从零开始学指数基金投资

"系统：全面系统地介绍指数基金的历史、发展和现状 透彻：结合金融市场横跨200年的实证研究，透彻讲解投资原理 实操：包含数十个投资模型分析、买卖方法论和实操工具 实用：深入剖析5位投资大师的投资组合案例，拿来可用"

2021年，金融已经渗透到经济发展的各个环节，随着全民投资趋势的发展，指数基金和指数ETF一定会成为市场上最重要的投资工具。本书包含3篇内容，共11章。第1篇是投资理念篇，包括3章，讨论了我们为什么要投资、什么时候开始投资、投资和生活的关系等问题。同时，还讲述了指数基金的发展历史，以及它对投资行业及普通家庭生活的影响。第2篇是基础知识篇，共5章，介绍了投资指数基金需要掌握的一些基础金融知识，包括什么是指数、什么是指数基金、指数基金的分类等。第3篇是投资实战篇，共3章，介绍了在投资实操中可以使用的指标、工具，以及适合不同投资者的投资策略。

第1篇投资理念篇
第1章投资预备课1
1.1不同的投资目的2
1.2了解不同资产的长期收益3
1.2.1从长期来看回报率优选的资产3
1.2.2中国市场的股票和房地产5
1.3投资从什么时候开始7
1.4为未来做准备13
1.4.1“退休账户”和“教育基金”13
1.4.2机构投资者主导的市场15
1.4.3为人生每一步做好计划17
第2章指数基金的英雄之路18
2.1基金可以让普通人分散风险19
2.2最早的指数21
2.3约翰·博格和先锋领航集团的奇迹23
2.3.1究竟谁赚了钱23
2.3.2不受待见的新产物24
2.3.3在市场中证明自己26
2.4巴菲特的赌约26
2.5华尔街很受欢迎的投资工具30
第3章指数基金与个人家庭财富32
3.1上证指数十年不涨吗33
3.1.1什么是指数33
3.1.2上证指数能代表中国股市吗33
3.1.3中国股市究竟表现怎么样36
3.2择时陷阱37
3.3闭眼买到伟大公司42
3.3.1买到好公司很难42
3.3.2指数帮你选股46
3.4让家庭财富参与到国家经济增长中49
3.4.1股票市场不是零和游戏49
3.4.2α和β49
3.4.3分享科技进步带来的收益50
第2篇基础知识篇
第4章夯实指数基础51
4.1指数的基本概念52
4.1.1指数公司52
4.1.2国内指数公司53
4.2股票指数的分类55
4.2.1宽基指数55
4.2.2行业指数58
4.2.3主题指数62
4.2.4策略指数63
4.3股票指数的加权方式66
4.3.1市值加权67
4.3.2自由流通量加权69
4.3.3价格加权70
4.3.4等权重71
4.3.5基本面加权71
4.3.6波动率加权73
4.3.7因子加权73
4.4股票指数的估值74
4.4.1常见的公司估值方法75
4.4.2常见的指数估值方法79
4.4.3市盈率PE、市净率PB79
4.4.4估值历史分位数81
第5章熟悉指数应用83
5.1A股常用指数84
5.1.1常见的宽基指数84
5.1.2热门的行业指数101
5.1.3热点主题指数105
5.1.4常见策略指数108
5.2常见境外市场指数109
5.2.1标准普尔500指数109
5.2.2纳斯达克100指数111
5.2.3香港恒生指数113
5.2.4日经225指数116
5.2.5中证海外中国互联网50指数117
5.3其他资产指数118
5.3.1债券指数118
5.3.2大宗商品类指数119
第6章初步认识指数基金121
6.1了解场外指数基金122
6.1.1去哪里购买场外基金124
6.1.2指数基金的A、B、C125
6.1.3交易确认130
6.1.4场外指数基金的赎回费用130
6.1.5ETF联接基金131
6.1.6指数增强基金132
6.2了解场内指数基金133
6.2.1ETF133
6.2.2LOF133
6.2.3场内指数基金的交易费用134
6.3指数基金的运作费用135
第7章如何挑选指数基金138
7.1对主动管理型基金与被动管理型基金的选择139
7.1.1主动管理型基金vs指数基金139
7.1.2为什么投资者赚到手的钱这么少143
7.2确定投资资产144
7.2.1资金投资期限144
7.2.2投资组合的需要145
7.3选择指数基金需要考虑的因素147
7.3.1确定投资资产和编制方案147
7.3.2指数基金的跟踪误差147
7.3.3考察指数基金的资产规模150
7.3.4比较投资成本152
第8章ETF指数基金156
8.1ETF的发展及历史157
8.1.1ETF的诞生157
8.1.2ETF的飞速发展157
8.1.3ETF在中国158
8.2初步了解ETF160
8.2.1像买卖股票一样买卖ETF160
8.2.2ETF的申购、赎回与场外指数基金的差别161
8.2.3ETF与场外指数基金在交易上的区别163
8.3ETF的套利164
8.3.1ETF的不同价格参数165
8.3.2IOPV和溢折率167
8.3.3ETF的套利分析168
8.4ETF投资进阶170
8.4.1资产配置的工具171
8.4.2波段投资175
8.4.3杠杆交易179
第3篇投资实战篇
第9章定投让自己慢慢变富184
9.1什么是定投185
9.1.1DCA（Dollar-CostAveraging）策略185
9.1.2基金定投186
9.2定投的原理186
9.2.1在时间维度分散风险186
9.2.2微笑曲线190
9.2.3定投+指数基金的神奇组合193
9.3如何挑选定投的指数基金194
9.3.1是宽基指数还是行业指数194
9.3.2什么样的指数基金最适合定投196
9.3.3定投指数基金的筛选标准204
9.4如何设置定投周期和定投额度205
9.4.1设置定投周期205
9.4.2设置定投额度207
第10章定投指数基金的进阶策略210
10.1智能定投策略211
10.1.1估值策略211
10.1.2均线策略215
10.1.3趋势定投策略221
10.1.4移动平均成本策略222
10.2定投指数基金的止盈策略224
10.2.1永不卖出225
10.2.2分批估值止盈法226
10.2.3目标收益率法229
10.3定投成功的秘诀230
10.3.1不间断231
10.3.2不要过早止盈232
10.3.3定投是一场修行232
第11章资产配置，打造自己的“生钱机器”234
11.1为什么需要投资组合235
11.2投资组合的关键要素242
11.2.1投资组合的收益率担当242
11.2.2是什么在影响波动242
11.3大师们的投资组合方案243
11.3.160/40组合243
11.3.2较为组合244
11.3.3斯文森组合246
11.3.4全天候策略（AllWeatherStrategy）249
11.3.5核心―卫星投资组合252
11.4投资组合的再平衡254
11.4.1什么是投资组合再平衡254
11.4.2投资组合再平衡的好处254
11.4.3投资组合再平衡的步骤256
11.4.4多久做一次投资组合再平衡257
11.5国内市场的资产选择258