十大行业IPO 审核要点与解决思路 2

◆精选更流行、更前沿的十大行业十大行业IPO审核要点重点关注，涉及新能源汽车行业、金融科技行业、农业行业、传媒广告行业、工程施工行业、服装行业、食品行业、 物流运输行业、母婴零售行业、模具行业◆大量的数据分析与审核案例支撑商业逻辑和基本常识精心呈现，112个典型案例指引实务操作 ◆分行业解析，更加注重行业特征，更具针对性

本书重点关注IPO审核的热点和核心点，从十个行业的视角，更加实务地剖析IPO审核中需要重视的问题，具有实务参考价值。

投行小兵，毕业于清华大学法学院。著有《企业上市解决之道》（法律出版社2011年5月出版）、《企业上市解决之道2：案例延伸与对策分析》（法律出版社2012年1月出版）、《上市那些事——与公司上市和上市公司有关》（法律出版社2013年1月出版）、《企业上市解决之道3：案例提炼与审核关注》（法律出版社2013年6月出版）、《投行十年——我在投行的日子》（法律出版社2015年1月出版）、《新三板挂牌解决之道》（法律出版社2015年8月出版）、《新三板实战操作之道》（法律出版社2017年1月出版）、《IPO财务核查解决之道：案例剖析与操作指引》（法律出版社2017年5月出版）、《IN投行：鸡汤没毒放心喝》（法律出版社2018年7月出版）、《IPO财务核查解决之道2：内部控制与案例指引》（（法律出版社2019年5月出版）、《十大行业IPO：审核要点与解决思路》（法律出版社2020年4月出版）。 更多交流和分享 新浪微博：@投行小兵 微信公众号：投行小兵 小兵研究 小兵说了

第一章
新能源汽车行业IPO审核要点
一、核心技术
案例1孚能科技（代码：688567）发审会问询问题
二、行业政策
案例2容百科技（代码：688005）发审会问询问题
案例3嘉元科技（代码：688388）发审会问询问题
三、知识产权
案例4天奈科技（代码：688116）发审会问询问题
案例5建龙微纳（代码：688357）发审会问询问题
案例6威胜信息（代码：688100）发审会问询问题
四、环境保护
案例7芯源微（代码：688037）发审会问询问题
案例8华特气体（代码：688268）发审会问询问题
五、研发费用
案例9皖仪科技（代码：688600）发审会问询问题
案例10亿华通（代码：688339）发审会问询问题
六、税收优惠
案例11容百科技（代码：688005）发审会问询问题
第二章
金融科技行业IPO审核要点
一、行业发展与政策变化
案例1恒银科技（代码：603106）发审会问询问题
案例2深圳西龙同辉技术股份有限公司（未过会）发审会问询问题
案例3深圳华智融科技股份有限公司（未过会）发审会问询问题
二、经营牌照与资质
案例4指南针（代码：300803）发审会问询问题
案例5财富趋势（代码：688318）发审会问询问题
三、单一客户依赖
案例6上海艾融软件股份有限公司（未过会）发审会问询问题
四、业务季节性波动
案例7指南针（代码：300803）发审会问询问题
案例8顶点软件（代码：603383）公开披露信息
案例9上海艾融软件股份有限公司（未过会）公开披露信息
五、毛利率指标
案例10上海艾融软件股份有限公司（未过会）发审会问询问题
案例11深圳华智融科技股份有限公司（未过会）发审会问询问题
案例12财富趋势（代码：688318）发审会问询问题
六、业务与财务核算真实性
案例13顶点软件（代码：603383）公开披露信息
案例14指南针（代码：300803）发审会问询问题
案例15拉卡拉（代码：300773）发审会问询问题
七、现金流与利润指标差异
案例16恒银科技（代码：603106）发审会问询问题
八、关联交易与资金拆借
案例17顶点软件（代码：603383）发审会问询问题
第三章
农业行业IPO审核要点
一、个人卡及现金结算
案例1仲景食品（代码：300908）2017年上会被否发审会问询问题
案例2金丹科技（代码：300829）2017年上会被否发审会问询问题
二、农产品价格波动
案例3立华股份（代码：300761）发审会问询问题
三、存货
案例4杭州千岛湖鲟龙科技股份有限公司（未过会）发审会问询问题
案例5安佑生物科技集团股份有限公司（未过会）发审会问询问题
四、非法人客户和供应商
案例6华统股份（代码：002840）发审会问询问题
案例7金丹科技（代码：300829）2017年上会被否发审会问询问题
案例8傲农生物（代码：603363）发审会问询问题
五、投入产出比
案例9神农股份（代码：605296）2017年上会被否发审会问询问题
六、土地
案例10华统股份（代码：002840）发审会问询问题
案例11安佑生物科技集团股份有限公司（未过会）发审会问询问题
案例12雪榕生物（代码：300511）发审会问询问题
七、税收优惠
案例13立华股份（代码：300761）反馈意见
第四章
传媒广告行业IPO审核要点
一、客户集中度
案例1三人行（代码：605168）发审会问询问题
案例2杭州致瑞传媒股份有限公司（未过会）发审会问询问题
二、供应商集中度
案例3北京中视电传传媒广告股份有限公司（未过会）发审会问询问题
三、关联关系披露
案例4中国南航集团文化传媒股份有限公司（未过会）发审会问询问题
四、经营现金流量
案例5杭州致瑞传媒股份有限公司（未过会）发审会问询问题
第五章
工程施工行业IPO审核要点
一、应收账款
案例1中铝国际（代码：601068）发审会问询问题
案例2上海广联环境岩土工程股份有限公司（未过会）发审会问询问题
二、存货
案例3时空科技（代码：605178）2018年上会被否发审会问询问题
三、经营现金流
案例4上海广联环境岩土工程股份有限公司（未过会）发审会问询问题
四、工程暂停或者终止
案例5筑博设计（代码：300564）发审会问询问题
五、其他需要关注的要点
案例6时空科技（代码：605178）2018年上会被否发审会问询问题
案例7上海广联环境岩土工程股份有限公司（未过会）发审会问询问题
案例8浙江绩丰岩土技术股份有限公司（未过会）发审会问询问题
案例9时空科技（代码：605178）2018年上会被否发审会问询问题
案例10北京新水源景科技股份有限公司（未过会）发审会问询问题
第六章
服装行业IPO审核要点
一、存货跌价及五季商品
案例1欣贺股份（代码：003016）2018年上会被否发审会问询问题
案例2地素时尚（代码：603587）发审会问询问题
二、品牌纠纷
案例3欣贺股份（代码：003016）反馈意见
三、退换货政策
案例4安正时尚（代码:603839）发审会问询问题
四、核心指标
案例5欣贺股份（代码：003016）2018年上会被否发审会问询问题
五、经营模式
案例6拉夏贝尔（代码：603157）发审会问询问题
案例7欣贺股份（代码：003016）2018年上会被否发审会问询问题
案例8安奈儿（代码：002875）发审会问询问题
六、营业场所
案例9比音勒芬（代码：002832）发审会问询问题
案例10日播时尚（代码：603196）公开披露信息
七、市场推广费
案例11日播时尚（代码：603196）公开披露信息
第七章
食品行业IPO审核要点
一、食品安全
案例1天味食品（代码：603317）发审会问询问题
案例2庄园牧场（代码：002910）发审会问询问题
案例3祖名股份（代码：003030）反馈意见
二、消费卡
案例4元祖股份（代码：603886）发审会问询问题
三、资质
案例5仲景食品（代码：300908）2017年上会被否发审会问询问题
案例6嘉必优（代码：688089）2017年上会被否发审会问询问题
四、销售模式
案例7陕西红星美羚乳业股份有限公司（审核中）反馈意见
案例8绝味食品（代码：603517）发审会问询问题
案例9祖名股份（代码：003030）反馈意见
五、销售返利
案例10陕西红星美羚乳业股份有限公司（审核中）反馈意见
六、商标及品牌
案例11香飘飘（代码：603711）发审会问询问题
案例12绝味食品（代码：603517）反馈意见
七、广告合规
案例13陕西红星美羚乳业股份有限公司（审核中）反馈意见
第八章
物流运输行业IPO审核要点
一、宏观政策
案例1青岛港（代码：601298）发审会问询问题
二、安全事故
案例2德邦股份（代码：603056）发审会问询问题
案例3秦港股份（601326）反馈意见
三、下游客户
案例4秦港股份（601326）发审会问询问题
案例5原尚股份（代码：603813）发审会问询问题
四、毛利率
案例6原尚股份（代码：603813）发审会问询问题
案例7中创物流（代码：603967）发审会问询问题
五、关联交易
案例8上海雅仕（代码：603329）发审会问询问题
案例9天元股份（代码：003003）2018年上会被否发审会问询问题
六、收入确认
案例10德邦股份（代码：603056）发审会问询问题
案例11中创物流（代码：603967）发审会问询问题
七、其他情形
案例12广州港（代码：601228）反馈意见
案例13德邦股份（代码：603056）发审会问询问题
第九章
母婴零售行业IPO审核要点
一、产品质量安全管理
案例1爱婴室（代码：603214）反馈意见
案例2上海十月妈咪网络股份有限公司（未上会）反馈意见
案例3爱婴室（代码：603214）反馈意见
二、知识产权管理
案例4广东宝贝儿婴童用品股份有限公司（未上会）反馈意见
三、线下门店管理
案例5爱婴室（代码：603214）反馈意见
案例6爱婴室（代码：603214）反馈意见
案例7爱婴室（代码：603214）反馈意见
四、线上销售
案例8爱婴室（代码：603214）反馈意见
五、促销推广活动
案例9爱婴室（代码：603214）反馈意见
六、消费积分/收费会员和会员消费
案例10孩子王儿童用品股份有限公司（注册中）第一轮审核问询意见
案例11孩子王儿童用品股份有限公司（注册中）第二轮审核问询意见
第十章
模具行业IPO审核要点
一、客户集中
案例1上海亚虹（代码：603159）发审会问询问题
案例2利通电子（代码：603629）反馈意见
二、成本及存货核算
案例3成都航天模塑股份有限公司（未过会）发审会问询问题
案例4横河模具（代码：300539）反馈意见
案例5利通电子（代码：603629）反馈意见
三、下游客户需求
案例6利通电子（代码：603629）发审会问询问题
四、技术水平
案例7上海亚虹（代码：603159）发审会问询问题
五、毛利率
案例8合力科技（代码：603917）反馈意见