数字金融发展的经济效应研究 光明社科文库·经济与管理 数字技术 金融业应用研

本书围绕数字金融的经济效应展开深入研究，对科学认识中国数字普惠金融发展的格局，理解数字金融影响微观主体及其经济行为的内在机理，对促进数字金融领域的研究和实践发展具有一定的参考价值。本书内容分为三大部分。第一部分对数字金融的发展情况进行科学、系统的介绍。第二部分聚焦数字金融对家庭收入、消费、就业、创业、金融资产配置，以及家庭风险应对的影响。第三部分对中国数字金融发展相关政策进行梳理，并对未来研究进行展望。

何宗樾，女，1987年生，经济学博士，北京工业大学经济与管理学院副教授。主要研究领域为经济统计分析、数字经济。研究成果发表在《经济研究》《统计研究》、Social Indicators Research、Economic Analysis and Policy等国内外期刊。作为项目负责人先后主持多项国家级和省部级课题。

第一篇  数字金融在中国的发展第一章  从互联网金融到数字金融………………………………………3一、数字金融的概念……………………………………………………………3二、数字金融的特征……………………………………………………………4三、数字金融的发展历程………………………………………………………5第二章  数字技术与数字金融……………………………………………7一、引言…………………………………………………………………………7二、区块链的本质：记账技术的重大创新……………………………………8（一）记账方式的改变………………………………………………………8（二）区块链记账技术与复式记账技术的比较……………………………9（三）区块链对记账技术的重大创新……………………………………11三、区块链技术的重要应用…………………………………………………13（一）金融中介服务去中心化……………………………………………14（二）资产数字化…………………………………………………………14（三）数据资产化…………………………………………………………14四、区块链技术推动下的数字金融发展思考………………………………15（一）关于金融产出和金融资产的处理…………………………………15（二）关于跨境经济活动…………………………………………………16五、小结………………………………………………………………………17第三章  中国数字金融发展水平及演变测度…………………………18一、数字金融的测度研究……………………………………………………18二、数字金融的发展现状与趋势……………………………………………20（一）数据…………………………………………………………………20（二）数字金融的发展现状………………………………………………22三、数字金融发展的时空特征………………………………………………24（一）四大经济区的时空特征……………………………………………25（二）五大城市群的时空特征……………………………………………27（三）区域的梯度特征……………………………………………………29四、数字金融发展的空间集聚性……………………………………………32五、数字金融发展与数字基础设施建设……………………………………36（一）数字新基建指数的构建……………………………………………37（二）测算方法……………………………………………………………37（三）数字金融发展与数字基础设施建设………………………………38第四章  数字金融研究进展……………………………………………41一、引言………………………………………………………………………41二、研究现状…………………………………………………………………42（一）数据收集……………………………………………………………42（二）研究方法……………………………………………………………43（三）文献发表概况………………………………………………………43三、研究热点和前沿演进……………………………………………………44（一）关键词共现分析……………………………………………………44（二）关键词聚类分析……………………………………………………45（三）热点主题……………………………………………………………46（四）研究前沿……………………………………………………………49（五）发展趋势……………………………………………………………50第二篇  数字金融发展的经济效应第五章  数字金融发展与居民就业……………………………………55一、引言………………………………………………………………………55二、文献综述…………………………………………………………………56三、研究设计…………………………………………………………………59（一）实证策略……………………………………………………………59（二）估计方法……………………………………………………………60（三）数据…………………………………………………………………60四、数字金融发展与就业：实证分析………………………………………62（一）数字金融发展与就业………………………………………………62（二）内生性问题…………………………………………………………64（三）数字金融发展与不同类型就业决策………………………………66（四）数字金融发展与不同类型非农就业决策…………………………69五、数字金融发展对居民就业的异质性影响………………………………71（一）人口特征的异质性…………………………………………………71（二）人力资本的异质性…………………………………………………76（三）社会资源的异质性…………………………………………………79（四）金融资源禀赋的异质性……………………………………………81六、小结………………………………………………………………………84第六章  数字金融发展与居民消费……………………………………85一、引言………………………………………………………………………85二、文献综述与研究假设……………………………………………………87三、研究设计…………………………………………………………………90（一）实证策略……………………………………………………………90（二）估计方法……………………………………………………………91（三）数据…………………………………………………………………91四、数字金融发展与消费：实证分析………………………………………93（一）数字金融发展与居民消费水平……………………………………93（二）数字金融发展与居民消费结构……………………………………96（三）数字金融发展对消费的异质性影响………………………………98五、数字金融发展影响居民消费的机制分析………………………………100（一）基于支付便利性的考察……………………………………………101（二）基于持久收入-生命周期假说的考察……………………………103（三）基于预防性储蓄动机的考察………………………………………104（四）基于流动性约束的考察……………………………………………107六、稳健性检验………………………………………………………………109七、小结………………………………………………………………………111第七章  数字金融发展与居民消费不平等……………………………113一、引言………………………………………………………………………113二、研究设计…………………………………………………………………114（一）实证策略……………………………………………………………114（二）消费不平等指数的构建……………………………………………115（三）估计方法……………………………………………………………115（四）数据…………………………………………………………………116三、数字金融发展与消费不平等：实证分析………………………………117（一）数字金融发展与消费不平等………………………………………118（二）内生性问题…………………………………………………………122（三）稳健性检验…………………………………………………………124四、数字金融发展对居民消费不平等的异质性影响………………………126（一）区域的异质性………………………………………………………126（二）城市等级的异质性…………………………………………………128（三）城乡的异质性………………………………………………………130（四）人力资本的异质性…………………………………………………132（五）社会资本的异质性…………………………………………………134五、数字金融发展影响居民消费不平等的机制分析………………………136（一）基于收入不平等的考察……………………………………………136（二）基于预防性储蓄动机的考察………………………………………139六、小结………………………………………………………………………141第八章  数字金融发展与共同富裕……………………………………143一、引言………………………………………………………………………143二、文献综述…………………………………………………………………144三、研究设计…………………………………………………………………145（一）实证策略……………………………………………………………145（二）变量说明……………………………………………………………146（三）数据…………………………………………………………………149四、数字金融发展与收入不平等：实证分析………………………………150（一）数字金融发展与收入不平等………………………………………150（二）稳健性检验…………………………………………………………153（三）数字金融发展影响收入不平等的趋势……………………………154（四）区域的异质性………………………………………………………157五、数字金融发展对收入不平等的非线性影响……………………………160（一）U形关系检验………………………………………………………160（二）门槛效应检验………………………………………………………163六、数字金融发展影响收入不平等的机制分析……………………………165七、小结………………………………………………………………………170第九章  互联网与多维贫困……………………………………………171一、引言………………………………………………………………………171二、文献综述与研究假说……………………………………………………173（一）互联网使用的减贫效应……………………………………………173（二）互联网减贫的机制分析……………………………………………174三、研究设计…………………………………………………………………175（一）实证策略……………………………………………………………175（二）多维贫困指数的构建………………………………………………176（三）数据…………………………………………………………………178四、互联网使用与多维贫困：实证分析……………………………………179（一）互联网使用与多维贫困……………………………………………179（二）稳健性检验…………………………………………………………182（三）内生性问题…………………………………………………………184五、互联网使用影响多维贫困的机制分析…………………………………186六、互联网使用对多维贫困的异质性影响…………………………………193（一）城乡的异质性………………………………………………………193（二）区域的异质性………………………………………………………194七、小结………………………………………………………………………196第十章  数字金融发展与多维贫困……………………………………198一、引言………………………………………………………………………198二、文献评述…………………………………………………………………200三、研究设计…………………………………………………………………202（一）实证策略……………………………………………………………202（二）多维贫困指数的构建………………………………………………203（三）估计方法……………………………………………………………204（四）数据…………………………………………………………………205四、数字金融发展与多维贫困：实证分析…………………………………206（一）数字金融发展与多维贫困…………………………………………207（二）数字金融发展影响多维贫困的趋势………………………………209（三）内生性问题…………………………………………………………211五、背后机制：数字鸿沟与多维贫困………………………………………214（一）数字鸿沟是否存在…………………………………………………215（二）数字鸿沟为什么带来了多维贫困…………………………………217（三）数字鸿沟的异质性影响……………………………………………219六、小结………………………………………………………………………228第十一章  数字金融发展与家庭金融资产配置………………………230一、引言………………………………………………………………………230二、文献综述…………………………………………………………………231三、研究设计…………………………………………………………………232（一）实证策略……………………………………………………………232（二）变量说明……………………………………………………………233（三）数据…………………………………………………………………234四、数字金融发展与家庭金融资产配置：实证分析………………………236（一）数字金融发展与家庭金融资产配置………………………………236（二）稳健性检验…………………………………………………………239（三）内生性问题…………………………………………………………239五、数字金融发展对家庭金融资产配置的异质性影响……………………244（一）区域的异质性………………………………………………………244（二）城市等级的异质性…………………………………………………246（三）城乡的异质性………………………………………………………247（四）家庭财富的异质性…………………………………………………248六、数字金融发展影响家庭金融资产配置的机制分析……………………250（一）基于金融知识的考察………………………………………………250（二）基于风险偏好的考察………………………………………………253七、小结………………………………………………………………………255第十二章  数字金融发展与家庭金融脆弱性…………………………256一、引言………………………………………………………………………256二、文献综述…………………………………………………………………257（一）不确定性冲击与家庭脆弱性………………………………………257（二）数字金融发展与家庭风险应对……………………………………258三、研究设计…………………………………………………………………259（一）实证策略……………………………………………………………259（二）变量说明……………………………………………………………260（三）数据…………………………………………………………………263四、数字金融发展、不确定性冲击与家庭脆弱性：实证分析……………264（一）不确定性冲击与家庭脆弱性………………………………………264（二）数字金融发展、不确定性冲击与家庭金融脆弱性………………266五、异质性分析………………………………………………………………272（一）区域的异质性………………………………………………………272（二）城乡的异质性………………………………………………………274（三）数字经济发展程度的异质性………………………………………276六、数字金融发展与家庭风险应对的机制分析……………………………278（一）基于家庭收入的考察………………………………………………279（二）基于家庭资产的考察………………………………………………281（三）基于家庭负债的考察………………………………………………284（四）基于家庭消费的考察………………………………………………286七、稳健性检验………………………………………………………………290八、小结………………………………………………………………………292第三篇  政策梳理与研究展望第十三章  中国数字金融发展：政策梳理……………………………295一、国家政策篇………………………………………………………………295二、地方特色篇………………………………………………………………298第十四章  研究展望……………………………………………………302参考文献…………………………………………………………………303