资本市场一线监管与上市公司高质量发展

本书基于上交所和深交所信息披露直通车改革推行的契机，以上市公司收到交易所问询函为研究对象，全面检验了资本市场一线监管与上市公司高质量发展的关系。本书既有理论贡献，又具实践意义，从非处罚性监管视角丰富了资本市场监管研究，提供了交易所一线监管执行效果的首批证据，提出交易所一线监管执行效果的首批证据，推动监管措施的创新。本书一方面结合机器学习方法探究了问询函监管的动因及基本特征，另一方面从投资者反应、盈余管理、审计质量、薪酬激励、高管变更、风险承担以及税收规避等视角检验了交易所一线监管的有效性及与投服中心行权、证监会随机监管和会计师事务所行政监管的联动效应。

陈运森 ---------------------------- 陈运森，中央财经大学发展规划处（学科建设办公室）处长（主任），会计学院教授，资本市场监管与改革研究中心主任。2020年度教育部青年长江学者、财政部全国高端会计人才、甘肃省飞天学者讲座教授等。研究成果发表于Journal of Accounting and Public Policy、Journal of Business Finance and Accounting、Journal of Corporate Finance、《经济研究》《管理世界》《经济学（季刊）》《管理科学学报》等期刊。曾获得霍英东教育基金会高校青年教师一等奖、教育部高等学校科学研究优秀成果奖(人文社会科学)著作论文奖二等奖及青年成果奖、北京市哲学社会科学优秀成果奖二等奖、财政部中国会计学会优秀论文一等奖、北京市师德先锋、北京高校青年教学名师、北京市课程思政教学名师、北京高校青年教师教学基本功大赛最受学生欢迎奖等荣誉。 邓祎璐 ---------------------------- 邓祎璐，华北电力大学副教授，博士毕业于中央财经大学，得克萨斯大学达拉斯分校和香港中文大学访问学者。研究成果发表于《管理世界》《金融研究》等期刊，主持国家自然科学基金等项目。 李哲 ---------------------------- 李哲，中央财经大学财务处副处长，会计学院副教授。研究成果发表于The Accounting Review、Review of Finance、《经济研究》《管理世界》《世界经济》等期刊。主持国家自然科学基金等项目。曾获得北京高校青年教师基本功比赛一等奖、中央财经大学特殊贡献奖等荣誉。

第1章 引言 1 1.1研究动机 1 1.2研究意义 3 1.3研究框架与研究内容 4 第2章 制度背景与文献综述 9 2.1制度背景 9 2.2文献综述 14 第3章 证券交易所一线监管的基本特征分析 21 3.1概述 21 3.2研究背景 22 3.3研究方法 24 3.4研究设计 25 3.5实证分析 26 3.6本章小结 30 第4章 问询函监管的投资者反应 31 4.1概述 31 4.2研究假设 33 4.3研究设计 35 4.4实证分析 44 4.5本章小结 57 第5章 问询函监管对会计行为的影响：盈余管理视角 58 5.1概述 58 5.2研究假设 60 5.3研究设计 63 5.4实证分析 66 5.5本章小结 87 第6章 问询函监管对会计行为的影响：审计质量视角 89 6.1概述 89 6.2研究假设 90 6.3研究设计 93 6.4实证分析 96 6.5本章小结 106 第7章 问询函监管对公司治理行为的影响：高管薪酬视角 107 7.1概述 107 7.2研究假设 109 7.3研究设计 111 7.4实证分析 113 7.5本章小结 134 第8章 问询函监管对公司治理行为的影响：高管变更视角 137 8.1概述 137 8.2研究假设 139 8.3研究设计 142 8.4实证分析 144 8.5本章小结 155 第9章 问询函监管对公司财务行为的影响：风险承担视角 156 9.1概述 156 9.2研究假设 158 9.3研究设计 160 9.4实证分析 163 9.5本章小结 179 第10章 问询函监管对公司财务行为的影响：税收规避视角 180 10.1概述 180 10.2研究假设 182 10.3研究设计 185 10.4实证分析 189 10.5本章小结 206 第11章 问询函监管与其他监管的联动效应 208 11.1概述 208 11.2研究假设 212 11.3研究设计 216 11.4实证分析 220 11.5本章小结 228 第12章 会计师事务所行政监管与IPO审核问询：跨市场监管联动 230 12.1概述 230 12.2研究假设 234 12.3研究设计 236 12.4实证分析 239 12.5本章小结 248 第13章 结语 249 13.1研究总结 249 13.2政策建议 252 13.3未来研究方向 254 参考文献 256 后记 277