对冲基金交易策略评估

《对冲基金交易策略评估》一书为机构和个人投资者提供理论和实践上的指导。在本书中，详细地介绍了对冲基⾦的筛选⽅法和如何利⽤现有的基⾦数据库，并对如何使⽤各类模型进⾏量化筛选以评估收益、风险等进⾏了翔实的分析。同时在本书中，对于机构投资者关⼼的尽调问题，针对如何进⾏⾸次尽调、尽调的流程、后续跟踪等进⾏了详尽阐述，并附上了尽调问卷和报告模板供参考。通过阅读本书，投资者将了解某种基⾦的适⽤⼈群以及如何选择符合⾃⼰需求的基⾦经理。参看本书，投资者还会对对冲基⾦的费⽤条款、什么是组合型基⾦以及知名经理⼈的投资倾向和策略等有基本的认识。

王夏女士是英国方舟资产管理有限公司(Ark Investment Management）的联合创始人、首席投资官。王夏女士在英国资产管理领域有近二十年的从业经验，曾在英国优选的投资和养老金管理咨询公司巴耐德沃鼎汉（Barnett Waddingham）担任高级投资经理和投研部主管。她的客户包括英国的机构客户，如政府和教师养老金、上市企业以及高净值人士。王夏女士从业期间业绩很好，被评为首届英国“华人商业领军人物一资管领域很好领袖(Chinese Business Leaders Awards -Excellence in Asset Management）”。王夏女士持有注册金融分析师牌照，本科毕业于同济大学，硕士毕业于英国杜伦大学。

1 对冲基金的起源/001
1.1 对冲基金的本质/001
1.2 20世纪80年代高速发展/002
1.3 21世纪挑战与机遇并存/003
2 对冲基金的分类/005
2.1 主要策略:大宗商品交易/005
2.2 主要策略:股票多空/007
2.3 主要策略:保险策略/010
2.4 主要策略:多策略基金/011
2.5 主要策略:房地产多策略基金/012
2.6 主要策略:多头/空头信贷/013
2.7 主要策略:事件驱动/014
2.8 主要策略:宏观/016
2.9 主要策略:利基/018
2.10 主要策略:波动率/018
3 对冲基金筛选方法/020
3.1 筛选流程综述/020
3.1.1 绝对指标/021
3.1.2 相对指标/022
3.2 基金数据库/023
3.2.1 对冲基金研究(HFR)数据库/024
3.2.2 BarclayHedge基金数据库/024
3.2.3 Eurekahedge对冲基金数据库/025
3.3 量化筛选/026
3.3.1 表现评估/026
3.3.2 绝对收益评估/032
3.3.3 绝对风险评估/041
3.3.4 基于回归的量化分析/051
3.3.5 对等组分析/055
3.4 定性筛选/058
4 如何尽调/061
4.1 首次尽调流程/061
4.1.1 尽调问卷/061
4.1.2 首次尽调的其他材料/068
4.1.3 初步尽调会议/069
4.1.4 深度尽调会议/071
4.1.5 尽调报告/074
4.2 跟踪尽调流程/075
4.2.1 跟踪尽调问题/075
4.2.2 如何应对变化/078
4.3 量化基金的尽调方法/079
4.3.1 筛选条件/079
4.3.2 因子分析/079
4.3.3 投资组合适用性分析/081
4.4 管理期货(CTA)基金的尽调/083
4.5 股票多空基金的尽调方法/084
5 对冲基金的费用条款/088
5.1 费率结构/088
5.2 门槛收益率和高水位线/089
5.3 主要条款/090
6 组合型基金/092
6.1 投资哲学:杰克·博格VS 沃伦·巴菲特/092
6.1.1 杰克·博格的投资哲学/092
6.1.2 沃伦·巴菲特的投资哲学/093
6.2 阿尔法(Alpha)和贝塔(Beta)分开/094
6.2.1 基于收益的贝塔分析/094
6.2.2 基于收益的风格分析/095
6.2.3 预测基金经理的阿尔法/097
6.3 组合型基金的构建/097
6.3.1 长期资产配置决定/097
6.3.2 均值条件风险价值优化/099
6.3.3 组合型基金的优化/100
7 基金公司介绍/102
7.1 CQS/102
7.1.1 公司概况/102
7.1.2 竞争优势/103
7.1.3 投资策略/104
7.2 Aspect Capital/105
7.2.1 公司概况/105
7.2.2 投资哲学/106
7.2.3 行业优势/106
7.2.4 多元化投资计划/106
7.3 AQR资本/108
7.3.1 公司概况/108
7.3.2 投资原则/108
7.3.3 在管理基金/109
7.4 元盛资产/111
7.4.1 公司概况/111
7.4.2 投资哲学/111
7.4.3 主要策略/112
7.5 Marshall Wace/114
7.5.1 公司概况/114
7.5.2 投资哲学/114
7.5.3 在管理基金/115
7.6 英仕曼集团/115
7.6.1 公司概况/115
7.6.2 投资哲学/116
7.6.3 在管理基金/118
7.7 Citadel/119
7.7.1 公司概况/119
7.7.2 投资策略/119
7.7.3 股票业务/120
7.8 桥水基金/122
7.8.1 公司概况/122
7.8.2 创始人雷·达利欧/122
7.8.3 投资策略/123
参考文献/125