金融科技16讲 从发明数字货币到重塑金融机构

本书通过列举全球知名的金融科技案例，巧妙地将金融科技与金融市场的发展、金融机构的变革紧密联系在一起，并从银行、证券、保险、衍生品、监管层等不同板块入手，帮助读者清晰地了解金融科技在这些细分领域是如何产生，又如何真实应用，未来前景如何，以及可能遇到哪些痛点和难点，是一本国际上难得一见的系统、全面且有趣的金融科技读物和案例书。
特别地，作者在每章都先介绍了相应金融产品和金融机构的基础知识，几乎未涉及计算机等技术方面的内容，让对金融科技感兴趣的普通读者，都能很容易了解与学习金融科技的过去、现状和未来。
本书的另一大亮点，是作者在描述全球金融科技发展概况的同时，又专门对比了各国的金融科技监管政策，具体介绍了在发达国家或新兴经济体中金融科技发展的特点及趋势，并对金融科技的未来前景提出客观且理性的思考。另外，不同于其他金融科技类书籍，本书作者还特别关注了金融科技可能带来的裁员、收入分配不均、性别包容和种族多样性等社会问题，力求引起读者的进一步思考，既有历史发展观，又有国际宏观视角。

译者序
导论/1
M-Pesa：斯瓦希里语中的移动支付革命/4
Venmo：风靡北美的AA分账应用软件/5
比特币、以太币和其他加密数字货币/5
区块链：一本账的“七十二变”/6
Square：移动支付“黑马”/6
Stripe：科利森兄弟的电商支付解决方案/6
Lending Club、SoFi、Kiva：小微金融先驱代表—从美国到非洲/7
Transferwise：一款特立独行的跨境转账利器/8
第一部分 前奏
第1章 金融产品与服务的颠覆和非居间化：为什么是现在/12
千禧一代引领消费风尚/13
千禧一代的金钱观/19
科技跃迁/20
量子计算/21
图形处理器/22
云/22
人工智能/24
AI之于金融科技领域/26
创业公司的工作方式/27
参考文献/28
延伸阅读/29
第2章 认识你手中的钱/30
如何衡量货币/32
非现金支付大行其道/35
金融系统管道：信用卡的作用机制/36
金融系统管道：自动清算所/38
ACH网络和ACH支付系统的运作机制/38
金融科技的应用/41
数字货币或“加密”货币/41
比特币的运作机制/41
首次代币发售/45
区块链：一种分布式账本技术/46
国际清算银行：数字分类账技术/49
区块链技术应用/51
金融科技创新的先发领域：支付/52
参考文献/55
第3章 金融机构：巧妙的“角色扮演”/56
信息不对称、道德风险和逆向选择/58
商业银行的风险/59
投资银行的业务变动/61
交易活动/65
资产证券化/67
并购/68
主要经纪业务/68
信贷联盟/68
中央银行的调控工具/70
传统货币政策工具/73
非传统货币政策工具/74
保险公司、金融公司、对冲基金、共同基金、交易所交易基金/75
影子银行：其他金融中介机构/75
大型金融机构的历史性创新/76
金融科技的应用/77
世界很好数字银行/78
参考文献/79
第4章 历史上的“暴风雨前夜”/80
有名的全球金融危机事件/81
郁金香狂热/82
南海泡沫/83
密西西比公司/83
1907年银行恐慌/84
经济大萧条/85
1987年股市崩盘/87
科技泡沫：2000年的互联网泡沫破灭/89
全球金融危机/89
共同特点：形成阶段和危机阶段/93
与系统性金融风险相关的金融科技问题/96
附录4A?2007～2010年全球金融危机事件时间表/98
参考文献/119
第二部分 赋能
第5章 银行信贷与你所不知道的信贷独角兽/122
抵押贷款与无抵押贷款/123
利差指数：伦敦银行同业拆借利率/126
美国优选的债务市场：房地产贷款/126
提供短期流动性的发薪日贷款/129
FICO公司的信用评分/130
金融科技对借贷市场的改变/132
参考文献/137
延伸阅读/137
第6章 做时间的朋友：利息、债券、货币市场基金/138
终值和现值及72法则/139
内部收益率/141
信用票据/141
费雪定理/142
期限结构和收益率曲线/143
债务工具的种类：货币市场工具/146
货币市场基金的种类/148
债务工具之美国国库券/148
债务工具之机构证券/150
债务工具之公司债券/150
债务工具之市政证券/151
债务工具之主权债务/151
固定收益的电子交易平台/153
颠覆式创新：数字化、网络和移动支付/154
第7章 权益的游戏：股权投资、有效市场、交易所/157
风险、回报和分散投资/158
资本资产定价模型/160
有效市场假说/160
随机游走/161
行业及市场的风向标：股票指数/161
金融证券市场的订单类型/164
股票交易场所/166
对股票市场的多级监管/167
大型股票市场的电子化/168
机器人的引入：智能投顾/170
参考文献/171
第8章 外汇与金融科技那些事儿/172
长期汇率的决定/176
短期汇率的决定/178
相对利率对汇率决定的影响/179
货币期货、期权和互换/180
在国际货币转账上的应用/181
反洗钱与数据安全性/183
参考文献/183
第9章 期货合约、远期合约与互换交易/184
期货机制与变动保证金/186
单一股票期货/188
股票互换可能的负收益/189
总收益互换/189
通胀互换/189
……