注册制下企业发行上市200问

伴随着“增量+存量”改革逐步落地，以信息披露为核心的注册制理念日益深入人心，资本市场正进入注册制改革的攻坚期和深水区，进一步加大直接融资比重还可以有更大的发展空间。当前证监会会同有关各方正在积极创造符合市场预期的新股发行上市生态，需要进一步凝聚市场对注册制改革的广泛共识，需要包括发行人、中介机构在内的市场参与各方归位尽责。为适应注册制改革及发行上市的发展趋势，推动发行人、保荐机构和其他市场参与方转变观念，及时、全面、精准把握监管要求，切实提升中介机构执业质量和履职能力，助力注册制平稳顺利推进，资本市场学院联合多家知名证券公司，甄选出注册制以来上市审核的代表性案例，以问答形式从规则解读、实操思路、审核问询等角度予以全面分析，基本反映了首发市场的热点问题。

第一章 注册制下企业发行上市概要
1.我国境内多层次资本市场的构成是怎样的？
2.我国股票发行审核制度经历了哪些演变？
3.注册制下股票发行的审核理念是什么？
4.注册制下企业发行上市的规则体系如何？
5.注册制试点两年来，科创板和创业板市场运行呈现哪些特点？
6.企业首次公开发行并上市对企业和股东有哪些帮助？
7.首发上市对企业和股东增加了哪些新的约束？
8.企业选择合适的上市板块需要考虑哪些因素？
9.全国中小企业股份转让系统挂牌公司如何实现转板上市？
10.企业首发上市需要哪些中介机构？如何选聘中介机构？
11.企业首发上市过程中各中介机构主要负责哪些工作？
12.保荐机构与主承销商是什么关系？
13.什么情况下企业需要聘请两家保荐机构？
14.企业首发上市过程中需要承担哪些费用？
第二章 注册制下企业发行上市条件
15.注册制下企业首发上市应具备哪些发行条件？
16.企业在科创板上市可适用的上市标准有哪些？
17.企业在创业板上市可适用的上市标准有哪些？
18.企业如何选择适用上市标准，申报后能申请变更吗？
19.科创属性的评价指标有哪些？
20.红筹企业首发上市及已在境外上市的红筹企业申请境内发行股票或存托凭证需要符合哪些条件？
21.存在差异表决权安排的企业上市需要符合哪些条件？
22.尚未盈利或存在未弥补亏损的企业可以上市吗？
23.上市公司分拆子公司上市需要符合哪些条件？
第三章 注册制下企业发行上市流程
第一节 企业首发上市的准备工作
24.注册制下首发上市要经过哪些程序？需要多长时间？
25.什么是股份改制？设立股份公司需要经过哪些程序？应注意哪些事项？
26.如何确定股份公司的股本设置？应当考虑哪些因素？
27.什么是上市前的辅导？上市辅导的规则体系以及总体要求如何？
28.辅导需要多长时间，取得什么效果？上市辅导的常见问题有哪些？
29.辅导阶段发行人与辅导机构、证券服务机构所需履行的职责有哪些？
30.什么是辅导验收？如何顺利完成辅导验收工作？会出现辅导验收不通过的情况吗？
31.辅导机构、证券服务机构尽职调查的目的是什么？发行人工作小组配置及工作流程如何？
32.尽职调查主要涉及哪些方面？主要采取的调查手段有哪些？发行人应如何配合中介机构的尽职调查工作？
33.验收工作完成函有效期是多久？若企业未在验收工作完成函有效期内提交首次公开发行股票并上市申请的，如何处理？
第二节 提交发行上市申请后的审核流程
34.注册制下企业首发上市申报及审核流程如何？
35.企业在首发上市过程中遇到问题时如何咨询监管部门？
36.受理环节常见的补正情形有哪些？
37.首发上市申请不予受理的情形有哪些？
38.什么是预先披露程序？
39.什么是审核静默期制度？
……
第四章 注册制下企业首发上市信息披露要求
第五章 注册制下企业发行上市审核重点关注问题
第六章 上市公司规范运作
第七章 监管与法律责任
附录1 本书涉及法规汇总
附录2 各板块首发上市审核监管问答适用对照表