证券市场纠纷解决机制中的先行赔付研究

证券市场先行赔付作为一种制度创新，一直以来承受着多方面的质疑。面对投资者所处的维权难、获赔难的“两难”困境，“万福生科”、“海联讯”及“欣泰电气”等先行赔付案例，开启了我国《证券法》语境下受损适格投资者及时获得赔偿问题的有益探索。而2019年《证券法》的正式实施从法律层面正式确认了先行赔付制度，这体现出立法者对该制度的肯定与鼓励。本书在总体上遵循“基础性问题——先行赔付主体范围的法律界定——先行赔付对象范围的法律界定——先行赔付资金来源的法律考量——先行赔付程序的法律考量”的逻辑进路展开研究，在我国尚未制定与颁布证券市场先行赔付制度具体规则之前，回应证券市场先行赔付制度的发展需求和实现投资者保护优选化，为本书写作的重要旨趣。

郭艳芳，女，河南濮阳人，法学博士，贵州师范大学历史与政治学院副教授，硕士生导师，研究领域为金融法、法学理论；在《经济法论坛》《私法》《法治论坛》《证券市场导报》《现代经济探讨》《西北民族大学学报（哲学社会科学版）》等刊物独立发表论文20余篇，部分论文被“中国人民大学复印报刊资料”转载；曾荣获皖、闽、苏三省经济法学研究会2019年学术研讨会优秀论文“二等奖”。

绪论
一、选题背景和研究价值
二、研究现状述评
三、研究思路与方法
四、可能实现的创新之处与不足
第一章 证券市场先行赔付制度的基础性问题
第一节 证券市场先行赔付制度的概念、基本原则及其适用范围界定
一、证券市场先行赔付制度的概念诠释
二、证券市场先行赔付制度的基本原则探析
三、证券市场先行赔付制度的适用范围剖析
第二节 证券市场先行赔付制度的正当性证成
一、弥补证券民事赔偿诉讼运行中的缺陷
二、提高投资者获得赔偿数额的效率
三、强化证券民事赔偿主体的责任追究
第三节 证券市场先行赔付制度的主要立法模式以及比较分析
一、公平基金参与的先行赔付立法模式
二、投资者保护基金参与的先行赔付立法模式
三、或有责任主体以其自有资金主动参与的先行赔付立法模式
四、证券市场先行赔付制度主要立法模式之间的比较评析
第四节 证券市场先行赔付制度的国内外立法厘定及其存在的问题
一、证券市场先行赔付制度的国外立法厘定及其存在的问题
二、证券市场先行赔付制度的国内立法厘定及其存在的问题
本章小结
第二章 证券市场先行赔付的赔付主体范围的法律界定
第一节 立法与实践对先行赔付主体范围的界定
一、立法对先行赔付主体范围的界定
二、实践中对先行赔付主体范围的界定
第二节 证券市场先行赔付主体的情形认定与评析
一、发行人、上市公司作为先行赔付主体的情形认定与评析
二、证券市场中介机构作为先行赔付主体的情形认定与评析
三、控股股东、实际控制人及其他人员作为先行赔付主体的情形认定与评析
第三节 我国证券市场先行赔付主体范围界定存在的问题及其立法完善
一、我国证券市场先行赔付主体范围在立法与实践中的界定
二、我国证券市场先行赔付主体范围界定在立法与实践中存在的问题
三、对证券市场先行赔付主体范围界定的立法完善
本章小结
第三章 证券市场先行赔付的赔付对象范围的法律界定
第一节 受损适格投资者作为赔付对象的逻辑分析
一、证券市场上投资者的类型划分及其分类参数
二、受损投资者与受损适格投资者辨析
三、受损适格投资者的界定
第二节 不同先行赔付模式下的赔付对象范围的确定
一、投资者保护基金参与先行赔付模式下的赔付对象范围的确定
二、公平基金参与先行赔付模式下的赔付对象范围的确定
第三节 赔付对象范围与受偿主体范围的重合与分离
一、赔付对象范围与受偿主体范围的重合阐释
二、赔付对象范围与受偿主体范围的分离阐释
第四节 我国证券市场先行赔付对象范围的实证分析及其立法完善
一、我国证券市场先行赔付对象范围界定的实证分析
二、我国证券市场先行赔付对象需要类型化区分的立法完善
本章小结
第四章 证券市场先行赔付的资金来源的法律考量
第一节 证券违法行为主体的罚没款作为先行赔付资金的考量
一、证券违法行为主体的罚没款纳入先行赔付资金的逻辑起点
二、证券违法行为主体的罚没款纳入先行赔付资金的实践检视
第二节 投资者保护基金作为先行赔付资金的考量
一、投资者保护基金纳入先行赔付资金的逻辑起点
二、投资者保护基金纳入先行赔付资金的实践检视
第三节 我国证券市场先行赔付资金来源的实证分析及其立法完善
一、我国证券市场先行赔付资金来源的实证分析
二、我国证券市场先行赔付资金来源的立法完善
本章小结
第五章 证券市场先行赔付在赔付程序上的法律考量
第一节 证券市场先行赔付启动的主体探析
一、证券违法行为主体的罚没款作为资金来源的先行赔付启动主体探析
二、投资者保护基金作为资金来源的先行赔付启动主体探析
第二节 证券市场先行赔付启动的时间探析
一、证券违法行为主体的罚没款作为资金来源的先行赔付的启动时间探析
二、投资者保护基金作为资金来源的先行赔付的启动时间探析
第三节 证券市场先行赔付分配方案设计的程序分析
一、证券违法行为主体的罚没款作为资金来源的赔付分配方案设计的程序分析
二、投资者保护基金作为资金来源的赔付分配方案设计的程序分析
第四节 证券市场先行赔付分配方案设计的复审检视
一、证券违法行为主体的罚没款作为资金来源的赔付分配方案设计的复审检视
二、投资者保护基金作为资金来源的赔付分配方案设计的复审检视
第五节 证券市场先行赔付主体行使追偿权的模式评析
一、证券违法行为主体的罚没款作为资金来源的追偿权模式的评析
二、投资者保护基金作为资金来源的追偿权模式的评析
第六节 我国证券市场先行赔付在赔付程序上的实证分析及其立法完善
一、我国证券市场先行赔付在赔付程序上的实证分析
二、我国证券市场先行赔付在赔付程序上的立法完善
本章小结
结语