大宗商品场外期权与企业风险管理

第1章 能源商品及价格形成机制
1.1 作为战略资源的能源
1.2 作为贸易品的能源
1.3 能源商品
1.3.1 原油
1.3.2 石油产品
1.3.3 天然气
1.3.4 煤
1.4 能源价格的决定因素
1.4.1 地缘政治风险
1.4.2 地缘政治角逐——石油美元体系与中国的崛起
1.4.3 长期供给和需求
1.4.4 短期供给和需求：供应链和基础设施
1.4.5 商品金融化
1.4.6 影响个别商品价格的因素
1.5 本章小结
第2章 主要能源消费者及燃料对冲的基本原理
2.1 能源市场参与者
2.1.1 能源生产商
2.1.2 中介机构
2.1.3 银行
2.1.4 消费者
2.2 燃料消费者的风险——以航空业为例
2.2.1 航空业的运营指标和风险
2.2.2 航空业的金融风险
2.3 其他主要燃料消费者的风险
2.3.1 航运公司
2.3.2 道路运输
2.3.3 炼油、石化和发电
2.3.4 能源商品工业用户
2.4 对冲的理由
2.5 商品衍生品市场
2.5.1 商品市场简史
2.5.2 商品现货市场和标准化的必要性
2.5.3 远期合约
2.5.4 期货合约
2.5.5 期权合约
2.6 本章小结
附录A
第3章 制定燃料对冲策略
3.1 商品对冲的基本理论
3.2 制订燃料对冲计划
3.3 风险识别和评估
3.3.1 风险类型
3.3.2 风险识别
3.3.3 价格预测和模拟
3.4 明确公司的风险偏好
3.5 设定燃料对冲目标和范围
3.5.1 明确组织的风险经理
3.5.2 确定对冲计划的范围
3.6 对冲计划实施
3.6.1 选择燃料成本管理方法
3.6.2 基差风险识别
3.6.3 对冲数量和期限
3.6.4 对冲工具选择
3.6.5 市场风险
3.7 管理对冲带来的额外风险
3.7.1 信用风险
3.7.2 流动性风险
……
第4章 航运和航空公司燃料对冲基础
第5章 高级对冲策略和远期曲线动态变化
第6章 奇异结构对冲和波动率动态变化
第7章 交易对手风险
第8章 情景分析
第9章 融资和风险管理：捆绑解决方案
第10章 燃料对冲案例
参考文献
附录