创业股权融资地图(安全引入投资人)

本书是创业者的股权融资指引，可帮助创业者充分了解自己在股权融资中的立场和选择，做出正确判断。本书从创业者产生融资念头开始，分七个步骤，按先后关系分析创业者在股权融资中面临的场景和需要解决的问题，并分析这些问题的本质是什么，存在什么机会和风险，应该如何思考和选择，帮助创业者探本溯源，跳出令人眼花缭乱的股权技巧，站在商业战略的高度看透股权融资。 本书涵盖了融资定位、投资人选择、估值、商业计划、尽职调查、投资人权利、创始人义务、保护控制权及融资后关系维护等内容，没有法律、金融的深奥专业词汇，都是真实的案例和生动的比喻，可轻松阅读，能作为创业者股权融资时随时翻找答案的“案头书”。

何青阳，西南政法大学法律硕士、香港大学中国商业学院金融与商业管理研究生。北京植德（深圳）律师事务所合伙人，专注创业公司股权咨询12年。曾为上百家创业公司提供咨询服务，帮助创业公司引入包括IDG、红杉、启明、软银、君联、阿里等在内的投资人。首创提出依据“经营要素”分配创业公司股权的方法。

前言<br />第一步　布局：理清股权融资需求<br />第1章　理清股权融资需求：认清“我是谁”　 /　2<br />1.1　找准融资定位　/　2<br />1.2　确定选择债权融资还是股权融资　/　16<br />1.3　确定启动股权融资的时机　/　31<br />1.4　确定合适的融资金额　/　38<br />第二步　结义：选择合适的投资人<br />第2章　理清投资人类型和特点：认清“他是谁”　 /　46<br />2.1　引入自由投资人：门槛低，约束少　/　47<br />2.2　预防引入自由投资人可能带来的风险　/　52<br />2.3　引入战略投资人：获得资源和势能　/　58<br />2.4　预防引入战略投资人可能带来的风险　/　69<br />2.5　引入风险投资人：获得纯粹的资金，目标是并购或上市　/　73<br />第3章　做好融资准备　 /　78<br />3.1　设计合理的合伙人股权结构　/　78<br />3.2　撰写商业计划书　/　82<br />第4章　找到并吸引投资人　 /　90<br />4.1　寻找投资人的途径　/　90<br />4.2　聘请财务顾问的注意事项　/　96<br />4.3　规划投资人会见顺序　/　101<br />4.4　怎样让自由投资人更愿意投资你　/　103<br />第5章　都想投资你时，如何挑选投资人　 /　108<br />5.1　识别股权融资中的骗局　/　108<br />5.2　预判投资人是否真的有资金　/　111<br />5.3　避免选中过于严格的投资人　/　113<br />第三步　妙算：释放合理的股权比例<br />第6章　你的公司值多少钱　 /　122<br />6.1　如何确定公司估值　/　122<br />6.2　估值过高的风险　/　128<br />6.3　投资人用资源换股该怎么计算股权　/　130<br />第四步　避险：守好创业风险底线<br />第7章　融资中的各种利害关系　 /　138<br />7.1　理性看待你与投资人的关系　/　138<br />7.2　如何与投资人律师打交道　/　143<br />7.3　如何平衡投资人股东之间的关系　/　148<br />7.4　是否需要找律师协助　/　153<br />第8章　投资意向协议和尽职调查　 /　160<br />8.1　投资意向协议重点关注内容　/　160<br />8.2　尽职调查都在做什么，代持该不该披露　/　164<br />8.3　如何在尽职调查中保护商业秘密　/　169<br />第9章　在投资条款中为自己守好底线　 /　175<br />9.1　投资人爽约不支付投资款怎么办　/　177<br />9.2　对赌条款：动作变形的开始　/　181<br />9.3　回购权：会导致倾家荡产吗　/　187<br />9.4　反稀释权：股权会赔出去吗　/　196<br />9.5　优先清算权:变现的时候能分走多少钱　/　202<br />9.6　领售权：卖公司身不由己　/　210<br />9.7　优先分红权：公司是借了高利贷吗　/　215<br />9.8　优先认购权：很抢手也是一种烦恼　/　217<br />第10章　在投资条款中给自己留有余地　 /　222<br />10.1　调查发现的问题是否都应该规范　/　222<br />10.2　不能轻易做的承诺　/　225<br />10.3　股权兑现：股权暂时不是你的　/　227<br />10.4　竞业禁止条款：你会不会面临失业　/　232<br />10.5　限制转让、共售权和优先投资权：与投资人的长期绑定　/　235<br />10.6　土豆条款：夫妻股权争夺战　/　237<br />10.7　暗中增加负担的条款　/　239<br />第五步　控制：守住控制权<br />第11章　守住控制权的设计　 /　246<br />11.1　控制权基本常识　/　247<br />11.2　避免表决权数量上的劣势　/　253<br />11.3　尽量将决策权留在自己手上　/　257<br />11.4　被一票否决权害苦的创始人　/　262<br />11.5　如何合理设置一票否决权　/　266<br />11.6　关键岗位任命自己人　/　270<br />第六步　落地：尽快收款<br />第12章　收款动作干净利落　 /　276<br />第七步　维护：实现长存共赢<br />第13章　融资后小心驶得万年船　 /　282<br />13.1　与投资人保持紧密联系　/　282<br />13.2　怎样用融资款才安全　/　286<br />13.3　不小心违约了怎么办　/　295<br />附录<br />附录A　一页纸投资意向书　/　299<br />附录B　创业者友好条款汇总　/　301<br />后记<br />