ESG投资

1. 《ESG投资》是一本全面深入的指南，为投资者和研究者提供了关于ESG投资的详尽知识和实践方法。在当前全球对ESG理念日益关注的背景下，本书不仅介绍了ESG投资的基础知识，还深入探讨了其理论框架和市场影响，是理解并参与ESG投资的宝贵资源。 2. 《ESG投资》为读者提供了一个系统化的视角，以理解ESG投资如何在全球经济中发挥作用。书中结合了理论与实践，为读者揭示了ESG投资的多维度价值，是对该领域感兴趣的读者的不二之选。 3. 作为“中国ESG研究院文库”的一部分，《ESG投资》由资深专家王凯和陈玉琳撰写，内容涵盖了从ESG投资理论到产品介绍，再到市场分析的全方位内容。本书适合希望深入了解ESG投资的专业人士和学术研究者。 4. 《ESG投资》不仅是一本关于投资的书籍，它还提供了对当前全球可持续发展趋势的深刻见解。书中对ESG投资的全面介绍，包括政策、流程、策略和产品，使其成为投资者和政策制定者的重要参考资料。 5. 随着ESG投资在全球范围内的兴起，王凯和陈玉琳的《ESG投资》及时地为读者提供了一个全面的视角，以理解和评估ESG投资的潜力和挑战。本书的实用性和深度使其成为该领域的权威之作。

在全球经济飞速发展和社会持续进步的当下，ESG(环境、社会和治理)投资理念受到全球瞩目。在此背景下，本书全面介绍了ESG投资的相关知识、理论和实践方法。全书从ESG投资概论入手，阐述了ESG投资的一般理论，之后对ESG投资的投资政策与原则、投资流程以及投资策略进行了梳理，再进一步介绍了常见的ESG投资产品，并分析了ESG投资的市场收益与社会影响，最后概述了我国ESG投资现状并进行展望。本书旨在为广大投资者提供一份系统、全面、实用的ESG投资指南，同时为对ESG投资领域怀揣浓厚兴趣的读者提供一个深入探索的窗口。

中国ESG研究院文库总序
前言
第1章 ESG投资概论
1.1 ESG投资的内涵 001
1.2 ESG投资的作用 003
1.3 ESG投资的发展历程 006
1.3.1 ESG投资的历史沿革 006
1.3.2 全球ESG投资趋势 010
1.4 ESG投资实践 014
1.4.1 海外市场机构投资者的ESG投资实践 014
1.4.2 国内市场机构投资者的ESG投资实践 019
第2章 ESG投资的一般理论
2.1 ESG对经典投资理论的拓展 021
2.1.1 ESG对投资组合理论的拓展 022
2.1.2 ESG对资本资产定价理论的拓展 023
2.1.3 ESG对套利定价理论的拓展 024
2.1.4 ESG对多因子模型理论的拓展 026
2.2 投资动机 027
2.2.1 社会责任动机 027
2.2.2 可持续发展动机 028
2.2.3 规避风险动机 029
2.2.4 经济利益动机 031
第3章 ESG投资政策与原则
3.1 全球ESG投资政策整体现状和趋势 034
3.1.1 全球ESG投资政策整体现状 034
3.1.2 全球ESG投资政策基本趋势 037
3.2 国际ESG投资政策动态 038
3.2.1 欧盟ESG投资政策基本趋势 038
3.2.2 美国ESG投资政策基本趋势 045
3.3 中国ESG投资政策的发展和不足 052
3.3.1 中国ESG投资政策的发展 052
3.3.2 中国ESG投资政策的不足 057
第4章 ESG投资流程
4.1 界定投资的目的 058
4.2 ESG信息的获取与解读 059
4.2.1 企业ESG信息披露 059
4.2.2 国内外ESG评级机构 063
4.3 ESG投资标的选择 075
4.3.1 投资产品维度 076
4.3.2 明确ESG投资策略 078
4.3.3 定量分析ESG投资组合 079
4.4 ESG投资管理 081
4.4.1 相关步骤 081
4.4.2 主要方法 082
4.4.3 重点环节 083
第5章 ESG投资策略
5.1 ESG投资策略的种类 087
5.1.1 负面筛选 089
5.1.2 正面筛选 090
5.1.3 标准筛选 091
5.1.4 可持续主题投资 092
5.1.5 ESG整合 094
5.1.6 影响力投资 096
5.1.7 企业参与和股东行动 100
5.2 ESG投资策略的演变 101
5.2.1 从道德伦理到商业逻辑 101
5.2.2 从排除式投资到积极投资 102
5.2.3 从单一策略到组合策略 106
5.3 ESG投资策略的实践——以毅达资本为例 108
第6章 债券类ESG投资产品
6.1 ESG债券概述 112
6.1.1 发行现状 114
6.1.2 ESG债券的意义 116
6.2 绿色债券 117
6.2.1 绿色债券分类 118
6.2.2 发行与交易情况 122
6.3 社会责任债券 128
6.4 可持续发展债券 129
6.5 可持续发展挂钩债券 130
6.6 转型债券 133
第7章 基金类ESG投资产品
7.1 ESG基金概述 135
7.1.1 发行现状 139
7.1.2 ESG基金的意义 141
7.2 基于投资类型的ESG基金分类 142
7.2.1 债券型ESG基金 142
7.2.2 股票型ESG基金 145
7.2.3 混合型ESG基金 147
7.3 基于管理模式的ESG基金分类 149
7.3.1 主动型ESG基金 149
7.3.2 被动型ESG基金 151
7.3.3 增强型ESG指数基金 154
7.4 基于投资策略的ESG基金分类 155
7.4.1 纯ESG基金 156
7.4.2 泛ESG基金 158
第8章 其他ESG投资产品
8.1 ESG衍生品 160
8.1.1 ESG指数衍生品 160
8.1.2 ESG信贷衍生品 163
8.1.3 ESG利率衍生品 163
8.1.4 可持续性挂钩衍生品 165
8.2 ESG保险 167
8.3 ESGREITs 172
8.4 绿色贷款 175
8.5 ESG理财产品 178
8.6 ESG投资产品未来展望 179
第9章 ESG投资结果
9.1 我国ESG市场投资收益 181
9.1.1 ESG投资的市场规模 181
9.1.2 ESG投资的收益表现 188
9.2 基于理论的ESG投资收益分析 193
9.2.1 ESG投资产生正收益的原因 193
9.2.2 ESG投资产生负收益的原因 198
9.3 ESG投资的社会影响 200
9.3.1 改善公司治理，促进公司合规 200
9.3.2 营造良好环境，促进市场发展 201
9.3.3 减少能源消耗，促进循环经济 201
9.3.4 助力乡村振兴，带动社会贡献 202
9.3.5 推进生态文明建设，助力双碳目标实现 202
第10章 中国ESG投资现状及展望
10.1 中国ESG投资发展挑战 204
10.1.1 政府及监管层面 205
10.1.2 企业层面 207
10.1.3 中介机构层面 208
10.1.4 产品发行方层面 210
10.1.5 投资者层面 211
10.2 中国ESG投资发展建议 213
10.2.1 政府及监管层面 213
10.2.2 企业层面 214
10.2.3 中介机构层面 215
10.2.4 产品发行方层面 217
10.2.5 投资者层面 219
10.3 中国ESG投资发展未来展望 220
参考文献 222