2013中国对冲基金年度报告

《中国对冲基金年度报告(2013)》全面地介绍了对冲基金的发展情况，从多维度的角度分析了对冲基金现阶段的市场情况及对未来对冲基金发展的展望。《中国对冲基金年度报告(2013)》不仅仅是对冲基金发展现阶段的市场情况，也能作为投资者投资指南。通过《中国对冲基金年度报告(2013)》的学习，投资者能更了解财富管理行业很富吸引力的投资，帮助投资者更专业的甄别筛选对冲基金。

游春，男，1973年生于江苏建湖。武汉大学企业管理专业博士研究生毕业，上海财经大学金融学院应用经济学博士后，不错经济师，北美寿险管理师（FLMI），客户服务师（ACS）。曾在《农业经济问题》、《金融论坛》、《保险研究》、《山西财经大学学报》等学术期刊发表专业论文四十余篇。现供职于某大型保险公司。

卢扬洲：曾用名，卢强。国防科技大学计算机硕士，武汉大学管理学博士；上海财经大学金融学博士后，上海财经大学金融学院硕士生导师。历任不错工程师、证券公司研究员、上市公司副总裁、投资公司副总裁，擅长数量化投资及程序化交易，具有计算机和金融复合背景。CHP（对冲基金经理职业认证）CAIA（另类投资分析师）：深厚的金融学理论基础和对冲基金的研究功底。现任深圳市中金阿尔法投资研究有限公司总经理、对冲网研究总监。

第一章对冲基金的发展状况
第一节对冲基金的数量与规模
一、2012年对冲基金的发行情况
二、2012年对冲基金的清盘情况
第二节对冲基金产品的类型特征
一、有限合伙类产品
二、信托类产品
三、专户理财产品
四、银行理财产品
五、海外基金产品
第二章对冲基金的收益及风险分析
第一节对冲基金的收益分析
一、方向型策略对冲基金的收益分析
二、相对价值型策略对冲基金的收益分析
三、事件驱动型策略对冲基金的收益分析
四、基金的基金（FOF）策略对冲基金的收益分析
第二节对冲基金的风险分析
一、波动率情况分析
二、下行风险控制
第三节对冲基金风险调整后的收益分析
一、夏普比率
二、詹森指数
第三章对冲基金参与主体的情况分析
第一节投资顾问的状况
一、投资顾问的分布情况
二、投资顾问的特征变化
三、投资顾问的业务新趋势
第二节产业链中的合作方
一、信托公司
二、银行
三、证券公司
四、第三方理财公司
第四章中国对冲策略面面观
第一节股票多空仓策略
一、股票多空仓策略概况
二、我国股票多空仓策略对冲基金市场规模
三、我国股票多空仓策略对冲基金业绩分析
第二节管理期货策略
一、管理期货策略概况
二、管理期货公司的组织架构
三、程序化交易
四、欧美期货CTA基金的现状及研究
五、我国管理期货策略对冲基金市场规模
六、我国管理期货策略对冲基金业绩分析
第三节基金的基金（FOF）策略
一、对冲基金的基金的定义
二、对冲基金的基金的发展规模
三、对冲基金的基金的优势
四、我国对冲基金的基金的现状
五、我国FOF策略对冲基金的业绩分析
第四节相对价值策略
一、相对价值策略的概况
二、相对价值策略的获利原理
三、相对价值策略的子策略体系
四、我国相对价值策略对冲基金的市场规模
五、我国相对价值策略对冲基金的业绩分析
第五节全球宏观策略
一、全球宏观对冲基金的发展
二、全球宏观策略基金的业绩表现
三、我国全球宏观策略基金的市场规模
四、我国全球宏观策略基金的业绩分析
第六节事件驱动策略
一、事件驱动策略的概况
二、事件驱动策略的体系
三、我国事件驱动策略基金的市场规模
四、我国事件驱动策略对冲基金的业绩分析
第七节固定收益方向型策略
一、固定收益的概况
二、固定收益子策略的体系
三、2012年固定收益市场宏观数据回顾
四、我国固定收益方向型策略基金的市场规模
五、我国固定收益方向型策略对冲基金的业绩分析
第五章对冲基金的监管
第一节美国对冲基金的监管措施
一、美国对冲基金的监管主体
二、美国对冲基金监管的法规体系简介
三、对于私募发行的认定
四、对于合格投资者的认定
五、《多德·弗兰克法案》及《私募基金投资顾问注册法》的主要变革
第二节中国香港地区对冲基金的监管及其变革
一、有关对冲基金公募的主要规则
二、有关对冲基金的基金的规定
第三节我国对冲基金监管趋向正规化
一、新《证券投资基金法》对私募基金的规定
二、对冲基金行业的监管现状
三、保险资产管理公司开展资产管理产品业务
四、监管建议
第六章对冲基金行业的展望
第一节2012年对冲基金行业的重要事项回顾
一、新《证券投资基金法》颁布，私募监管入法
二、《期货公司资产管理业务试点办法》颁布
三、《证券公司资管业务管理办法》颁布
四、中国首个对冲基金的基金（FOHF）在前海诞生
五、中小企业私募债券登上资本舞台
六、证监会发布《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定》
七、保险私募基金开闸
八、私募券商合作绕开信托
第二节量化投资风起云涌
一、量化投资的概述
二、量化投资策略的特征
三、程序化交易、算法及高频交易之间的区别
四、量化投资在中国的学步
五、量化交易服务体系及现状
六、CTP程序化交易系统
七、量化投资交易平台
第三节2013年对冲基金发展趋势
一、国内对冲基金未来规模增长空间巨大
二、多元化投资策略时代来临
三、逐步同全球的对冲基金和共同基金发展模式接轨
四、以客户为导向划分投资策略的财富管理混业经营时代来临
第四节国内外对冲基金的差距和挑战
一、对冲基金“谈虎色变”，风险很高，被妖魔化
二、公募基金和私募基金不分，对冲基金和共同基金不分
三、对冲基金就是带对冲带套利的基金
四、国内公募操作私募化，私募操作同质化
五、对冲基金与私募基金、对冲基金与公募基金、对冲基金与券商专户、信托理财与银行理财产品的关系，对冲基金与量化投资的关系
第七章对冲基金的分类与指数体系简介
第一节对冲基金的分类体系简介
一、对冲基金策略分类
二、发行渠道分类
三、投资品种分类
四、实现方式分类
第二节对冲基金指数
第八章投资策略研究报告
第一节股票多空仓策略研究报告
一、股票多空仓策略的定义和特征
二、股票多空仓策略的规模和收益
三、策略市场风险
四、股票多空仓基金的发展历史
五、股票多空仓策略体系
六、著名股票投资基金：老虎基金
七、股票多空仓策略绩效评估
八、中国股票多空仓对冲基金投资环境
九、股票多空仓策略在国内市场的应用
十、2012年年初国内股票市场走势
十一、国内股票多空仓策略所面临的挑战
第二节事件驱动策略研究报告
一、事件驱动策略概况
二、事件驱动子策略
三、事件驱动策略的发展演进
四、次贷危机中的大赢家：保尔森对冲基金
五、事件驱动基金业绩分析
六、事件驱动策略在国内市场的应用
七、国内事件驱动策略发展优势与挑战
第三节管理期货（CTA）策略研究报告
一、管理期货基金概述
二、投资工具和投资模式
三、美国管理期货运作流程
四、管理期货基金的发展演进
五、管理期货的优势
六、管理期货基金投资策略分析
七、管理期货基金的绩效分析
八、管理期货基金在国内的发展
九、管理期货在我国的发展制约和“瓶颈”
第四节对冲基金的基金研究报告
一、对冲基金的基金发展演进
、对冲基金的基金投资管理体系
三、对冲基金的基金评价体系
四、国内发展状况
五、国内对冲基金的基金发展“瓶颈”和构建设想
第五节相对价值策略研究报告
一、对冲基金概况
一、华尔街最牛对冲基金：大奖章基金
三、相对价值策略绩效分析
四、可转换债券套利策略
五、可转换债券的定价模型
六、固定收益套利（FixedIncomeArbitrage）
七、股票市场中性策略（EquityMarketNeutral）
八、抵押支持证券套利
第六节股指期货套利策略研究报告
一、沪深300指数期货
二、套利策略分析
三、小结
四、结论
第七节分级基金套利研究报告
一、分级基金概述
二、分级基金套利的条件
三、分级基金套利的模式
四、分级基金套利的成本费用与风险障碍
五、分级基金套利的风险管理
六、目前市场上存在的分级基金套利机会
第八节统计套利研究报告
一、统计套利策略概述
一、统计套利对冲基金风险分析
三、统计套利策略的优势与局限
四、统计套利策略的发展演进
五、统计套利对冲基金在我国的发展
六、国内对冲基金发展的制约和瓶颈
第九节基于沪深300ETF的统计套利研究报告
一、沪深300ETF
一、统计套利概念
三、套利策略与实证检验
四、样本期内套利
五、小结
六、结论
第十节量化投资研究报告
一、程序化交易是投资的必然趋势
二、程序化交易系统
三、CCI趋势捕捉系统
四、三重指标交易系统
五、移动平均线和震荡指标结合
第十一节洛氏霍克交易法研究报告
一、1—2—3结构
二、洛氏霍克结构
三、交易依据
第十二节网格交易法研究报告
一、网格交易法策略概况
二、网格交易法策略设计
三、数据汇总报告（股指期货）
四、数据汇总报告（强麦主力合约）
五、优化总结
第十三节KDJ震荡策略系统交易研究报告
一、KDJ简介
二、KDJ系统交易策略设计
三、数据汇总报告
第十四节海龟交易法则研究报告
一、海龟交易法则概论
二、海龟交易法则的编程、测试与改进（回顾测试）
附录
附录12012年中国高端财富管理与对冲基金高峰论坛——“创新私募·高端理财”
一、论坛背景
二、宗旨及意义
三、中国“创新型绝对收益私募基金”奖项设置
四、创新型绝对收益私募基金颁奖现场
附录2中国现有的分级基金概况
附录3FOF策略对冲基金