基金投资者养成笔记 最美的66位投资者来信

本书以书信形式对投资者的经历、感悟进行讲述，并对其进行适当调整修改而来。内容均为投资者自身的基金投资感悟、基金理念智慧。同时，将一批基金经理的投资智慧、经验总结、资管笔记、研究感悟记录在此书中。期望通过这本汇聚了专业投研团队和持有人共同智慧和感悟的书籍，能够帮助广大基金投资者在不断变化的投资市场中，保持长期理性的判断和决策，真正享受基金理财的乐趣与成就感。

本书汇集基金持有人大量优质、专业、真实、真诚的投稿。稿件内容均为投资者自身的基金投资感悟、基金理念总结，并记录一批基金经理的投资智慧、经验总结、资管笔记、研究心得，通过基金理财，这些投资者实现了财富增值，提高了生活质量，使自己的家庭生活越来越“美”。本书是一本汇聚基金持有人和投研团队投资智慧和真实感悟的书籍，能够帮助基金投资者在不断变化的投资市场中保持长期理性的判断和决策，真正享受基金理财的乐趣与成就感，达到家庭财务配置的“好看”目标。该书适合金融专业知识基础较为薄弱的一般投资者阅读。

王小刚，华商基金管理有限公司总经理。曾就任华龙证券股份有限公司副总经理、党委委员、深圳分公司总经理、公司固定收益总部总经理。

序一基金投资者教育工作永远在路上
序二坚守“受人之托”初心共谱公募华章
上篇普通投资者来信
第一章起征·雄“基”一声天下白/3
从零开始的投资体验/3
投“基”历程二三事/6
我与基金的故事/10
“好饭”从来不怕晚/12
基金理财要想专业不容易/16
当足球迷遇见基金/19
从感性到理性，我的投资探索之路/22
孩子财商教育的启蒙/26
活到老，学到老——浅谈我的理财“敲门砖”/28
刚进入社会的我为什么要选择定投/31
第二章成长·吾家有女初长成/34
我家的养“基”故事/34
我与基金的“酸甜苦辣”/37
做一个长期的基金投资者/40
不能被一次困难吓倒/42
让我们投资做伴 共赴一场春江春山春云的约会/44
我希望用基金投资为家庭撑起一把“安全伞”/47
妈妈的理财经：认准“低调的投资高手”/51
适合自己的，才是优选的/53
论理财：妈妈也可以是“超人”/56
我用钓鱼的方式为家庭养“基”/59
投资需要终生学习/62
第三章坚持·任尔东西南北风/66
我相信A股明天更美好/66
我与基金10年间/69
投资“四重奏”——我的15年投资路/72
因为坚持，我看淡所谓的“历史”/74
很久以后，我终于成了一只特立独行的“羊”/78
20年见证者的自述：品一勺岁月轮换的味道/82
“基”场12年启示录/85
一名家庭主妇的基金投资进化史/89
爸爸的理财梦：想成为“股神”的老顽童/92
12年基金投资路，我想对你说/94
遵守投资“纪律”很重要/98
第四章定投·步步为营步步赢/101
“金字塔式”定投/101
理财的目标就是让自己和家庭始终有钱花/103
手动定投 规划养老/106
为了孩子，要节流更要开源/109
坚持，才可能迎来胜利/111
我对定投的一点心得/114
相信明天 坚持定投/116
定投既适用于投资 也能美好生活/120
与其优惠接“飞刀” 不如定投更安心/122
定投周期选月还是选周/125
基金定投的3种主流策略/127
第五章财策·人间巧艺夺天工/131
静心投资 远离噪声/131
“鸡蛋”和“篮子”的配置哲学/133
我的低成本投“基”攻略/136
原来基金组合也会失灵/139
亏损后的“心灵按摩”/142
债基好买手/145
独立思考妙招之钻研季报/149
基金减压“转”字诀/153
新旧基金选择之我见/157
星级评价越来越靠谱了/160
下篇基金经理来信
第六章对话·术业专攻可闻道/165
如何获得超额收益/165
追求绝对收益 保持长线投资耐心/167
研究创造价值 坚持自上而下选股/169
量化基金适合长期定投/170
做投资不要过于被宏观预判所左右/172
携手优质公司 做时间的朋友/174
不预测市场寻 找景气度向上行业/175
但无稍停行渐前/177
“千人千面”中寻“价值”模样/179
成长是优选的“护城河”/180
追求很优的满意化投资者/182
基金管理知易行难 唯知行合一/183
智慧拥抱“头部”公司/185
附录/187
附录A中国公募基金行业：忠诚与信任的财富沃土/187
附录B华商基金：15载风雨同舟 为信任绽露芬芳/190
后记与广大持有人共同成长/192

     第一章 起征·雄“基”一声天下白 从零开始的投资体验 （江苏汤女士） 我想和大家分享一下我的投资故事。 一开始我对基金一无所知，只对股票略有所闻，诸如“入市有风险，投资需谨慎”“新手入市肯定要交学费”等投资“箴言”不绝于耳，使我迟迟不敢入市。但是看到别人都从投资中获益颇丰，自己却只能旁观，心理上日渐不能平衡，于是我就开始考虑投资了。 我是学会计出身的，所以知道风险与收益成正比。由于我属于相对保守的投资者，所以在想究竟有没有一种投资风险比股票小，而收益却能满足我日常投资需求的投资品种呢？经过咨询和比对，我选择了基金投资。 通过资料我了解到，基金投资是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金份额集中投资者的资金，由基金托管人(例如具有资格的银行)托管，由基金管理人管理和运用资金从事股票、债券等金融投资，尽可能控制投资风险、获得投资收益。 用老百姓的话说就是，你不懂股票不要紧，你可以出钱让专业人士帮你投资。我认为，投资不是投柳？丽是一个长期的过程!所以我选择了基金定投。每月投资，总体来看收益也不差。在复杂震荡的市场形势中，基金定投既可以平摊投资成本，也可以分散投资风险。 接下来就是选择信誉口碑比较好的基金公司了，毕竟是自己辛苦挣来的钱，还是选择品牌稳妥的公司比较保险。我个人选择基金公司主要从专业化强、实战经验丰富、规模适中3个角度进行观察。 从2007年到现在，基金投资没有让我失望，我的收益始终在平稳中增长，今后还会继续每月定投。因为专业，值得信赖!陪伴是最长情的告白，感谢公募基金的一直相伴！ 分析者言 如何选择基金公司，是基金投资圈中永远为之乐道的话题。在这里分享两种方法，前者更为简单易行，适合基金投资新人快速入手；后者更适用于了解基金、善于思考的资深投资者。 借助权威第三方评级评价机构披露数据 一些权威第三方评价机构会定期公开发布有关基金公司的评级信息，如银河证券会发布基金公司股票投资主动管理能力长期评价信息(图1—1)，海通证券会发布基金公司股票投资及固定收益投资星级评价信息(图1-2)，天相投顾会发布基金公司综合评级信息(图1.3)。 此外，中国证券报、上海证券报、证券时报每年都会评选有关基金公司的权威奖项，比如“金牛基金管理公司奖”“持续回报明星基金公司奖”“金基金·TOP公司奖”等。 以上所述的这些基金评级评价机构均具备基金评级评价资质，评价结果具备专业性和参考性，投资者可登录这些评级评价机构的官网、App、微信公众号查询和参考。 国际间经典的“4P”标准观察法 “4P”标准观察法，简单说就是观察一家基金公司是否有成熟的投资理念、专业稳定的投资团队、科学严谨的投资流程和持续良好的投资业绩。 我们需要到基金公司官网、基金招募说明书、第三方评价机构、权威媒体等多处综合获取和分析这些数据信息，这对于投资者的数据信息收集、整合、分析能力会有一些挑战，感兴趣的投资者不妨尝试。 P3-6