金融分权、金融风险与金融治理

本书从金融分权理论出发，以大量经验数据为基础，分析和归纳地方政府、企业部门、银行部门、居民部门等市场主体的行为规律及其对金融风险的影响，从经典理论遗漏的关键事实角度挖掘转型期经济规律，从金融制度演变路径角度分析金融分权的适度边界及部门职责，进而系统深化金融分权理论、金融风险理论和金融治理理论。本书分析的事实、规律、结论可以为中国经济高质量发展提供决策参考。

苗文龙，陕西师范大学国际商学院教授，博士生导师，金融学博士。曾任中国人民银行大区行高级经济师、中国社会科学院博士后。主要研究领域为金融分权理论、金融结构理论、金融安全理论。主持国家社会科学基金项目4项（重点项目1项、一般项目1项、重大项目子课题2项）。以第一作者或通讯作者身份在《中国社会科学》《经济研究》等核心期刊发表学术论文80余篇；独立或作为一作在重量出版社出版专著6部，代表作有《中国转型期政府行为与通货膨胀》《中国金融周期与宏观经济政策效应》《中国金融分权结构与金融体系发展》。研究成果荣获中国人民银行重点研究课题一等奖，四川省社会科学优秀成果一等奖，陕西省哲学社会科学优秀成果奖二等奖、三等奖，陕西高等学校人文社会科学研究优秀成果一等奖，陕西省金融学会金融研究成果一等奖，等等。

第一篇 基础分析
第一章 导 论/3
第一节 研究目的与主要问题/3
第二节 经典经济理论及应用含义/6
第三节 研究思路与主要内容/12
第二章 基础理论分析/28
第一节 经济改革及阶段性特征/28
第二节 金融分权下经济部门的行为特征与金融风险/39
第三节 金融分权下部门经济行为与金融风险的理论分析/62
第四节 本章小结/67
第二篇 地方政府：任期偏好、政府层级之间金融分权与金融风险
第三章 地方政府任期偏好/73
第一节 任期偏好的经济分析/73
第二节 任期偏好下的地方经济政策/80
第三节 地方政府行为与金融竞争/92
第四节 本章小结/98
第四章 地方政府金融分权/99
第一节 地方金融分权的测度/99
第二节 地方金融分权的演化及初步判断/104
第三节 经济解释/110
第四节 本章小结/115
第五章 地方政府金融分权与金融风险/116
第一节 经验事实/116
第二节 理论分析/123
第三节 实证分析/133
第四节 本章小结/149
第三篇 企业部门：政策依赖、政府-市场金融分权与金融风险
第六章 企业政策依赖/153
第一节 企业政策依赖的经济分析/153
第二节 政策依赖下的企业投资决策/162
第三节 本章小结/168
第七章 企业金融资产投资/169
第一节 界定与测算/171
第二节 模型分析/174
第三节 企业金融资产投资对实体经济的影响：技术创新视角/180
第四节 本章小结/193
第八章 企业金融资产投资与银行信用风险/195
第一节 经济原理/195
第二节 经验证据/202
第三节 企业金融资产投资、股票质押与违约风险/222
第四节 本章小结/230
第四篇 银行部门：救助预期、政府-市场金融分权与金融风险
第九章 银行救助预期/235
第一节 金融风险二元性及金融救助预期影响/235
第二节 部门博弈与救助预期/241
第三节 银行救助实例/254
第四节 本章小结/258
第十章 银行表内业务、项目筛选与金融风险/260
第一节 银行表内业务结构/260
第二节 理论分析/265
第三节 银行与金融市场对行业技术投资影响的比较/273
第四节 本章小结/283
第十一章 银行表外业务、信息约束与金融风险/285
第一节 银行表外业务与影子银行发展/285
第二节 理论分析/295
第三节 政府-市场金融过度分权与金融风险/303
第四节 本章小结/305
第十二章 银行跨境业务、跨境资本流动与金融风险/307
第一节 银行跨境业务/307
第二节 跨境资本流动特征/308
第三节 跨境资本流动与全球金融风险传染/317
第四节 跨境资本流动宏观审慎监管框架与效果检验/332
第五节 跨境资本流动管理面临的基本问题/352
第六节 本章小结/354
第十三章 全球金融网络、国际金融风险传染与金融风险/356
第一节 金融全球化/356
第二节 全球金融网络与国际系统性金融风险传染/362
第三节 经验研究/388
第四节 金融安全框架简评/392
第五节 本章小结/395
第五篇 居民部门：“弹性规则”、储蓄资产结构与金融风险
第十四章 “弹性规则”、关系经济与金融风险/401
第一节 差序格局与“弹性规则”/401
第二节 关系经济、租金转嫁与金融风险/405
第三节 “弹性规则”与风险事件/415
第四节 本章小结/421
第十五章 居民储蓄资产结构变动与金融效应/422
第一节 居民储蓄资产结构变动分析/422
第二节 居民储蓄资产结构变动的金融风险及经济效应/431
第三节 本章小结/434
第六篇 宏观经济政策：宽松积极、金融风险与金融分权优化
第十六章 货币政策：宽松与经济效应/437
第一节 经验事实/437
第二节 模型/441
第三节 参数校准与冲击分析/453
第四节 宽松货币政策的延伸/465
第五节 本章小结/472
第十七章 财政政策：政府支出与经济效应/474
第一节 经验事实/474
第二节 模型/477
第三节 参数校准与动态模拟/482
第四节 进一步解释/491
第五节 本章小结/494
第十八章 金融分权、部门行为与金融风险的简要概括/496
第一节 地方政府行为特征及其与金融风险的关系/496
第二节 企业部门行为特征及其与金融风险的关系/497
第三节 银行部门行为特征及其与金融风险的关系/498
第四节 居民部门行为特征及其与金融风险的关系/499
第五节 宏观经济政策与金融风险的关系/500
第六节 本章小结/502
第七篇 金融治理体系建设简论
第十九章 制度路径与金融治理的本质及特征/505
第一节 金融制度的路径依赖/505
第二节 金融治理的经济背景及实质/513
第三节 金融治理的基本内涵与范畴/516
第四节 金融治理体系与国家治理体系的关系/521
第五节 本章小结/524
第二十章 部门职能定位及边界与金融治理体系建设/525
第一节 现代中央银行制度及“双支柱”政策与金融治理/526
第二节 地方政府定位与金融治理/545
第三节 银行风险责任与金融治理/554
第四节 市场环境/562
第五节 本章小结/566
附录 质押股票价值VA的求解/568
参考文献/571