机构投资与资产管理

本书系统介绍了国际上私募股权投资基金即广义创业投资基金的产业链，以及保险机构和养老基金作为机构投资者参与私募股权投资领域的思路及其演变，强调了私募股权投资给予保险资产组合高回报的贡献。正逢中国政府即将允许保险资金入股设立创业投资(基金)企业之际，这本书的出版可谓给中国的保险界和创业投资界送来了及时雨，对于推介相关理论知识和指导现实实践均具有重要意义。 在书中，盛先生从多个角度分析了国际上保险资金和养老资金资产管理的演变、管理模式，以及参与各类私募股权投资的过程，给出了大量翔实的图表和数字，强调了作为一种长期投资产品的私募股权基金的高收益率对保险资产组合的总体回报率的贡献，也介绍了各类机构者操作资产管理的成功之处，给我们提供了系统的方法和具体的案例。与此同时，还用了很大的篇幅向读者展现了私募股权投资基金在中国的基金业、资本市场、机构投资者生态中的重要作用和发展前景。为在中国目前保险资金极度缺少投资渠道的情况下拓展一条新的投资途径，提供了重要的理论参考。

第一章 国外机构投资者 一 机构投资者的发展 二 作为金融市场的买方 三 机构投资的特点 四 捐赠基金会 五 耶鲁基金会的投资策略 第二章 资产管理的操作 一 资产品种 二 积极的投资管理 三 投资委员会的功能 四 内部投资团队 五 外部基金管理人 六 定性的业绩评估 七 定量的业绩评估 八 投资关系管理 第三章 机构投资私募股权基金 一 机构投资者的种类和背景 二 不同基金的不同有限合伙人 三 投资动机和业绩 四 资金来源对基金的投资策略的影响 五 养老基金投资私募股权的比例和类型 六 投资私募股权基金的准则和趋势 第四章 基金业与中国资本市场 一 基金业在金融体系中的作用 二 各国基金业发展策略 三 资本市场4个子系统 四 资本市场的协调发展 五 机构投资生态 六 私募股权与证券投资基金的差别 七 私募股权基金作为金融机构的行业规划和法制建设 第五章 私募股权基金业及其在中国的发展 一 私募股权基金产业链 二 私募股权基金投资上市公司 三 投资阶段和收益率 四 国外基金募集市场 五 基金募集操作 六 中国基金募集市场 七 企业家转化为基金管理人 八 基金管理公司的投资运作 第六章 基金的基金 一 国外基金的基金业概况 二 基金的基金管理公司案例 三 投资策略和尽职调查 四 政府资金作为基金的基金 五 证券基金的基金 六 上市的基金的基金 第七章 国外保险养老资产管理 一 全球保险资产的演变 二 保险资产管理模式 三 投资收入和资产分布 四 对私募股权基金的选择和投资管理 第八章 国内保险业及其资产管理 一 保险公司作为机构投资者 二 保险公司偿付能力 三 保险公司的经营业绩 四 保险资金运用的演变 五 投资股市的风险控制和组织管理 六 保险资金运用的新方向 七 保险资产管理公司 第九章 养老(年金)及其保险资产海外投资 一 社保基金的组织结构和投资品种 二 企业年金的发展 三 民营企业投资年金公司 四 保险和社保外汇资金海外投资 五 中外合作的基金的基金 附录 一 活跃在亚洲的基金的基金或基金投资顾问 二 美国养老基金投资私募股权基金的规定 三 私募股权投资基金的募集方案 四 加拿大社保基金所投资的私募股权基金名单 参考资料