利率波动下的资产管理:全球趋势与创新实践

本书分为开篇、上篇和下篇。开篇宏观着眼利率上升对全球资产管理中心的深远影响。本篇是全书的基础分析。首先回顾资产管理的演变历程，阐述资产管理中心的崛起及其关键要素。接着，描述自2020年以来全球利率环境的变局，探讨利率变化中的四个阶段和地理差异。最后，重点研究利率上升对资产管理中心的影响，从投资策略、资本流动和资产配置等多个角度进行理论和实证分析，揭示利率变化对资产管理规模的重大冲击。这部分内容为后续各篇章奠定了理论基础。
上篇是高利率环境下的资产配置趋势。养老基金是世界各国为应对“人口老龄化”时期社会保障财政支付缺口而进行的战略储备，更是资本市场中重要的中长期投资者；主权财富基金的规模仅次于养老基金，其策略和行为对全球金融市场有着深远影响。本篇首先探讨了全球养老基金的格局变化，分析四个大型养老基金在资产配置和投资策略上的动态调整。随后，深入探讨主权财富基金在推动货币国际化中的作用，分析揭示中东主权财富基金通过资产配置、双边贸易和跨境人民币使用推动人民币国际化的实践。本篇最后探讨了中国理财行业净值化转型的效果和趋势，为投资者提供观察中国资管市场的特定视角。
下篇是高利率环境下的资管创新实践。近年来，可持续发展成为全球关注的焦点。本篇首先讨论可持续资管产品的崛起与挑战，介绍全球可持续金融的发展格局，比较可持续资管产品与传统资管产品的异同，探讨其披露标准及国际合作中的新挑战。随后深入研究另类资产配置在高利率环境下的发展趋势，涵盖私募股权、信贷、对冲基金和REITs等主流另类资产。最后，深入剖析本轮能源危机的成因及其对国际金融市场的影响，从而更好了解能源类大宗商品在多元化资产配置中的重要角色，以及作为避险工具的独特价值。

孙 丹 上海社会科学院世界经济学博士，现任中欧国际工商学院陆家嘴国际金融研究院研究员、上海市金融学会理事、上海市浦东金融青联委员。孙丹的研究集中在世界经济与国际金融领域。曾出版译著《货币政治:汇率政策的政治经济学》。发表有关资本账户双向开放的学术论文数篇。同时，孙丹还是全球资产管理中心评价指数的主创者，对全球资产管理中心有深入研究。 田伟杰 经济学博士，现任中欧陆家嘴国际金融研究院研究员，专注于资产管理、金融开放与宏观经济相关研究。他在金融市场开放和金融风险防范等领域撰写了多篇文章，最近专注于全球资产管理的发展趋势。他曾先后参与国家社会科学基金重大项目、国家自然科学基金面上项目、中国工程院咨询研究项目以及证监会和上海市研究课题多项。在此之前，他于南开大学取得经济学博士学位，并在上海期货交易所开展博士后研究工作。 主编简介 姜建清 中欧陆家嘴国际金融研究院院长、中欧国际工商学院金融学兼职教授、中国工商银行原董事长。姜建清教授在2000年至2016 年间连续掌舵工商银行16年他有逾 40 年管理金融机构的经验，管理过的机构包括中国工商银行和上海城市合作商业银行(现上海银行)，是深受国际社会认可的、在全球金融界最有影响力的国际领袖之一。他曾先后多年担任国际货币会议(IMC)董事会成员、达沃斯世界经济论坛商务理事会(WEF/IBC)成员及联席主席、国际金融协会(IIF)董事会成员、新加坡金管局国际咨询委员会成员、中国银行业协会主席等荣誉职务。姜建清教授是上海交通大学教授、博士生导师，中欧国际工商学院教授。他在银行业的经营管理、银行理论和实践创新、金融行业历史等方面有着深入的研究，出版多部金融著作，并发表专业学术论文上百篇。 汪 泓 中欧国际工商学院院长、中欧陆家嘴国际金融研究院理事长、中欧社会保障与养老金融研究院学术委员会主席、中欧国际邮轮经济研究中心联席主任、横店集团管理学教席教授，享受国务院特殊津贴。汪泓教授曾任上海市宝山区区委书记、区长，上海工程技术大学校长上海市总工会副主席，上海管理科学学会会长等职务。汪泓教授曾先后主持国家社会科学基金重大项目、国家软科学重大项目、教育部哲学社会科学重大攻关项目等10 余项，以及教育部、省部级课题 50 余项，出版专著和发表论文 100 余部(篇 );先后获国家教学成果二等奖，上海市教学成果特等奖、上海市科技进步一等奖上海市政府决策咨询研究成果一等奖、上海市教育科研成果一等奖、上海市哲学社会科学优秀成果奖等 20多项,并在 Seatrade 全球海事航运邮轮大会上荣获“邮轮发展杰出贡献奖”，成为亚太地区唯一获此殊荣的邮轮业界领袖。

开篇 利率波动对全球资产管理中心的深远影响
第一章 利率波动对全球资产管理中心的深远影响
第一节 资产管理的演变与资产管理中心的兴起
第二节 2020年以来的全球利率环境的深刻变革
第三节 利率上升重塑资产管理中心
结语
上篇 利率波动下的资产配置趋势
第二章 全球养老基金资产配置变化研究
第一节 全球养老金市场的宏观表现与结构剖析
第二节 全球养老基金的投资表现
第三节 养老基金面临的新挑战
结语
第三章 主权财富基金与货币国际化的互动——以中东地区为视角
第一节 主权财富基金的形式和功能
第二节 主权财富基金推动货币国际化
第三节 中东主权财富基金与人民币国际化互动
结语
第四章 净值化转型背景下中国银行理财趋势探究
第一节 银行理财净值化转型的背景
第二节 银行理财净值化转型的成效
第三节 银行理财发展趋势
结语
下篇 利率波动下的资管创新实践
第五章 可持续资管产品的蓬勃发展
第一节 全球视野下的可持续资管产品
第二节 可持续资管产品与传统资管产品的差异
第三节 可持续资管产品的投资挑战
结语
第六章 另类资产在高利率时期的动态发展
第一节 另类资产的特点
第二节 全球另类资产配置的发展趋势
结语
第七章 能源危机与能源类大宗商品在多元化资产配置中的作用
第一节 本轮能源危机的发展演变
第二节 能源危机对国际金融市场的影响
第三节 能源类大宗商品在资产配置中的作用
结语
参考文献