金融计量学（第六版）

本书是本科金融专业核心课程教材，也是实验实践类教材，一方面力求把握和展现当代金融计量学的前沿成果，另一方面注重对学生定量分析能力和实证论文写作能力的培养。在理论阐述方面，教材通过系统介绍经典回归模型、时间序列分析、自回归向量模型、自回归移动平均模型和条件异方差模型等计量理论，帮助读者建立全面完整的金融计量知识体系；同时，教材将金融计量理论、金融计量方法和中国金融当前发展有机结合，增强了实用性和针对性。在实证训练方面，教材通过对Microfit和EViews两个软件操作的介绍，借助于每章的案例和数据，依托金融实验室的平台和网络资源，讲解实证分析的具体做法；此外，教材还提供配套的实验手册和软件操作手册，以便学生更好地掌握相关技能。本书主要供高等院校经济管理类专业的本科学生使用，也可作为相关专业硕士研究生的学习参考用书。教材难度适当，通过脚注给出大量经典文献和相关书目，为读者进一步学习提供引导。本书有配套数据包供读者使用，亦有专供教学使用的教学课件和其他相关资料。

邹平，金融学博士，上海财经大学金融学院教授、博士生导师。1998年获香港王宽诚基金会全额资助赴英国伦敦大学亚非学院学习，并于2002年获金融学博士学位。主要讲授课程为“金融计量学”、“国际金融学”、“证券投资学”和“货币银行学”。主要研究领域为金融政策、金融机构风险管理和金融市场资产定价。

第一章 金融计量学介绍  / 1 本章要点  / 1 本章导读 / 1 第一节 金融计量学的含义及建模步骤  / 1 第二节 金融计量学软件简介  / 7 本章小结  / 21 关键术语  / 21 思考题  / 22 练习题  / 22 延伸阅读  / 22 第二章 最小二乘法和线性回归模型  / 23 本章要点  / 23 本章导读 / 23 第一节 最小二乘法的基本属性  / 23 第二节 一元线性回归模型的统计检验  / 34 第三节 多变量线性回归模型的统计检验  / 40 第四节 预测  / 46 第五节 模型选择  / 49 附录一 OLS系数估计量的推导过程  / 51 附录二 单变量OLS系数标准差估计量的推导过程  / 52 附录三 多变量OLS回归系数估计量的推导过程  / 55 附录四 多变量OLS系数标准差估计量的推导过程  / 56 本章小结  / 57 关键术语  / 57 思考题  / 57 练习题  / 58 延伸阅读  / 58 第三章 异方差和自相关  / 59 本章要点  / 59 本章导读 / 59 第一节 异方差的介绍  / 60 第二节 异方差的检验  / 62 第三节 异方差的修正  / 68 第四节 金融实例分析  / 71 第五节 自相关的概念和产生原因  / 76 第六节 自相关的度量与后果  / 80 第七节 自相关的检验与修正  / 81 本章小结  / 91 关键术语  / 91 思考题  / 91 延伸阅读  / 22 第四章 多重共线性和虚拟变量的应用  / 93 本章要点  / 93 本章导读 / 93 第一节 多重共线性的概念和后果  / 94 第二节 多重共线性的检验  / 96 第三节 多重共线性的修正  / 99 第四节 金融数据的多重共线性处理 ——对影响股票价格指数宏观经济因素的实证分析  / 101 第五节 虚拟变量模型  / 105 第六节 回归模型的结构稳定性检验——邹氏检验  / 110 第七节 回归模型的结构稳定性检验——虚拟变量法  / 114 第八节 实例——虚拟变量在金融数据处理中的作用  / 115 本章小结  / 118 关键术语  / 118 思考题  / 118 练习题  / 118 延伸阅读  / 120 第五章 时间序列数据的平稳性检验  / 121 本章要点  / 121 本章导读 / 121 第一节 随机过程和平稳性原理  / 121 第二节 平稳性检验的具体方法  / 123 第三节 协整的概念和检验  / 126 第四节 误差修正模型  / 136 第五节 因果检验  / 138 第六节 实例——金融数据的平稳性检验  / 140 本章小结  / 146 关键术语  / 146 思考题  / 147 练习题  / 147 延伸阅读  / 147 第六章 动态模型  / 148 本章要点  / 148 本章导读 / 148 第一节 ARDL模型的概念和构造  / 148 第二节 ARIMA模型的概念和构造  / 157 第三节 VAR模型的概念和构造  / 176 第四节 (G)ARCH模型的概念和构造  / 189 附录 最大似然估计法简介  / 206 本章小结  / 208 关键术语  / 208 思考题  / 208 练习题  / 208 延伸阅读  / 208 第七章 联立方程模型的概念和构造  / 209 本章要点  / 209 本章导读 / 209 第一节 联立方程模型的基本概念  / 210 第二节 联立方程模型的识别  / 215 第三节 联立方程模型的估计  / 222 第四节 实例——联立方程模型在金融数据中的应用  / 229 本章小结  / 234 关键术语  / 234 思考题  / 234 练习题  / 235 延伸阅读  / 235 第八章 实证性文章的写作  / 236 本章导读 / 236 第一节 实证性论文框架的构建  / 236 第二节 典型研究课题的简介  / 239 附录一 中国供应链金融缓解中小企业融资约束的实证研究  / 242 附录二  我国上市公司控制权与现金流权分离——理论研究与实证检验/ 252 延伸阅读  / 264 附表  / 265 实验手册  / 271 实验一 异方差的检验与修正  / 273 实验二 虚拟变量在金融数据处理中的作用  / 282 实验三 金融数据的平稳性检验  / 288 实例四 基于Microfit的ARDL模型应用  / 302 实验五 ARIMA模型的概念和构造  / 310 实验六 VAR模型的概念和构造  / 318 实验七 (G)ARCH模型在金融数据中的应用  / 324 实验八 联立方程模型在金融数据中的应用  / 342 实验九 基于EViews的ARDL模型和ECM模型应用  / 349 实验十 面板数据分析及回归模型应用  / 356 参考文献  / 362