企业融资 从商业计划书到上市

融资阶段的介绍、尽职调查的三个评估维度、商业计划书的撰写、股权设置、如何吸引投资者、投资条款清单详解、公司估值的计算方法、谈判标准的介绍、科创板、IPO上市、融后管理 以上内容是创业会陆续遇到的需要学习的， 本书可以作为创业者的工具书，随查随用，帮助创业者高效融资。

如今，创业的人越来越多，创业公司要想发展，就需要足够的资金，而资金的最重要来源是融资。《企业融资：从商业计划书到上市》主要介绍了尽职调查、商业计划书、股权设置、投资条款清单、公司估值、融后管理、融资模式创新等内容，既有理论性的指导，又有可操作的案例。适合创业融资者、中小企业家及高层管理者、投融资研究者以及大专院校相关专业的师生等阅读。

林沁，工商管理博士，湖南理曜投资发展股份有限公司董事长、湖南理曜律师事务所CEO，擅长企业危机管理、刑事风险防控、顶层设计及股权激励、私募股权投融资、政府公共关系，辅导或培训的企业有东阿阿胶、福瑞达药业、康恩贝药业、大连双迪、梵大集团、思埠集团、五江集团等，尤其对社交电商、直播与短视频、社群团购企业的合规风控体系的建设有深刻研究，多次受邀为北京大学EMBA总裁班授课。

第1章从0到1的资本战略001
1.1资本诉求：世上很少有不缺钱的公司/002
1.1.1从0开始，寻找投资者/002
1.1.2融资阶段：天使、众筹、VC、PE/004
1.1.3资本助力与阻力/006
1.2公司融资从0到1的资本战略/009
1.2.1融资模式汇总/009
1.2.2公司成长阶段与融资战略/013
1.2.3融资策略四象限：成本、机会、收益、风险/015
第2章尽职调查：从三个维度接受评估019
2.1业务尽职调查：掌握公司经营潜力/020
2.1.1公司基本情况/020
2.1.2股权调查/022
2.1.3行业发展方向/023
2.1.4业务经营/024
2.2财务尽职调查：标的公司财务数据评估/026
2.2.1主要调查方面/026
2.2.2财务审计准备/029
2.3法务尽职调查：公司资产和业务的合规性及签字的法律风险/035
2.3.1历史沿革方面/035
2.3.2重大事件方面/038
第3章商业计划书或白皮书撰写实战043
3.1商业计划书的价值与推荐内容/044
3.1.1市场：需求预测与容量/044
3.1.2创始人及其团队/045
3.1.3产品/服务：解决用户痛点/047
3.1.4商业模式：如何赚更多的钱/050
3.1.5竞争分析：对手+巨头+壁垒/052
3.1.6里程碑数据：用户和运营是基础/055
3.1.7融资金额：具体到数值和种类/055
3.1.8融资规划：资金使用情况/056
3.2投资者关注什么/057
3.2.1核心回报：估值发生巨大增长/058
3.2.2股份比例：与出资多少挂钩/059
3.2.3收益分配：保证双方的共同利益/059
3.2.4退出机制：方式、条件、规划/060
第4章股权设置：预留股权与股权计划062
4.1股权架构/063
4.1.1真功夫：最差的“均分式”股权架构/063
4.1.2海底捞：根据实际情况调整模式/065
4.1.3脸书：股权的很好分配方式/067
4.1.4阿里巴巴：为新合伙人预留股权/068
4.2股权成熟与锁定/070
4.2.1股权成熟/070
4.2.2股权锁定/071
4.3员工激励池/073
4.3.1激励池有哪些优势/073
4.3.2如何制订激励池计划/075
第5章前期融资：如何成功吸引投资者079
5.1吸引天使投资/080
5.1.1天使投资适合什么样的公司/080
5.1.2接触天使投资的技巧/082
5.2股权众筹/084
5.2.1股权众筹需要哪些条件/084
5.2.2股权众筹的6大步骤/086
5.2.3如何防范股权众筹中的法律风险/089
5.3寻找适合的VC/091
5.3.1VC适合什么样的公司/091
5.3.2如何引起VC的关注与兴趣/093
5.3.3谷歌为什么可以成为VC的“心头好”/095
5.4吸引PE投资/098
5.4.1PE投资适合什么样的公司/098
5.4.2PE机构的3种类型/100
5.4.3小米如何成为PE投资酷爱的投资类型/102
第6章投资条款清单详解105
6.1核心条款/106
6.1.1估值的计算与分类/106
6.1.2投资额度/107
6.1.3交割条件/109
6.2优先权/111
6.2.1优先购买权/111
6.2.2优先清算权/112
6.2.3优先跟投权/114
6.3董事会席位/115
6.3.1确保不错的控制功能/115
6.3.2如何设置董事会席位/116
6.4一票否决权/118
6.4.1一票否决权的范围/118
6.4.2一票否决权的处理技巧/119
6.5领售权/120
6.5.1领售权有什么风险/121
6.5.2如何应对领售权的风险/122
6.6对赌协议/123
6.6.1对赌协议有什么风险/123
6.6.2致命对赌绝对要不得/126
第7章公司估值：估值计算方法论128
7.1相对估值/129
7.1.1可比公司法/129
7.1.2可比交易法/131
7.1.3贴现现金流法/132
7.2标准计算估值/134
7.2.1市盈率计算法/134
7.2.2现金流量折算法/135
7.2.3销售额计算法/136
7.2.4资产计算法/136
第8章谈判：估值不是专享的谈判标准138
8.1如何找到对口投资者/139
8.1.1如何迅速找到投资者/139
8.1.2投资者最关注哪些方面/142
8.1.3与投资者接触“5大忌”/144
8.2如何在谈判中占据主动地位/147
8.2.1谈判的范围和次序必须合理/147
8.2.2多备选几个合适的投资者/148
8.3影响谈判成功的重要交易设计/150
8.3.1股份比例与控制权/151
8.3.2报价/153
8.3.3投资协议/153
第9章科创板：新型融资方式透析156
9.1科创板规则解析/157
9.1.1上市条件/157
9.1.2新型的注册制/159
9.1.3交易机制/160
9.1.4规则体系/161
9.2科创板制度新亮点/163
9.2.1表决权/163
9.2.2锁定权及减持要求/165
9.2.3股权激励/167
9.2.4红筹企业上市/168
第10章IPO上市：不同上市地的不同要求170
10.1IPO流程/171
10.1.1做好前期准备/171
10.1.2改制为股份公司/173
10.1.3进入辅导期/174
10.1.4提交上市申请，等待审核/175
10.2IPO三大方式/176
10.2.1境内上市/176
10.2.2直接境外上市/177
10.2.3间接境外上市/182
10.3IPO红线和被否原因/184
10.3.1IPO5大红线/185
10.3.2IPO为什么会被否/186
第11章融后管理：创业者与投资者的权益平衡189
11.1保护创业者的控制权/190
11.1.1谨慎引入战略投资者/190
11.1.2控制权的博弈/191
11.2欢迎投资者的积极参与/192
11.2.1保持与投资者的沟通联络/192
11.2.2善于挖掘和运用投资者资源/193
11.3财务跟踪与管理/194
11.3.1财务三表分析/195
11.3.2稳定的现金流/196
11.3.3创建财务跟踪和管理系统/197
11.4退出机制处理/198
11.4.1提前制定退出机制/198
11.4.2为投资者提供退出通道/199
11.4.3尽早准备次轮融资/201
第12章融资模式创新与融资战略部署202
12.1融资模式创新/203
12.1.1抵押型融资模式借鉴/203
12.1.2租赁型融资模式展望/204
12.2融资战略部署/205
12.2.1巨头：基于兼并、收购的扩张模式/205
12.2.2独角兽公司：致力于发展独特的纵深据点/207
12.2.3创新公司：站在巨人肩上/208