量价关系——透视股票涨跌脉络

技术分析到底在分析什么？ 怎样动态推演量价关系？ 怎样将量价关系全方位融入自己的交易体系？ 金融市场是一个博弈场，所有的走势都是资金驱动的结果。 长期以来，许多投资者都在寻找更多的技术分析指标和工具来指导交易，进行各种尝试后发现，最好用的工具莫过于量价关系。量价关系在交易市场上的体现快于其他指标，也就是说，其他指标透露的信息在动态的量价运动中早已呈现。 本书由浅入深，详细分析阐释了量价关系的基础理论、量价配合在趋势交易中的运用、量价背离在翻转交易中的运用，动态推演了量价关系在形态、周期、趋势、背离等未来也许会发生的场景。 本书还对金融衍生品的量价关系展开了描述，并给出了经典案例参考，帮助想要了解金融衍生品的交易者深入学习以量价为基础的技术分析方法，看透价格波动的规律，使投资者更好地完善交易策略的盈利方式。 本书将帮助交易者理解量价关系，并在自己的交易体系中自如运用。这是一本量价关系的兵法手册，能够将此书灵活运用的人，最终会迎来属于他们的胜利。

陈凯 网名“诸葛就是不亮”，中金所、大商所特约讲师。中国证券市场衍生品交易的早期探索者，中国证券市场对冲交易的早期实践者，具有20多年证券交易与低风险套利交易经验。长期研究中国投资市场的各个领域，致力于培养职业交易员。 曾出版《交易之路》、《大牛市·股殇》（上、下）。

自　序　动态推演，做好应对 / VII 第一章 量与价的基本概念 我们通常把成交量与成交价之间的关系，称为量价关系。在技术分析中，量价关系具有极高的重要性。而在深入探讨量价关系之前，首先要厘清量价关 系中的基本概念。 第一节　体现成交量的基本图形及概念 第二节　第二节　衡量成交量的指标 第三节　量价关系入门 第四节　问答收录 第二章 量与价的关系 这一章从量与价的三种关系入手，讲解量价关系背后的原理。量与价的关系有三种，分别是量价配合、量价背离和量价震荡。 第一节　量价配合 第二节　量价背离 第三节　量价关系的定量分析 第四节　利用量价关系寻找切入时机 第五节　问答收录 第三章 量价配合在趋势判断中的运用 这一章将聚焦量价配合，着重讲解量价配合在趋势交易中的运用。 第一节　什么是趋势 第二节　第二节　趋势的形成过程 第三节　问答收录 第四章 量价背离在翻转交易中的运用 这一章，我们转换一下视角，看看量价背离在翻转交易中的运用。 第一节　量价背离的两个层次 第二节　第二节　量价背离的运用 第三节　典型顶底形态中的量价分析 第四节　翻转交易中的核心要素 第五节　问答收录 第五章 趋势交易量价关系运用要点 在这一章介绍一些适合参与趋势运动的典型K 线图以及这些图形中的量价关系。掌握了这些K 线图的量价关系之后，同时把第三章和第四章的内容整合在一起，再来参与趋势运动，就会显得游刃有余。 第一节　寻找趋势中的停顿 第二节　寻找趋势的开始 第三节　常见K线组合 第六章 衍生品交易中的量价关系 这一章把视野拓展到衍生品市场。衍生品市场与股票市场是完全不同的。比如衍生品市场中的持仓量、开平仓、交易对手，这些概念在股票市场中都是没有的。接下来就从这些概念开始，逐步了解衍生品交易中的量价关系。 第一节　衍生品交易的基本概念 第二节　衍生品成交量的两个维度 第三节　商品期货的“养”“套”“杀” 第四节　衍生品量价关系的典型案例 第五节　本章小结 / 212 第七章 量价关系在量化模型中的应用 这一章是对前面内容的整合，综合讲解如何运用量价关系来构建量化交易模型。 第一节　交易中的三个基本问题 / 217 第二节　量价关系在量化交易中的应用 / 234 第三节　构建量化交易模型的基本框架 / 238 第四节　问答收录 / 245 第八章 量价关系背后的交易原理 大家要想更深层次理解量价关系、理解波动交易，想在交易之路上走得更远，那就要深入到量价关系的背后，理解量价关系背后的交易原理。这一章将从更加贴近博弈的角度来审视量价关系背后的交易原理。 第一节　概率和赔率、损失和补偿 第二节　把量价关系作为一种共振要素 第三节　交易的路上要多交流、分享 附　录 附录一　MACD和MACD背离 附录二　KD 附录三　典型图形收录 附录四　技术指标分类目录