融资融券实务

《融资融券实务》系统介绍了融资融券概念，融资融券的交易模式、特性，融资融券业务对市场的影响，融资融券管理制度与交易规则，保证金计算及担保物管理，标的证券与账户体系，客户的征信与选择，与融资融券业务有关合同，风险控制与监管，相关法律，等等。

愚寂沣，投资生涯与中国股市同步，历经所有牛、熊市，是“风雨中学习，战斗中成长”起来的职业投资人。练就敏锐的观察力和严密的思维，对市场趋势、产业演变、公司价值有深刻的思考和领悟。崇尚价值分析、技术分析与利益博弈分析的邮寄结合。曾担任过大型国企的投资管理顾问，亲自主持过多想企业并购重组整合工作，对企业资本运作有深刻的理解。
韩小东，在金融行业工作多年，有丰富的投资管理经验。对能源行业、通信行业等有深入的研究，对中国货币政策、汇率、资本市场和经济发展有独到的见解与认识。

第一章融资融券概述１
第一节信用交易与融资融券概念１
一、信用交易概念１
二、融资融券概念２
三、融资融券的作用２
第二节各国和地区融资融券的交易模式简介３
一、美国分散信用模式４
二、日本集中信用模式４
三、中国台湾双轨制信用模式４
四、我国融资融券业务的模式５
五、我国推出融资融券业务的历程５
第二章融资融券的特性和对资本证券市场的影响７
第一节融资融券的特性７
一、疏通市场资金，加速资金周转７
二、双重信用的特性７
三、财务杠杆效应８
四、宏观可调控性８
第二节对资本证券市场的影响９一、对流动性的影响９
二、缓冲市场巨幅震荡９
三、提供对冲避险工具１０
四、增加了证券金融机构盈利来源１０
第三章我国融资融券业务的管理制度１２
第一节融资融券业务资格管理１２
一、融资融券业务资格１２
二、申请融资融券业务试点时应向证监会报送的材料１３
三、对融资融券业务的审批１４
四、融资融券交易权限申请１５
第二节证券公司融资融券业务管理１５
一、融资融券业务管理的基本原则１５二、证券公司管理原则与各部门职责１６
第三节融资融券业务账户管理１７
一、证券公司的账户体系１７
二、客户的账户体系１８
三、客户申请、征信与选择１８
第四章融资融券操作实务２１
第一节融资融券业务有关合同２１
一、当事人相关信息２１
二、订立合同的目的和依据、术语释义２１
三、双方的声明与保证２１
四、信用账户的有关内容２２
五、约定融资融券特定的财产信托关系２３
六、约定保证金比例、折算率、标的证券范围２４
七、约定信用额度、期限、利率和费用２５
八、交易操作约定２５
九、约定强制平仓条件、违约金的计算与债务清偿２６
十、约定权益处理事项２７
十一、载明通知与送达的有关事项２８
十二、其他事项２９
第二节客户开户、提交担保品与授信３０
一、客户开户的一般规定３０
二、客户开立信用证券和资金账户应提交的材料３１
三、融资融券保证金的提交３２
四、融资融券的授信３２
第三节融资融券交易风险揭示３３
一、《融资融券交易风险揭示书》３３
二、风险特别提示３５
第五章融资融券交易制度３７
第一节融资融券的交易规则３７
一、融资融券交易的一般规则３７
二、标的证券３８
第二节保证金计算及担保物管理４０
一、有价证券充抵保证金的计算４０
二、融资融券保证金比例及计算４１
三、保证金可用余额及计算４１
四、客户担保物的监控管理４２
第三节相关权益的处理４３
一、对证券发行人的权利的行使４４
二、证券发行人派发红利的处理４４
第四节交易信息披露与报告４５
一、交易所在开市前向市场公布信息４５
二、证券公司向管理部门的信息报告４５
三、其他信息报告４６
第六章融资融券业务风险及监管措施４７
第一节风险概述与国外经验４７
一、融资融券的特征４７
二、融资融券的风险类型４８
三、国外证券市场对融资融券的监管实践与经验４９
第二节我国证券公司融资融券业务风险与控制５２
一、证券公司融资融券业务风险类型５２
二、证券公司融资融券业务风险控制措施５３
第三节融资融券业务的监管制度５７
一、交易所的监管５７
二、登记结算机构的监管５８
三、客户信用资金存管银行的监管５８
四、客户查询５８
五、信息公告５９
六、证监会派出机构的监管５９
第四节法律责任６０
一、《证券公司融资融券业务管理办法》规定的法律责任６０
二、《证券公司监督管理条例》规定的法律责任６０
附录62
附录一６２
一、哪些投资者可以参与融资融券交易？６２
二、哪些证券公司可以开展融资融券业务？６２
三、投资者进行融资融券交易前应做什么准备工作？６２
四、融资融券交易申报内容具体包括哪些？６２
五、对融券卖出申报价格有什么限制？６３
六、投资者如何了结融资交易？６３
七、投资者如何了结融券交易？６４
八、融资融券期限最长是多少？６４
九、对投资者信用证券账户有何限制？６４十、融资融券和股指期货有何关系？６５
十一、标的证券的机会有多大？６５
十二、融资融券业务试点会不会导致任意做空的现象？６６
十三、投资者可能面临的风险有哪些？６６
十四、融资买进对象和技术上买进有哪些方法？（仅供参考）６７
十五、融券做空对象和技术上卖出有哪些方法？（仅供参考）６８
附录二７１
深圳证券交易所融资融券交易实施细则７１
上海证券交易所融资融券交易实施细则８７
证券公司融资融券业务管理办法１０３
附录三上海证券交易所融资融券标的证券名单１１９
附录四深圳证券交易所融资融券标的证券名单132