私人财富管理实务

人类在过去几千年的“致富”努力，到今天真是成功至极，不仅个人创造财富的能力空前，而且通过证券金融发展使人们能轻易将未来收入流提前证券化，变成现金，从而让我们今天手中的钱不仅包括过去积蓄下来的收入，也包括将未来收入提前变现得来的钱。于是，今天世界上的流动财富或者说“钱”的确是达到前所未有的水平，证券金融的发展使“钱”的供给大大上升。手中有这么多流动财富之后，理财的机会与挑战也同时出现：这么多“钱”往哪里投？     好就好在正如我们刚才谈到的，经过过去800年的发展，世界上的金融证券、基金和保险品种已是成千上万，真正的金融超市在全球范围内形成。     那么，今天中国家庭的理财投资组合如何呢？根据2001年中国人民银行对50个大中城市家庭的金融资产结构的调查，中国家庭84.5%的流动资产投在银行储蓄账户上，7.7%在股票，5.8%在债券，1.7%在各类保险上。相比之下，美国家庭23.6%的流动资产投在银行储蓄账户上，70.8%在股票（包括退休金基金投资），5.2%在债券，2.8%在各类保险上。由此可见，跟美国家庭相比，中国家庭的资产结构非常不利于升值（因为股权型投资太少），也不利于规避未来风险（因为保险和退休金投入比例还太低）。这种差别当然跟总体金融发展水平相关，但也跟人们对理财的认识程度也不无关系。正因为这样，专业的理财服务就更有必要了。

序言 财富管理的今与昔 第1章 离岸财富管理简介   1.1 何谓离岸   1.2 财富管理的基本内涵   1.3 财富的保值   1.4 财富的转移   1.5 财富的增值   1.6 离岸财富管理的重要性 第2章 美国财富管理的税负环境   2.1 美国的税收体系   2.2 美国的联邦税负水平   2.3 美国的税务征收与稽核   2.4 美国的联邦偷漏税罚款   2.5 美国联邦欠税催收程序   2.6 外国投资者在美国进行财富管理的税务负环境   2.7 利用美国酱市场管理财富的税务规则   附 2.1美国联邦税收大事记   附 2.2适用于中国投资者的部分美国国税务局税表 第3章 现金管理与银行业务   3.1 现金的配置方法   3.2 现金的投资管理   3.3 美国的银行业务   3.4 无人认领财产   附 美国各州无人认领资产管理当局的联系办法 第4章 房地产投资   4.1 美国房地产的种类   4.2 非美国人投资美国房地产的障碍   4.3 美国居民房地产的投资价值   4.4 房地产按揭贷款   4.5 房地产的产权选择及对财富终值的影响   4.6 美国房地产投资的收益风险特征   4.7 房地产物业的估值   4.8 房地产投资的绩效评估   4.9 直接投资美国房地产的其他重要注意事项   4.10 房地产投资信托基金 第5章 固定收益证券投资   5.1 固定收益证券的基础知识   5.2 美国固定收入证券的主要种类   5.3 固定收益证券的主要风险   5.4 固定收益证券的投资方法 第6章 股票投资   6.1 美国股票投资的回报来源和估值   6.2 美国股票市场的风格象限划分   6.3 美国股票市场的投资策略   6.4 美国股票的投资方法   6.5 给偏好QQQQ的投资者的几句忠告   附 覆盖美国股票市场的主要指数 第7章 备选投资   7.1 私人资本   7.2 对冲基金   7.3 构造债券 第8章 投资组合管理   8.1 投资组合的回报衡量和预期   8.2 投资组合的风险衡量和预期   8.3 何谓理性投资   8.4 投资组合的管理程序   8.5 投资政策声明 第9章 财富经理   9.1 美国证券市场投资者的权益保障 …… 第10章 集中持股的N股一族 第11章 归去来兮管理 附录 中美税务协定议定书