非公允关联交易的监管制度研究

本书主要讲述了上市公司并购中的非公允关联交易的监管难题，即交易主体的利益冲突性、交易双方的信息不对称性、欺诈性以及定价的非公允性。本书提出的主要观点是，针对这种利益冲突的交易，必须使其类似于“正常交易”或“臂长交易”的特性。上市公司并购中的非公允关联交易的监管制度上的设计，本书从以下几个原则入手：一是微观上制度设计要注重精细化、科学化，宏观上要基于效率与公平、成本与效益的考量。无论并购监管还是非公允关联交易的监管，利益的平衡既要保障公平又要促进并购的效率，如为促进并购效率同时，法律可配置给小股东相应地事后司法救济；信息披露设定不同的门槛等。二是建议采用公共执法与私人诉讼双轮驱动的监管模式，监管与诉讼并举，惩戒与救济通彰。三是原则性监管与类型化思考并重，保障监管制度体系的闭合性与开放性的互动。

    李文莉，副教授，硕士生导师，华东政法大学法学博士，上海对外经贸大学法学院商法专业主任。在《法学》、《政治与法律》等核心期刊公开发表学术论文十余篇，荣获省部级、厅级很好成果奖若干项，主持、参与省部级课题三项，副主编或参编教材数部。

绪论
一、选题背景与研究意义
二、文献综述与本书定位
三、研究方法、结构安排、创新尝试与不足
第一章 非公允关联交易的界定及现状分析
第一节 非公允关联交易的概念界定
一、关联方的界定：以利益为核心的认定标准
二、关联交易的认定与类型
三、非公允关联交易的法律界定
四、上市公司并购中的非公允关联交易的概念之厘定
第二节 上市公司并购中非公允关联交易的现状分析
一、上市公司关联交易的实证考察
二、非公允关联交易的上市公司并购模式个案分析
三、非公允关联交易成因与危害分析
第二章 非公允关联交易的监管理论分析
第一节 非公允关联交易的监管正当性剖析
一、关于公司监管理论的演变
二、我国并购中非公允关联交易的监管正当性剖析
第二节 非公允关联交易监管的法律困境一：代理问题
一、利益冲突与代理问题
二、非公允关联交易的利益冲突的类型
三、公司治理与公司法上的利益平衡
四、规范利益冲突之价值取向
五、利益冲突最激烈之行为：关联交易的类型
第三节 非公允关联交易监管的法律困境二：欺诈问题
一、关联交易欺诈的表现
二、关联交易反欺诈理由
第四节 非公允关联交易监管的法律困境三：公平性问题
一、公允价值的判断
二、公平性审查标准
三、反对非公允关联交易的理由
第三章 我国现有非公允关联交易的监管制度剖析
第一节 非公允关联交易监管制度框架
一、财政部会计监管制度
二、证监会信息披露监管与上市公司治理制度
三、证券交易所自律监管
第二节 非公允关联交易监管制度框架评价
一、上市公司非公允关联交易监管制度总体框架基本形成
二、上市公司并购中非公允关联交易监管制度缺陷
第三节 非公允关联交易监管制度体系的构建
一、非公允关联交易的原则性规定：诚信义务
二、非公允关联交易的类型化监管：以上市公司并购模式为中心
三、非公允关联交易的司法监管：救济机制的重构
第四章 非公允关联交易的原则性监管
第一节 标准策略：控股股东、董事诚信义务
一、控股股东诚信义务的嬗变
二、域外忠实义务标准策略之比较
三、我国董事高管、控股股东诚信义务立法检讨
第二节 从属策略加信托策略：披露加批准双重监管路径
一、从属策略：强制信息披露制度
二、信托与决策权策略：董事会或股东会批准制度
第三节 《亚洲滥用关联交易监管实用指南》评述及对我国的启示
一、《亚洲指南》与《指引》之比较
二、《亚洲指南》评述与对我国的启示
第五章 非公允关联交易的类型化监管
第一节 上市公司协议并购中控股股东不当定价的监管：从“weinberger v．UOP”案看亿阳通信监管失败
一、基本案情比较
二、监管重点比较
三、亿阳信通案监管成败得失分析
四、上市公司协议并购中控股股东不当定价的监管对策建议
第二节 上市公司吸收并购中现金选择权制度构建：以济钢并购莱钢案为视角
一、案情介绍
二、现金选择权制度的现状分析
三、国外相关异议股东退出制度借鉴：美国估价权制度
四、我国现金选择权法律制度构建与完善
第三节 上市公司定向增发背后的利益输送监管：以驰宏锌锗案为视角
一、案情介绍
二、定向增发的关联并购实质：双重的关联交易
三、定向增发并购模式下的非公允关联交易的监管对策
第六章 非公允关联交易的司法监管
第一节 非公允关联交易责任之构建与完善
一、非公允关联交易的民事责任
二、非公允关联交易的刑事责任
第二节 非公允关联交易司法救济途径选择：并购集团诉讼
一、证券集团诉讼的功能与目的：美国经验
二、并购集团诉讼引进的必要性
三、我国引进并购集团诉讼的可行性
四、我国并购集团诉讼制度的初步构思
结语
参考文献
后记