解码股权战略 一体两翼三步法

以战略思维设计公司股权，助力公司长治久青龙卫球、贾光作序推荐刘纪鹏、秦朔、陈越孟、王清友、陈斌、刘海峰、胡之光、孔剑平、老纪领衔推荐

本书以“股权战略”作为着眼点，从公司发展的大局观出发，运用战略性思维助力企业家设计更为科学、合理、长效的股权架构，笔者将专注股权十余年的理论积累与累计为数百家公司提供股权设计服务的实操经验相结合，最终凝练成的“一体两翼三步法”，在“以控制权设计为主体，股权激励与股权融资为辅翼”的战略框架下，将繁复的专业知识抽丝剥茧，浓缩为一目了然的落地方法论，针对“股权战略”的概念进行了深度剖析。全书共整理了国内外明星企业超百个案例，涵盖了传统制造业、服务业、新兴科技型企业、互联网公司等多个行业，案例覆盖面十分广泛，为企业家搭建股权战略提供了全面详实的指引。

鲍乐东律师中国政法大学经济法硕士，上海澜亭（杭州）律师事务所主任，台州仲裁委员会仲裁员，包头仲裁委员会仲裁员，浙江省科学技术协会“双创”报告团专家，北京银行法学研究会特殊资产专业委员会专家，浙江省杭州市西湖区人民法院特邀调解员，中国政法大学商学院MBA校友实践导师，上海大学法学院特殊资产投资研究中心副主任。主要研究领域为公司业务、股权架构及控制权设计、股权激励、股权融资、公司重组与并购、私募股权与投资基金、家族企业传承、不良资产处置等。曾就职于宝洁、柯达、辉瑞制药等世界500强企业，熟悉零售业、连锁经营、医疗医药、互联网、数码等多个行业。目前专注于企业商业模式合规性梳理、股权架构及公司控制权设计、股权激励、股权融资、股权诉讼等领域，已经为数百家客户单位提供服务，广受好评。鲍乐东律师专注进行知识积累，乐于将自身的知识体系与社会进行共享，已出版图书：《12步玩转股权激励》，该书从三个维度剖析股权激励的底层逻辑，分别是宏观层面的“四位一体”、中观层面的“股权激励九步法”及微观层面的“12定实操模型”。该书获得浙商创投董事长陈越孟、浙江大学创新创业学院常务副院长阮俊华及浙江阳光时代律师事务所创始人陈臻等知名企业家及同行业专业人士的好评与推荐。

第一章数智时代背景下的股权战略
第一节数智时代下股权战略搭建的现实需求
一、股权战略的外部需求
二、股权战略的内部需求
第二节数智时代下企业发展要素——融资、融智
一、人才为本，助力产品研发——股权融智
二、推荐资金，融资不可或缺——股权融资
三、股权战略助力企业腾飞
第三节股权战略思维下的成败
一、股权战略成就企业
二、股权战略缺位下的失败苦果
第二章股权战略方法论
第一节一体两翼宏观架构
第二节股权设计三步法
一、第一步——确定创始团队分配模型
二、第二步——确定公司人力和资金比例
三、第三步——确定股权架构模型
第三节股权设计的特殊安排
一、股权分期成熟机制
二、股东退出机制
三、特殊情形下的股权安排
第四节股权战略的主体核心——控制权
一、股东持股比例——数量层次
二、收益权与控制权分离——制度层次
三、公司“三会一层”——治理层次
第五节“两翼”是公司发展的重要支撑
一、对内股权战略——股权激励：人才是初创型企业的核心竞争力
二、对外股权战略——股权融资：资本助力项目的落地
第三章股权战略之控制权
第一节股权设计数量层次——一目了然的控制权
一、绝对控制权67%——对公司事项拥有绝对控制权
二、相对控制权51%——对公司重大事项拥有相对控制权，但并非拥有绝对话语权
三、安全控制权34%——具有一票否决权
四、要约收购线30%
五、重大同业竞争警示线20%
六、临时会议权10%
七、股权变动警示线5%
八、临时提案权3%
九、代位诉讼权1%
十、发起人认购35%
十一、股权数量层面下恶意收购的反制措施
第二节股权设计制度层次——持股比例的补强
一、公司持股平台的搭建
二、股东间的协议绑定
三、同股不同权机制的设计
第三节股权设计公司治理层次——掌控经营下的控制
一、股东会
二、董事会
三、监事会
四、管理层
五、法定代表人
六、公司印章
七、其他核心资源
第四章股权战略之股权激励
第一节股权激励的现实意义
一、股权激励的传统意义
二、新时代下的股权激励意义
三、共同富裕时代背景下的股权激励
第二节股权激励的宏观模型——“四位一体”
一、“一体”——企业战略是核心
二、“四位”之一——企业文化
三、“四位”之二——薪酬绩效
四、“四位”之三——税务筹划
五、“四位”之四——股权激励
第三节股权激励的微观实操——“12D”模型
一、定目的：企业实施股权激励的目的
二、定对象：让企业看到更多的机会
三、定进入：筛选出最适合被激励的员工
四、定模式：适合本公司的才是最重要的
五、定来源：激励的股权从哪来
六、定载体：合适的载体事半功倍
七、定数量：确定股权激励的总量和个量
八、定价格：价格决定股权激励的因素
九、定时间：股权激励时间点的设置
十、定考核：股权激励的重要条件
十一、定调整：股权激励的防线
十二、定退出：股权激励要好聚也要好散
第四节境外股权激励安排
一、常见的境外股权激励形式
二、境外股权激励种类
三、推荐外汇登记
第五章股权战略之股权融资
第一节股权融资基本介绍
一、公司发展需要融资
二、股权融资是什么
三、股权融资的优点
第二节股权融资的常见形式
一、增资扩股
二、股权转让
三、增资扩股、股权转让同时进行
第三节估值的方法论
一、市盈率估值法
二、市销率估值法
第四节股权融资的九大核心条款
一、优先清算权
二、优先分红权
三、增资权
四、对赌条款
五、回购权
六、反稀释条款
七、分期兑现条款
八、强售权
九、共售权
第五节投资人的关注要点
一、业务合作与技术合作
二、竞争关系管理
三、获得将来并购权
四、获取重要资质
第六节投后管理
一、委派董事
二、监控重大风险
三、退出与竞业
附录