中级财务管理

本书是“会计专业技术资格考试”的配套学习教材，依据官方教材及考试大纲，在精选高频考点的基础上编写而成。每章都包含知识框架图、考情分析、知识点精讲和测试题四大部分。其中知识点精讲主要选取考频较高、易混淆的考点进行详细讲解；本章测试题则选取考频较高的知识点，在此基础上编写与实战难度相当的试题。另外在全书最后，根据历年真题的题型和题量，设计了一套全真模拟试卷，方便考生自测使用。

第1章  总  论1
1.1  企业与企业财务管理2
1.1.1  企业及其组织形式2
1.1.2  企业财务管理的内容3
1.2  财务管理目标3
1.2.1  企业财务管理目标理论3
1.2.2  利益冲突的协调4
1.2.3  企业的社会责任5
1.3  财务管理环节6
1.4  财务管理体制6
1.4.1  企业财务管理体制的一般模式7
1.4.2  集权与分权的选择7
1.4.3  企业财务管理体制的设计原则8
1.4.4  集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容8
1.5  财务管理环境9
1.5.1  技术环境9
1.5.2  经济环境9
1.5.3  金融环境10
1.5.4  法律环境12
本章测试题12
本章测试题 答案与解析17
第2章  财务管理基础23
2.1  货币时间价值24
2.1.1  货币时间价值的含义24
2.1.2  终值和现值的计算24
2.1.3  利率的计算27
2.2  风险与收益28
2.2.1  资产的收益与收益率28
2.2.2  资产的风险及其衡量29
2.2.3  证券资产组合的风险与收益31
2.2.4  资本资产定价模型34
2.3  成本性态36
2.3.1  固定成本36
2.3.2  变动成本37
2.3.3  混合成本38
2.3.4  总成本模型41
本章测试题41
本章测试题 答案与解析43
第3章  预算管理46
3.1  预算管理的主要内容47
3.1.1  预算的特征与作用47
3.1.2  预算的分类47
3.1.3  预算体系48
3.1.4  预算工作的组织48
3.2  预算的编制方法与程序48
3.2.1  预算的编制方法48
3.2.2  预算的编制程序51
3.3  预算编制52
3.3.1  业务预算的编制52
3.3.2  专门决策预算的编制53
3.3.3  财务预算的编制53
3.4  预算的执行与考核53
本章测试题54
本章测试题 答案与解析63
第4章  筹资管理（上）72
4.1  筹资管理的主要内容73
4.1.1  企业筹资的动机73
4.1.2  筹资管理的内容73
4.1.3  筹资的方式73
4.1.4  筹资的分类74
4.1.5  筹资管理的原则74
4.2  债务筹资75
4.2.1  银行借款75
4.2.2  发行公司债券77
4.2.3  融资租赁79
4.2.4  债务筹资的优缺点81
4.3  股权筹资81
4.3.1  吸收直接投资82
4.3.2  发行普通股股票83
4.3.3  留存收益87
4.3.4  股权筹资的优缺点87
本章测试题87
本章测试题 答案与解析90
第5章  筹资管理（下）95
5.1混合筹资96
5.1.1可转换债券96
5.1.2认股权证97
5.2资金需求量预测98
5.2.1因素分析法98
5.2.2销售百分比法98
5.2.3资金习性预测法99
5.3资本成本与资本结构100
5.3.1资本成本100
5.3.2杠杆效应102
5.3.3资本结构104
本章测试题105
本章测试题 答案与解析118
第6章  投资管理128
6.1投资管理的主要内容129
6.1.1投资的意义129
6.1.2企业投资管理的特点129
6.1.3企业投资的分类129
6.1.4投资管理的原则130
6.2投资项目财务评价指标130
6.2.1项目现金流量130
6.2.2净现值（NPV）131
6.2.3年金净流量（ANCF）132
6.2.4现值指数（PVI）132
6.2.5内含报酬率（IRR）132
6.2.6回收期（PP）133
6.3项目投资管理134
6.4证券投资管理134
6.4.1证券资产的特点135
6.4.2证券投资的目的135
6.4.3证券资产投资的风险135
6.4.4债券投资135
6.4.5股票投资137
本章测试题138
本章测试题 答案与解析153
第7章  营运资金管理166
7.1营运资金管理的主要内容167
7.1.1营运资金的概念和特点167
7.1.2营运资金的管理原则167
7.1.3营运资金管理策略168
7.2现金管理169
7.2.1持有现金的动机170
7.2.2目标现金余额的确定170
7.2.3现金集中管理模式173
7.2.4现金收支日常管理174
7.3应收账款管理176
7.3.1应收账款的功能176
7.3.2应收账款的成本176
7.3.3应收账款的管理目标177
7.3.4信用政策177
7.3.5应收账款的监控179
7.3.6应收账款的日常管理181
7.4存货管理182
7.4.1存货管理的目标182
7.4.2存货的成本183
7.4.3最优存货量的确定183
7.4.4存货的控制系统186
7.5流动负债管理187
7.5.1短期借款187
7.5.2短期融资券188
7.5.3商业信用189
7.5.4流动负债的利弊190
本章测试题190
本章测试题答案与解析200
第8章  成本管理209
8.1成本管理的主要内容210
8.1.1成本管理的意义210
8.1.2成本管理的目标210
8.1.3成本管理的主要内容210
8.2量本利分析与应用211
8.2.1量本利分析概述211
8.2.2单一产品量本利分析212
8.2.3多种产品量本利分析216
8.2.4目标利润分析216
8.2.5利润敏感性分析217
8.2.6量本利分析在经营决策中的应用218
8.3标准成本控制与分析219
8.3.1标准成本控制与分析的相关概念219
8.3.2标准成本的制定219
8.3.3成本差异的计算及分析220
8.4作业成本与责任成本221
8.4.1作业成本管理221
8.4.2责任成本管理225
本章测试题227
本章测试题 答案与解析231
第9章  收入与分配管理235
9.1收入与分配管理的主要内容236
9.1.1收入与分配管理的意义和原则236
9.1.2收入与分配管理的含义236
9.2收入管理237
9.2.1销售预测分析237
9.2.2销售定价管理239
9.3分配管理242
9.3.1股利政策与企业价值242
9.3.2利润分配制约因素244
9.3.3股利支付形式与程序245
9.3.4股票分割与股票回购246
9.3.5股权激励247
本章测试题248
本章测试题 答案与解析257
第10章  财务分析与评价267
10.1财务分析与评价的主要内容与方法268
10.1.1财务分析的意义和内容268
10.1.2财务分析的方法268
10.1.3财务分析的局限性269
10.1.4财务评价270
10.2基本的财务报表分析270
10.2.1偿债能力分析271
10.2.2营运能力分析273
10.2.3盈利能力分析275
10.2.4发展能力分析276
10.2.5现金流量分析276
10.3上市公司财务分析277
10.3.1上市公司特殊财务分析指标277
10.3.2管理层讨论与分析278
10.4企业评价与考核279
10.4.1企业综合绩效分析的方法279
10.4.2综合绩效评价280
本章测试题285
本章测试题 答案与解析293
2015年度全国会计专业技术资格考试《中级财务管理》
模拟试卷301
2015年度全国会计专业技术资格考试《中级财务管理》
模拟试卷答案与解析309