金融工程——理论·实务·案例 第2版

本书遵循教育部教指委相关指导文件和高等院校学生学习规律编写而成。践行四新理念，融入思政元素，注重理论与实践相结合。

本书共五章。第一章对金融工程进行了系统介绍,其他四章分别对金融工程的四大核心模块——远期、期货、互换、期权进行了深入浅出、循序渐进的解析,包括交易原理、定价技术及投资方式与方法,既突出各模块的特点,又找出它们之间的联系,结构严谨、轮廓清晰,有独到的分析思路与视角。本书简化了复杂的数学推导,强调应用性,突出可操作性,对于所涉及的内容与方法均配有可用于实战参考的案例。本书可作为普通高等院校金融学类专业本科生的教材,也可作为其他财经类专业本科生和研究生的“金融工程”课程教材,还可作为金融领域从业人员、研究人员的参考书。

高等院校教师

前言
第一章金融工程导论
本章要点
第一节金融工程概述
一、金融工程的概念
二、金融工具
三、金融工程的应用
第二节基础知识
一、单利与复利
二、买空与卖空
三、交易策略
四、无套利均衡分析
本章小结
综合练习
第二章远期
本章要点
第一节远期合约概述
一、远期合约的概念
二、远期合约的要素
三、远期合约的盈亏分析
第二节远期合约的定价
一、定价的准备工作
二、无收益资产远期合约的定价
三、已知收益资产远期合约的定价
四、已知收益率资产远期合约的定价
第三节远期利率协议
一、远期利率协议的基本概念
二、结算金的计算
三、远期利率协议的定价
四、远期利率协议的应用场合及原则
第四节远期外汇合约
一、汇率
二、远期外汇合约的基本概念
三、远期外汇交易
四、远期外汇综合协议
五、远期外汇合约的应用
六、远期合约的优势与不足
本章小结
综合练习
第三章期货
本章要点
第一节期货交易概述
一、期货的产生
二、期货与期货交易
三、期货合约的种类
四、期货交易的基本特征
五、期货交易的功能
六、期货价格与现货价格的关系
七、期货交易的优势与不足
第二节利率期货
一、利率期货概述
二、欧洲美元期货
三、中长期国债期货合约
第三节外汇期货
一、外汇期货合约
二、利用外汇期货套期保值
三、外汇期货投机
四、外汇期货套利交易
五、外汇期货总结
第四节股票指数期货
一、股票价格指数
二、股指期货概述
三、股指期货的定价
四、股指期货套利
第五节套期保值常用方法
一、套期保值的基本方法
二、交叉套期保值
三、替代期货的选择原则
四、套期保值比率
五、滚动套期保值
六、基于久期的套期保值
七、股票或股票组合的套期保值
第六节期货模拟交易
一、期货模拟交易软件
二、交易软件功能介绍
三、期货交易
本章小结
综合练习
第四章互换
本章要点
第一节互换市场概述
一、互换的起源与发展
二、互换合约的概念
三、做市商制度与标准化互换协议
四、互换的风险
第二节利率互换
一、基本概念
二、利率互换的条件
三、金融中介参与的利率互换
四、互换利率的确定
五、利率互换的说明
第三节货币互换
一、货币互换的定义
二、货币互换与利率互换的不同
第四节互换定价
一、利率互换的定价
二、货币互换的定价
本章小结
综合练习
第五章期权
本章要点
第一节期权发展简史
一、古老的期权故事
二、期权的产生
第二节期权的基本概念
一、期权概述
二、期权合约的分类
三、期权交易的特点
四、期权市场的参与者
第三节期权市场的交易机制
一、交易所和清算所
二、报价与执行价格
三、到期日与交割月
四、期权的执行与交割
五、保证金制度
六、期权交易与期货交易的区别
第四节期权交易策略
一、基本期权交易
二、标的资产与期权组合
三、跨式组合
四、垂直价差组合
第五节期权价格的性质
一、期权价格的构成
二、期权价格的影响因素
第六节期权价格的取值范围
一、期权价格的上限
二、欧式期权价格的下限
三、美式期权价格的下限
四、看涨期权与看跌期权的平价关系
第七节二叉树定价模型
一、单步二叉树定价模型
二、多步二叉树定价模型
三、利用MATLAB软件计算期权价格
第八节布莱克-斯科尔斯期权定价
模型
一、Black-Scholes期权定价公式
二、波动率的确定方法
三、B-S公式的推广
第九节期权风险参数
一、Delta(δ)
二、Gamma(Г)
三、Vega(v)
四、Theta(θ)
五、Rho(ρ)
第十节期权模拟交易
一、交易界面的功能介绍
二、期权的交易策略
三、期权的交易指标
本章小结
综合练习
参考文献