外汇交易和风险管理

本书在吸收前人研究成果的基础上，从微观和宏观两个方面介绍外汇风险管理的理论和实践知识，既分析了外汇市场、汇率波动和汇率预测的基本理论，又较为深入和系统地分析了各种外汇交易工具的原理和实践，包括外汇即期交易、外汇远期交易、外汇掉期和互换交易、外汇期货交易和外汇期权交易等，并辅以大量案例进行分析。在此基础上，本书将理论和案例相结合，对跨国公司和银行的外汇风险类型、计量方法和风险管理技术进行深入分析。另外，本书也在宏观上介绍和分析了中国经常项目外汇管理和资本项目外汇管理的政策原理和实践。

第1章外汇市场1
1.1外汇的内涵及分类1
1.2外汇的汇率及分类7
1.3外汇市场16
思考与练习25
第2章汇率波动与决定理论27
2.1汇率波动的形式与幅度27
2.2汇率波动的影响因素29
2.3国际平价条件41
2.4其他西方汇率决定理论59
思考与练习64
第3章外汇即期交易65
3.1外汇即期交易概述65
3.2外汇即期交易的应用72
3.3银行即期外汇交易操作实例78
思考与练习81
第4章外汇远期交易83
4.1外汇远期交易概述83
4.2外汇远期汇率的计算87
4.3远期交叉汇率90
4.4外汇远期交易的应用93
思考与练习99
第5章外汇掉期和互换交易101
5.1外汇掉期交易基本理论101
5.2外汇掉期交易的应用107
5.3外汇互换交易114
思考与练习123
第6章外汇期货交易125
6.1外汇期货合约的特征125
6.2外汇期货套期保值133
6.3外汇期货的套利投机交易141
思考与练习145
第7章外汇期权交易146
7.1外汇期权的内涵146
7.2外汇期权价格152
7.3外汇期权交易的应用159
思考与练习183
第8章汇率预测185
8.1外汇市场有效性与汇率预测185
8.2基础预测法187
8.3技术预测196
8.4人工神经网络理论198
8.5组合预测方法200
思考与练习204
第9章跨国公司外汇风险管理205
9.1跨国公司会计风险及其管理205
9.2跨国公司交易风险及其管理219
9.3跨国公司经济风险及其管理231
思考与练习243
第10章银行外汇风险管理245
10.1银行外汇业务类型245
10.2银行外汇风险分析247
10.3银行外汇风险管理253
思考与练习277
第11章外汇银行主要业务278
11.1个人汇兑业务278
11.2外汇信贷业务284
11.3外汇交易业务291
11.4外汇银行外汇金融衍生产品业务301
思考与练习306
第12章经常项目外汇管理307
12.1经常项目外汇管理概述307
12.2货物贸易外汇管理311
12.3服务贸易外汇管理315
12.4经常项目外汇账户管理317
12.5个人外汇管理318
思考与练习320
第13章资本项目外汇管理321
13.1资本项目外汇管理基本理论321
13.2中国资本项目外汇管理内容325
13.3中国资本项目外汇管理改革与创新335
思考与练习337
主要参考文献339