投资风险管理(第2版)

本书包括金融市场与投资环境、投资理论、债券市场和债券投资、股票与基金、远期和期货、期权分析与投资等6章内容。该书的基本内容涵盖了资本和资产的配置理论与方法，突出了资产估值、资产优化和风险管理。本书的主要特色，一是传递资本和资产配置效率的金融理论的核心信息；二是通过远期、期货、期权的套期保值功能满足企业实践中的风险管理需求；三是通过对资产估值、资产优化和风险管理的阐述使教材内容与国际惯例接轨；四是通过有关章节后由金融模型严谨推导的附录使有精力的读者深入了解典型金融模型的来龙去脉；五是通过案例和实例使读者掌握并能初步运用资产估值、资产配置和风险管理等金融学的主要精髓和核心知识。本书读者对象为普通高校工商管理类本科生和研究生，特别是MBA学生，也可供金融、证券类行业从业人员参考使用。

第1章金融市场与投资环境
1．1投资和投资管理概述
1．1．1投资与投资的适宜性
1．1．2投资管理的过程
1．1．3生命周期与投资目标
1．1．4经济周期与投资管理
1．1．5投资的风险与收益
1．2投资工具概览
1-2．1现金及现金等价物
1．2．2固定收益投资工具
1．2．3股权投资工具
1．2．4基金投资工具
1．2．5期货
1．2．6外汇投资工具
1．2．7房地产
1．2．8实物及其他投资工具
1．3金融及金融系统概述
1．3．1金融三大理论支柱
1．3．2什么是金融系统
1．3．3宏观经济中的资金流动
1．3．4金融系统三大核心机构
1．3．5金融系统的功能
案例1．1开设一家公司面临的风险
案例1．2企业年金出售中的逆向选择
1．4金融市场的价格
1．4．1利率
1．4．2汇率
1．4．3股票价格指数
1．5投资信息
1．5．1信息渠道
1．5．2上市公司提供的信息
习题
第2章投资理论
2．1单一资产收益与风险
2．1．1收益的类型与测定
2．1．2风险的类型与测定
2．2资产组合理论
2．2．1资产组合的收益与风险
案例2．1两种证券构造的资产组合的收益与风险
2．2．2效用函数及应用
2．2．3有效集与投资者的选择
2．2．4风险资产与无风险资产的配置
案例2．2两个风险资产和一个无风险资产的很优投资组合
案例2．3长者的投资组合
2．3资本资产定价模型
2．3．1资本资产定价模型和证券市场线
2．3．2口系数
2．3．3市场模型对风险的分解
2．3．4投资分散化的解释
2．3．5CAPM的局限性
2．4套利定价理论
2．4．1套利的概念及基本形式
2．4．2无风险套利的定价机理
2．4．3套利投资组合
2．4．4套利定价理论
2．4．5套利定价模型检验
2．4．6APT与CAPM的比较
2．4．7套利定价理论的应用
2．5市场有效性
2．5．1市场有效性的定义与分类
2．5．2投资策略与市场有效性
2．5．3异象
2．5．4市场有效性的实证检验
案例2．4市场有效性与意外事件的影响
习题
附录2．A风险的价格与效用函数的保费
附录2．B最小方差资产组合的推导
附录2．C资本资产定价模型的推导
……
第3章债券市场和债券投资
第4章股票与基金
第5章远期与期货
第6章期权分析与投资
习题答案
参考文献
后记