杠杆顺周期性的直观判断
(二)我国银行杠杆顺周期性的实证研究
三、我国银行杠杆与金融风险的关联研究
(一)银行杠杆与在险价值的关联
(二)我国银行杠杆变化与金融危机的关联
四、本章小结
第四章 我国系统性金融风险和银行风险溢出测度
一、我国系统性金融风险测度
(一)未定权益分析法(CCA)原理
(二)样本与数据处理
(三)系统性金融风险测度结果分析
二、我国银行风险溢出度量
(一)极值理论与Copula函数
(二)银行风险溢出指标构建
(三)银行风险溢出测度结果分析
三、本章小结
第五章 银行杠杆对我国金融风险传递的影响机制
一、基于银行杠杆的风险传递模型构建
(一)联立方程模型设定
(二)变量说明与数据来源
(三)变量的描述性统计
二、基于银行杠杆的风险传递实证分析
(一)数据的平稳性检验
(二)模型的可识别性
(三)估计结果分析
三、本章小结
第六章 银行杠杆约束的监管有效性分析
一、杠杆约束对商业银行监管套利行为的影响：微观视角
(一)基本模型构建
(二)无资本监管下的银行行为选择
(三)银行在单一资本充足率监管下的监管套利
(四)杠杆率和资本充足率双重监管的有效性
(五)杠杆约束对商业银行行为的影响机制
二、杠杆约束对资本监管顺周期性的影响分析：宏观视角
(一)资本充足率监管的顺周期性
(二)银行杠杆约束对资本监管顺周期性的影响
(三)杠杆对资本监管顺周期性的影响机制
三、本章小结
第七章 我国的系统性金融风险防范：国际经验及启示
一、国际金融监管的改革与实践
(一)主要发达国家的金融监管体制改革
(二)国际金融监管政策的发展
二、我国的金融监管现状
(一)我国金融监管体制的历史演进
(二)我国资本监管的主要内容
三、我国系统性金融风险防范机制的改革方向
(一)改革金融监管体制
(二)完善双重资本监管机制
(三)完善审慎监管工具箱
(四)完善金融监管机制的配套措施
第八章 研究结论、建议与展望
一、主要研究结论
二、政策建议
三、研究的不足及展望
参考文献
后记